שאַרפּע פאַרהעלטעניש

די שאַרפּע פאַרהעלטעניש איז דעוועלאָפּעד דורך וויליאם שאַרפּע

ראַטיאָס זענען וויידלי געניצט אין די פינאַנציעל וועלט, ספּעציעל צו אַנאַלייז און פאַרגלייַכן די עקאָנאָמיש סיטואַציע פון ​​פאַרשידן קאָמפּאַניעס. אָבער עס זענען אויך ריישיאָוז וואָס העלפֿן אונדז אַנאַלייז געלט, אַזאַ ווי די שאַרפּע פאַרהעלטעניש, וועגן וואָס מיר וועלן רעדן אין דעם אַרטיקל.

עס איז אַ פאַרהעלטעניש אַז עס וועט העלפֿן אונדז אַ פּלאַץ ווען מיר ווילן צו פאַרגלייַכן פאַרשידענע ינוועסמאַנט געלט. מיר וועלן דערקלערן וואָס די שאַרפּע פאַרהעלטעניש איז, וואָס די פאָרמולע איז און ווי צו טייַטשן די רעזולטאַט. איך האָפֿן איר געפֿינען עס נוציק און טשיקאַווע.

וואָס איז די שאַרפּע פאַרהעלטעניש?

די אָביעקטיוו פון די שאַרפּע פאַרהעלטעניש איז צו מעסטן די שייכות צווישן די צוריקקער און די היסטארישע וואַלאַטילאַטי פון אַ ינוועסמאַנט פאָנד

ווי איר וויסן, ראַטיאָס זענען ינדיקאַטאָרס פון די עקאָנאָמיש סיטואַציע פון ​​אַ פירמע. דאַנק צו זיי מיר קענען דורכפירן יגזאָסטיוו אַנאַליזעס אויף קאָמפּאַניעס דורך גרינדן אַ שייכות צווישן פאַרשידן פינאַנציעל וניץ. דער רעזולטאַט באקומען דורך זייער חשבונות איז די פינאַנציעל סיטואַציע אָדער די עקאָנאָמיש וואָג פון די פירמע אין קשיא, ווי לאַנג ווי מיר ריכטיק טייַטשן די רעזולטאַט.

דורך קאַמפּערינג פאַרשידן ריישיאָוז איבער אַ געגעבן צייט, מיר קענען געפֿינען מער וועגן די פאַרוואַלטונג פון די פירמע, צי עס איז געווען טויגן אָדער נישט. אויף דעם וועג עס וועט זיין גרינגער פֿאַר אונדז צו אַדאַפּט צו מעגלעך צוקונפֿט ענדערונגען און ריספּאַנד צו זיי מיט עפעקטיוו סאַלושאַנז.

וואָס שייך דער שאַרפּע פאַרהעלטעניש, איז עס אַנטוויקלט געוואָרן דורך דעם אַמעריקאַנער עקאָנאָמיסט וויליאם שאַרפּע, וועלכער איז באַלוינט געוואָרן מיטן נאבעל פרייז. די אָביעקטיוו פון דעם פאַרהעלטעניש איז צו נומעריקאַללי מעסטן די שייכות צווישן די פּראַפיטאַביליטי און די היסטארישע וואַלאַטילאַטי פון אַ ינוועסמאַנט פאָנד. צו טאָן דאָס, מיר פשוט האָבן צו טיילן די פּראַפיטאַביליטי פון די פאָנד וואָס אינטערעס אונדז, סאַבטראַקטינג די אינטערעס קורס אָן ריזיקירן, צווישן די נאָרמאַל דיווייישאַן אָדער וואַלאַטילאַטי פון די פּראַפיטאַביליטי אין דער זעלביקער צייט. די פאָרמולע זאָל זיין ווי גייט:

שאַרפּע פאַרהעלטעניש = פאָנד צוריקקער - ריזיקירן-פריי אינטערעס קורס (דריי-חודש ביללס) / היסטאָריש וואַלאַטילאַטי (נאָרמאַל דיווייישאַן פון צוריקקומען)

ווי איז די שאַרפּע פאַרהעלטעניש ינטערפּראַטאַד?

די שאַרפּע פאַרהעלטעניש איז אַ מאָס צו פאַרגלייַכן צוויי אָדער מער געלט קעגן יעדער אנדערער

איצט אַז מיר וויסן וואָס די שאַרפּע פאַרהעלטעניש איז און ווי צו רעכענען עס, עס איז וויכטיק אַז מיר וויסן ווי צו טייַטשן די רעזולטאַט. נו, די העכער די שאַרפּע פאַרהעלטעניש, די בעסער די פּראַפיטאַביליטי פון די פאָנד אין קשיא. יאָ טאַקע, אין באַציונג צו די סומע פון ​​ריזיקירן ינוואַלווד אין די ינוועסמאַנט.

די מער וואַלאַטילאַטי עס איז, די העכער די ריזיקירן. דאָס איז ווייַל די מאַשמאָעס אַז די פאָנד וואָס מיר קאַלקיאַלייטינג וועט האָבן נעגאַטיוו קערט איז שטענדיק גרעסער ווי מער וואַלאַטילאַטי עס איז אין זיין קערט. אָבער, ווען וואַלאַטילאַטי איז הויך, הויך positive קערט זענען אויך מער מסתּמא.

פֿאַר דעם סיבה, די שאַרפּע פאַרהעלטעניש איז נידעריקער און די דענאָמינאַטאָר פון די יקווייזשאַן איז העכער ווען די פאָנד האט הויך וואַלאַטילאַטי. אין אנדערע ווערטער: אויב אַ פאָנד 'ס נאַוו איז כאַווערד צווישן 80 און 120 פֿאַר אַ גאַנץ יאָר, זייַן היסטארישע וואַלאַטילאַטי איז העכער ווי אַז פון אַ פאָנד וועמענס נאַוו איז כאַווערד צווישן 95 און 105 פֿאַר דעם זעלבן יאָר. רובֿ ינוועסטערז זענען נישט בלויז קוקן פֿאַר געלט וואָס האָבן כיסטאָריקלי געמאלדן העכער קערט, אָבער גאַנץ קוק פֿאַר געלט וואָס האָבן אויך יוואַלווד קאַנסיסטאַנטלי איבער צייַט, אָן יקספּיריאַנסינג גרויס אַפּס און דאַונז. צו פֿאַרשטיין די שאַרפּע פאַרהעלטעניש אַ ביסל בעסער, מיר געבן אַ ביישפּיל אונטן.

בייַשפּיל

רעכן עס זענען צוויי יוישער קעגנצייַטיק געלט וואָס דורכפירן זייער ינוועסטמאַנץ אין דער זעלביקער מאַרק. ווי טאָן מיר מעסטן דיין שאַרפּע פאַרהעלטעניש? מיר זענען געגאנגען צו רעכענען עס אין אַ צייַט פון איין יאָר, מיר אָנהייבן מיט די קרן א:

  • ייעלדס אין 1 יאָר: 18%
  • וואַלאַטילאַטי אין 1 יאָר: 15%
  • 3-חודש ביללס: 5%
  • מינימום פון די יאָר: -5%
  • הויך פון די יאָר: +22%
  • שאַרפּע פאַרהעלטעניש = (18-5) / 15 = 0,86

אַנשטאָט, די פּערסענטידזשיז פון הינטערגרונט ב זענען:

  • ייעלדס אין 1 יאָר: 25%
  • וואַלאַטילאַטי אין 1 יאָר: 24%
  • 3-חודש ביללס: 5%
  • מינימום פון די יאָר: -15%
  • הויך פון די יאָר: +32%
  • שאַרפּע פאַרהעלטעניש = (25-5) / 24 = 0,83

כאָטש די צוריקקער פון פאָנד א איז נידעריקער ווי פאָנד ב, די שאַרפּע פאַרהעלטעניש איז העכער. דאָס איז ווייַל די וואַלאַטילאַטי פון דעם פאָנד איז געווען נידעריקער. אין אנדערע ווערטער: פאָנד א האט אָסילייטיד ווייניקער ווי פאָנד ב, וואָס האט געהאט מער אַפּס און דאַונז ווי דער ערשטער. כאָטש אין די סוף די פּראַפיטאַביליטי פון פאָנד א איז געווען נידעריקער, עס האט קיינמאָל פאַרפאַלן אַזוי פיל ווי פאָנד ב. אין זיין ערגסט, די צוריקקער איז געווען -5%, בשעת די אנדערע פאָנד האט פאַרפאַלן אַרויף צו 15%.

איך ימאַדזשאַן אַז איר האָט שוין איינגעזען אַז קאַלקיאַלייטינג די שאַרפּע פאַרהעלטעניש פון אַ איין פאָנד איז פון קליין נוצן פֿאַר אונדז. עס איז גאַנץ אַ מאָס צו קויפן צוויי אָדער מער געלט פון יעדער אנדערער, ווי מיר האָבן געטאן אין דעם בייַשפּיל.

בשעת אנדערע ינדאַקייטערז מעסטן געלט דורך זייער דיווייישאַן פון זייער רעפֿערענץ אינדעקס, באקאנט ווי אַ בענטשמאַרק, די שאַרפּע פאַרהעלטעניש איז אַ גרויס אָפּציע. צו מעסטן די נאָרמאַל דיווייישאַן אָדער היסטארישע וואַלאַטילאַטי פון די צוריקקער פון פאַרשידן געלט און פאַרגלייַכן זיי אויף דעם וועג. עס איז בעסער צו זיין זיכער!


דער אינהאַלט פון דעם אַרטיקל אַדכיר צו אונדזער פּרינציפּן פון לייט עטיקס. צו מעלדונג אַ טעות גיט דאָ.

זייט דער ערשטער צו באַמערקן

לאָזן דיין באַמערקונג

אייער בליצפּאָסט אַדרעס וועט נישט זייַן ארויס.

*

*

  1. פאַראַנטוואָרטלעך פֿאַר די דאַטן: Miguel Ángel Gatón
  2. ציל פון די דאַטן: קאָנטראָל ספּאַם, קאָמענטאַר פאַרוואַלטונג.
  3. לעגיטימאַטיאָן: דיין צושטימען
  4. קאָמוניקאַציע פון ​​די דאַטן: די דאַטן וועט נישט זיין קאַמיונאַקייטיד צו דריט פּאַרטיעס אַחוץ דורך לעגאַל פליכט.
  5. דאַטן סטאָרידזש: דאַטאַבייס כאָוסטיד דורך Occentus Networks (EU)
  6. רעכט: צו קיין צייט איר קענט באַגרענעצן, צוריקקריגן און ויסמעקן דיין אינפֿאָרמאַציע.