O'zingizni inflyatsiya va ko'tarilgan foiz stavkalaridan qanday himoya qilish kerak

Bu yangilik emas va biz allaqachon blogda inflyatsiya iqtisodiyot va iste'molchilar cho'ntagiga og'irlik qilayotgani haqida fikr bildirgan edik. Biz buni televizorda ko'ramiz, radioda eshitamiz, supermarketlarda, yoqilg'i quyish shoxobchalarida va qo'shnilar bilan suhbatlarda topamiz. Bundan tashqari, inflyatsiya ta'siriga qarshi kurashish maqsadida deyarli butun dunyoning markaziy banklari foiz stavkalarini ko'tarishni boshlaydilar. Nima bo'layotganini muqarrar deb hisoblasak, bizning savolimiz shunday bo'lishi kerak: "Inflyatsiyadan qanday himoyalanish kerak?"

Keling, ushbu maqolani narxlarning oshishi haqidagi dolzarb mavzuga bag'ishlaymiz va ko'ramiz Bu haqda nima qilishimiz mumkin bizni himoya qilish uchun. Biz qanday g'oyalarni topishimiz mumkin, shuningdek, bizda qanday variantlar borligini bilib olamiz, agar aksincha, bu vaqtinchalik bo'lishiga ishonamiz.

Ruxsat etilgan daromad, eng kam barqaror daromad

Doimiy va o'zgaruvchan daromadga sarmoya kiritadigan mablag'lar bu oylarda zarar ko'rmoqda. Sizning investitsiya uslubingizga qarab, ijobiy bo'lgan ba'zi istisnolar mavjud, ammo bu odatdagidek emas. Asosan eng yomon qismini esa, belgilangan daromadga mo'ljallangan mablag'lar egallagan, konservatorlar uchun sarmoya hisoblangan.

E'tibor bering, ular eng yomon qismini oldilar, deganimda, men yo'qotishlar foizini emas, balki ular taklif qilishi mumkin bo'lgan ozgina foyda bilan bog'liq yo'qotishlarni nazarda tutyapman.

Shu nuqtada mulohaza yuritish va o'ylash arziydi qanday pozitsiyani egallashimiz mumkin foiz stavkalari va obligatsiyalar kelajakda qanday ishlashi haqida fikrimiz asosida. Asosan 3 ta narsa sodir bo'lishi mumkin:

1. Obligatsiyalar foizlari barqaror bo'lib qolishi. Hozirda juda kam sonli tahlilchilar ushbu stsenariyni ko'rib chiqmoqda. Masalan, ECB kabi banklar qarzni sotib olish sur'atini kamaytirishlarini e'lon qilishganini hisobga olsak.
2. Obligatsiyalar va Euribor foizlari pasayadi. Hali ham kamroq mumkin bo'lgan stsenariy. Boshqalar qatorida, chunki inflyatsiyaning erkin o'sishi bilan iste'molni rag'batlantirish eng kam o'ylangan.
3. Foiz stavkalarini oshirish davom etsin. Biz ko'rayotgan va sodir bo'lishi mumkin bo'lgan hozirgi stsenariy ko'pchilik tahlilchilar tomonidan ham o'ylangan.

Sizning prognozlaringiz bo'yicha Ruxsat etilgan daromad ko'rsatkichlariga qarshi qanday harakat qilish kerak?

Agar siz eng yomoni tugaganiga ishonadiganlardan bo'lsangiz, shubhasiz, eng yaxshi variant obligatsiyalarni sotib olish bo'ladi. To'g'ridan-to'g'ri va/yoki ushbu boshqaruvga bag'ishlangan Ruxsat etilgan daromad jamg'armasi orqali. Bu men shaxsan tavsiya qiladigan narsa emas, aslida mavjud inflyatsiyaning yuqori darajasi tufayli juda past ko'rsatkichlarni ko'rmoqdaman.

Boshqa tomondan, agar siz Ruxsat etilgan daromad yomon ishlashda davom etadi deb o'ylasangiz, investitsiya qilmaslik yoki pozitsiyalarni minimallashtirishdan boshlash tavsiya etiladi. Obligatsiyalar ta'siri ostida ETFga havola qilingan PUTlarni sotib olish imkoniyati ham mavjud. Va, albatta, har doim inflyatsiya bilan bog'liq obligatsiyalarni sotib olish imkoniyati mavjud.

O'zgaruvchan daromad, aktsiyalar bilan o'zingizni inflyatsiyadan qanday himoya qilish kerak

Xom ashyo narxining oshishi bilan ko'plab kompaniyalar o'z mahsulotlari yoki xizmatlari narxini oshirishlari kerak. Bu iste'molchilarning sotib olish qobiliyatini yo'qotishi tufayli ixtiyorida bo'ladigan daromadlarining zararlanishiga olib keladi. Noaniqlik va inflyatsiya davrida eng yaxshi natijalarga erishgan kompaniyalar asosiy mahsulotlar bo'ladi. Masalan, Coca-Cola. Eng yomon ko'rsatkichlarga ega bo'lganlar, tsikliklar, masalan, avtomobillar.

Inflyatsiya iste'molda norozilikni keltirib chiqaradi, bu esa Rossiya muammosi tufayli noaniqlikdan tashqari, fond bozorida umumiy pasayishlarni keltirib chiqaradi.

Bozorlar pasayishda davom etishi mumkin. Ayiq davrlardagi qiyin narsa, ular qachon tugashini oldindan bilishdir sharsharalar. Shuning uchun, yaxshi narxda deb hisoblangan yoki yaxshi ishlaydigan qimmatli qog'ozlarni tanlash ular taklif qilishi mumkin bo'lgan potentsial daromad bilan inflyatsiyani engishning yaxshi usuli bo'lishi mumkin. Shuni ta'kidlash kerakki, bu xavf-xatarsiz emas va har bir investor qilish mumkin bo'lgan qimmatli qog'ozlarni tanlash har bir portfelning ko'rsatkichlarini sezilarli darajada aniqlaydi.

Ko'chmas mulk investitsiyalar, eng konservativ tikish

Bu ikki qirrali qilich bo'lishi mumkin. Garchi inflyatsiya davrida uy-joy qurilishi yaxshi natijalarga erishgan bo'lsa-da, ko'chmas mulk inqirozi bizga narxlar tushishi mumkinligini ko'rsatdi ko'p. Agar evroning kuchi kuchli bo'lib qolsa, ish haqi kutilganidan kamroq o'zgarishlarni ko'rsatadi va narxlar o'sishi davom etsa, foiz stavkalarining oshishi mulk narxini pasaytirishi mumkin. Ilhomlantirilmagan xaridorlarning etishmasligi mavjud uylar zaxirasini oshiradi.

Germaniya kabi ba'zi mamlakatlarda uy-joylarning keskin o'sishi tufayli signallar allaqachon o'chgan. Biz ushbu ma'lumotlarni kuzatib borishimiz kerak, agar bu qabariq bo'lsa, zaif iqtisodiyotga ega bo'lsa, bu o'sishlar mo''tadilroq bo'lgan boshqa mamlakatlarga, masalan, Ispaniyaga ta'sir qilishi mumkin.

Biroq, hamma narsa uy-joy emas va siz boshpana olishingiz mumkin bo'lgan er, binolar yoki avtoturargohlar kabi boshqa mulklar mavjud. Agar ular ijaraga olingan bo'lsa va bor edi yakuniy valyuta devalvatsiyasi, ko'chmas mulk investitsiyalari yaxshi variant bo'ladi. Va har doimgidek, agar sizda mavjud kapital bo'lmasa, arzonroq xaridlar yoki kelajakdagi qayta baholashdan foyda olish uchun bozorlarda ushbu bozorga ta'sir qiladigan mablag'lar, REITlar va ETFlar mavjud.

Tovarlar, o'zingizni inflyatsiyadan qanday himoya qilish haqida xavfsizlik

Agar eng ko'p o'sib borayotgan narx xom ashyo bo'lsa, nega ular bilan o'zingizni inflyatsiyadan himoya qilmaysiz? Biz xom ashyo ishlab chiqaradigan kompaniyalar aktsiyalari, qiziqarli bo'lishi mumkin bo'lganlarning xatti-harakatlarini takrorlaydigan ETFlar yoki to'g'ridan-to'g'ri derivativlar bozoriga borish orqali sarmoya kiritishimiz mumkin. Ko'pgina investorlar yoki kapitalni saqlab qolishni xohlaydigan odamlar uchun eng sevimli aktivlardan biri bu oltindir. Uzoq muddatda inflyatsiyaga qarshi kurashishdan tashqari, noaniqlik va oltin davrlari o'rtasida to'g'ridan-to'g'ri bog'liqlik mavjud.

Tegishli maqola:

Oltin kumush nisbati

Bu holatlarda muhim narsa shundaki, har bir kishi o'zi qabul qilishga tayyor bo'lgan tavakkalchilikni o'z zimmasiga olishi kerak. Va, albatta, barcha tuxumlaringizni bitta savatga solib qo'yishingiz shart emas, uni diversifikatsiya qilish har doim qiziqarli bo'lgan.

“Pul go'ngga o'xshaydi. U tarqalmaguncha yaxshi emas”. Frensis Bekon