Herkesin hisse senedi yatırımı yaptığı bu yıl inişli çıkışlı geçmiş olabilir. piyasalar çöktü ve çok sayıda bozuk cüzdan bıraktılar. Ama gerçekçi olalım. Fiyatların ne zaman en düşük noktaya ulaştığını bilmek zordur ve bu durumlarda kar elde etmek için nasıl hareket edileceğini bilmek daha da zordur. Bu yüzden bugün size, tam olarak ne zaman geleceğini bilmeseniz bile, hisse senedi yatırımınızda piyasanın dibini tespit etmenize yardımcı olacak üç strateji sunuyoruz.
Strateji 1: Pazara kademeli olarak girin🛒
İlk strateji, fiyatlar düştükçe hisse senedi yatırımımızı kademeli olarak artırmaya dayanıyor. Bu şekilde ortalama giriş fiyatımızı düşürüp uzun vadeli karımızı maksimuma çıkaracağız.Fiyatlar düştükçe hisse senedi yatırımımızı artırmanın farklı yolları var. Diyelim ki toplam 500$ yatırım yapmak istiyoruz. Piyasanın dibe vurmaya yakın olduğu algısına sahipsek, şimdi 300 $, önceden tanımlanmış bir alt seviyeye ulaştığında 100 $ ve daha aşağısında da 100 $ daha satın alabiliriz. Düşüş muhtemelen daha da ileri gidebilir. 100 dolarla başlayıp, fiyatların her düştüğünde kademeli olarak 150 ila 250 dolar arasında satın alabiliriz. Eğer güçlü bir görüşümüz yoksa, önce 100$'ı, ardından da eşit miktarda en düşük dört fiyat seviyesinden satın alabiliriz.
Bir kez satın alma ile ortalama maliyetle satın almanın karşılaştırılması. Kaynak: SDT Planlama
Elbette, fiyatlar düştükçe kademeli olarak daha büyük pozisyonlar oluşturma süreci ortalama giriş fiyatımızı en aza indirecek, ancak aynı zamanda bir yükseliş gerçekleşirse tam olarak yatırım yapamayacağımızı da artırıyor. Dolayısıyla bu stratejinin nasıl uygulanacağına ilişkin karar, bu ödünleşim hakkında ne düşündüğünüze bağlıdır.
Bu stratejinin artıları ve eksileri nelerdir?🕵️
Bu stratejinin doğrudan ve mekanik bir yaklaşımı vardır ve her seviyeyi, bir varlığı belirli bir fiyattan veya daha iyi bir fiyattan satın almaya yönelik bir emir olan "satın alma limiti emirleri" ile önceden kolayca tanımlayabiliriz. Üstelik bizi sadece bir eylem planı geliştirmeye değil, buna saygı duymaya da zorlayarak duygularımızın etkisini azaltacaktır. Üstelik fiyatlar toparlanmadan önce düşmeye devam ederse çok daha cazip bir ortalama fiyatla girmiş olacağız, bu da uzun vadeli kârlılığımızı oldukça önemli ölçüde artırabilir (bileşikleştirmenin gücü uzun bir ufukta oldukça sihirlidir).
Ortalama satın alma fiyatı stratejisi örneği. Kaynak: OKX
En büyük dezavantajı ise hangi fiyattan ve hangi miktarda satın alacağımızı seçmek zorunda olmamızdır. Ve bu hassas bir denge: Çok az ve çok geç yatırım yaparsak, fiyatlar beklenenden daha erken toparlanırsa kârın büyük bir kısmından vazgeçebiliriz, ancak çok erken yatırım yaparsak, hisse senedi yatırım fiyatları çok daha fazla düşerse riske maruz kalırız.
Strateji 2: Fiyat ivmesini takip edin🎢
Aşağıdaki strateji, hisse senedi yatırımının fiyat momentumunun takip edilmesine dayanmaktadır.Hisse senedi yatırımının mevcut fiyatının dört, sekiz ay öncesine göre daha yüksek olup olmadığını gözlemlememizi sağlayan "iyileştirilmiş momentum" göstergesini kullanabiliriz. ve 12 ay. Cevabın birden fazla kez olumlu olması durumunda fiyatın olumlu bir ivme gösterdiğini, hisse senedi yatırımımızı yapmak için ideal bir zaman olduğunu söyleyebiliriz. Cevap hayır ise uzak durmalı veya kısa yola çıkmalıyız.
Fiyat momentumunu takip eden strateji ile hisse senedi yatırımımızdan kar elde edebiliriz. Kaynak: Finbold
Elbette, daha fazlasını azaltarak veya ekleyerek, genişleterek veya azaltarak (dönem ne kadar kısa olursa gösterge küçük sıçramalara karşı o kadar reaktif olur) veya hatta fiyat olur olmaz satın alarak farklı zaman dilimleriyle ticaret yapabiliriz. Cari fiyat, yalnızca dönemlerden birinde geçmiş fiyatını aşıyor.
Artıları ve eksileri nelerdir?🕵🏻
İlk stratejide olduğu gibi bu strateji de zor da olsa doğru kararlar verme şansınızı artıracaktır. Piyasaların ne kadar ileri gidebileceğini hiçbir zaman gerçekten bilemezsiniz ve bize ne zaman geri döneceğimizi söyleyen bir göstergeye güvenmek, özellikle de öyle ise, sonbaharın büyük bölümünde piyasadan çıkma olasılığımızın çok daha yüksek olduğu anlamına gelir. .
Örtüşme olmadan ve örtüşme ile darbe tersine çevrilmesi arasındaki karşılaştırma. Kaynak: Klementon Yatırım.
Ana dezavantajı, bu göstergenin özellikle yanlış yükselişlere maruz kalmasıdır: fiyatlar yükselip bir satın alma sinyalini tetiklediğinde, tersine dönüp tekrar düşmeden önce. Üstelik Momentum gecikmeli bir gösterge, yani fiyatlar toparlanmaya başladıktan sonra her zaman bir alım sinyali verecek ve hiçbir zaman tam olarak dibe yatırım yapmayacağız.
Strateji 3: Satın alma seçenekleri📋
Olası bir toparlanmadan yararlanmanın en kolay yolu, alım opsiyonları satın almaktır. Fiyatlar toparlanırsa büyük karlar elde edebiliriz. Ve eğer fiyatlar düşerse, kaybımız opsiyon için ödenen primle sınırlıdır.Tabii ki, bu prim volatiliteye bağlı olarak artar ve bu muhtemelen fiyatlar düşerken opsiyon satın alınırsa en yüksek olur. Bu nedenle, haklı olsak ve fiyatlar toparlansa bile, yüksek opsiyon primi karımızın bir kısmını dengeleyecektir.Neyse ki, volatiliteye maruz kalma riskimizi sınırlamak ve opsiyon için ödenen primi azaltmak için yollarımız var. Bunlardan ilki bir «boğa çağrısı yayılmasıBu, bir alım opsiyonu alıp diğerini daha yüksek bir "kullanım fiyatından", yani kişinin satma hakkına sahip olduğu fiyattan satmasından oluşur. Bununla ilgili tek sorun, maliyetini düşürsek de avantajını da azaltıyoruz. Sattığımız alım opsiyonu, fiyatların en yüksek kullanım fiyatımızın üzerine çıkması durumunda kârımızı sınırlayacaktır.
Boğa Çağrısı Yayılma stratejisi örneği. Kaynak: Fidelity Investments
Bir sıçramaya daha agresif bir şekilde maruz kalmak istiyorsanız, 1×2 satın alma oranı farkı Bu gerçekten ilginç bir seçenek. Bize sıfır maliyetle güçlü bir toparlanmadan yararlanmanın bir yolunu sunuyor. Yani hisse senedi yatırım fiyatları düşerse hiçbir şey kaybetmeyiz, fiyatlar çok yükselirse çok fayda sağlarız. Dezavantajı ise, fiyatların çok küçük bir oranda artması durumunda (sınırlı bir miktar da olsa) bir miktar para kaybedebilmemizdir. Bu, bu operasyonun ancak hisse senedi yatırım fiyatlarının çok daha fazla düşeceğine veya güçlü bir şekilde toparlanacağına inanıyorsanız uygun olduğu anlamına gelir.
1×2 satın alma oranı farkı stratejisi örneği. Kaynak: Fidelity Investments
Artıları ve eksileri nelerdir?🕵🏾
Analiz ettiğimiz opsiyon stratejilerinin temel avantajı asimetrik bir profile sahip olmamızdır. Yanılmamız durumunda kayıplarımızı sınırlandırırken tam bir yükseliş riskiyle karşı karşıya kalacağız. Tabii ki, ana dezavantaj, bu seçenek için şu veya bu şekilde ödeme yapmanızdır.Bu, alım seçeneği durumunda daha yüksek bir prim yoluyla, yükseliş spreadinde sınırlı bir artış yoluyla veya fiyatların düşmesi durumunda bir kayıp yoluyla olabilir. 1x2 satın alma oranının yayılması durumunda hafifçe yükselir. Ayrıca uygulanması ve yönetilmesi o kadar kolay olmadığından yalnızca daha deneyimli yatırımcılar için uygundur. Bu sayede piyasa düştüğünde hisse senedi yatırım portföylerimizin uğrayabileceği olası kayıpları karşılayabileceğiz.