Ulusal Yatırım Fonları, tarihi seride yılın en iyi başlangıcını bir % 3,3'lük birikmiş kârlılık Toplu Yatırım Kuruluşları ve Emeklilik Fonları Birliği'nin (Inverco) son raporuna göre yılın ilk iki ayında. Kolektif yatırımın (Fonlar ve Şirketler) müşterek varlıklarının Şubat ayında 3.478 milyon Euro artarak 463.352 milyon olduğu gösterildiğinde Ocak ayına göre% 0,6 artış oldu.
Bu araştırmaya göre yılın ilk iki ayında aktif hacmi% 1,8 arttı. Bu dönemdeki katılımcı hesaplarının sayısı 14.836.455 oldu, yani % 0,4 azalma Şubat 2018, Ocak ayının pozitif trendi ile devam etti ve hisse senedi piyasalarında, ulusal yatırım fonlarının tarihsel serinin karlılığında yılın en iyi başlangıcını kaydetmesini sağlayan yeniden değerlemeler yaşandı.
Böylece Şubat ayında varlık hacmi 2.373 milyon Euro (bir önceki aya göre% 0,8 daha fazla) artış göstererek 264.491 milyon Euro oldu. Varlık hacmindeki büyüme, dönem içinde piyasaların iyi performansından kaynaklanmaktadır. akış davranışı, birkaç aylık geri ödemelerden sonra, önceki ayların eğilimini tersine çevirerek, ayda 49 milyon avroluk net abonelikle hafif olumlu bir sonuç gösterdi.
Pozitif fon bakiyesi
Yatırım fonlarındaki tüm kategorilerde özkaynakta daha büyük veya daha az büyüklükte artışlar yaşanmıştır. ulusal hisse senetleri ve mutlak getiriBu dönemde getiri bazında performansları da olumlu olduğu için kendi kategorilerinde kaydedilen itfaların aksadığı görülmektedir. Karma fonların özkaynaklarının gelişimi de bu dönemde olumluydu. Böylelikle, karma hisse senetleri 263 milyon avro büyürken, karma sabit gelir bunu 269 milyon avro artırdı.
Her halükarda ve yaklaşan yaz ayları göz önüne alındığında, yatırım fonları portföyünü tasarruf sahipleri tarafından yeniden düzenlemek için iyi bir zaman. Bu anlamda strateji temel alır daha fazla güvenlik sunmak bu sınıftaki finansal ürünlerdeki katılımcıların pozisyonlarına. Özellikle ulusal ve uluslararası hisse senedi piyasalarında meydana gelen artışlar göz önüne alındığında ve yılın ikinci yarısında fiyatlarının konformasyonunda önemli düzeltmeler beklenmektedir. Olaylara bağlı olarak kayda değer bir yoğunlukta bile meydana gelebilirler.
Finansal varlıkları çeşitlendirin
Tasarruflarımızı finansal piyasalardaki olası istikrarsızlıklardan korumanın anahtarlarından biri şuna dayanmaktadır: içeriğinizi çeşitlendirin. Yani, yatırımların oynaklığından kurtulabilmemiz için farklı finansal varlıkları birleştirmek. Bu işlemleri resmileştirmenin en basit yolu, finansal varlıkları öz kaynaklardan sabit gelirle birleştirmektir. Diğer bazı hususların yanı sıra riskleri en aza indirmenin çok etkili bir yoludur. Küçük ve orta ölçekli yatırımcılar olarak sunduğumuz profile göre ayarlanmış oranda: muhafazakar, agresif veya orta.
Öte yandan, yatırım fonlarında bu yönetim sisteminin benimsenmesi, finansal piyasalardaki olası tüm senaryolardan yararlanmamızı sağlıyor. Teknik nitelikteki diğer düşüncelerin ötesinde ve belki de temelleri açısından. Gerçek şu ki, bu karmaşık yılın son dönemiyle yüzleşmek mükemmel bir fikir olabilir. Başka seçeneğimiz olmadığı yerde bazı fonları başkalarına transfer etmek Bu yaz başladığımız bu yeni dönem için daha uygun.
Fırsatlardan yararlanın
Yatırım portföyü iyi bir alım satım anında olan alternatif finansal varlıklardan oluşan yatırım fonlarında pozisyon alma fırsatını kaçırmamalıyız. Özellikle şu pazarlara atıfta bulunuyoruz: hammaddeler ve değerli metaller. Her iki durumda da, birkaç aydır yükseliş eğilimi ve diğer daha geleneksel veya geleneksel finansal varlıklardan daha yüksek bir yeniden değerleme potansiyeli ile. Bu finansal ürünler sınıfındaki konumlarımızdan daha iyi yararlanabileceği ölçüde.
Her durumda, başka seçeneğimiz yok daha seçici ol şu andan itibaren bu yatırım fonlarındaki teklifin daha düşük olması nedeniyle. Bu çok özel nitelikler altında pazarlanan çok fazla ürün yok ve ayrıca diğerlerine göre biraz daha geniş komisyonlara sahipler. Seçim kriterleri çok daha titiz olmalı ve yatırım ihtiyaçlarımıza uyup uymadıklarını göstermek için bunları derinlemesine analiz etmelidir. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, onlarla çalışmaya pek alışık değiliz ve bu nedenle bu operasyon daha fazla zaman ve özveri gerektiriyor. İşlemleri optimize etmek bir gerekliliktir.
Parasal fonlarda
Parasal yatırım fonları elbette daha güvenlidir ve kimse bundan şüphe duymaz. Olan şu ki, şu anda sundukları karlılık neredeyse sıfır veya biraz negatif ve bu nedenle şu anda onları işe almak karlı değil. Euro bölgesinde paranın fiyatı tarihsel olarak düşük olduğundan ve görünen o ki bu eğilim en az bir ya da iki yıl arasında bir zaman diliminde değişmeyecek. Bu açıdan parasal yatırım fonlarındaki pozisyonlarımız gerçekten çok az olacak, yatırım portföyünde temsil edilen fonları oluşturan diğer finansal varlıkların fiyatından kendimizi koruma fikriyle.
Öte yandan, parasal fonlar yatırımı tamamlayıcı olarak yapılandırılmalı ve asla ana yatırım olarak tasarlanmamalıdır. Bundan sonra başka olumsuz sürprizler yaşamak istemiyorsak, bu ihmal etmememiz gereken bir şey. Sahip olduğunuz bariz riskle onları başka bir para biriminde işe almak euro dışında. Diğer nedenlerin yanı sıra, çünkü sonunda karlılık negatif bile olabilir. Yani şu anda olduğu gibi bu özelliklerin yatırım fonunda kayıplarımız var.
Aktif mi yoksa pasif yönetim mi?
Pasif yönetim fonları, Şubat ayında bir kez daha pozitif aboneliklere sahip oldu (134 milyon euro) ve yıl içinde yaklaşık 327 milyon euro net giriş biriktirdi. Bu nedenle, yatırım fonlarımızın pasif yönetime sahip olmasının bundan sonra uygun olup olmayacağını yoksa tam tersine aktif yönetimin daha faydalı olup olmayacağını analiz etme zamanıdır. İkincisi, tüm finansal piyasa senaryolarına uyarlanabilmesi gibi büyük bir avantaja sahiptir. en olumsuz durumlar kendileri için. Bu anlamda, yatırım fonlarında belirli bir yönetim türü için diğerlerinden daha uygun olan bazı para piyasası analistleri vardır.
Her yönetim modelinde, küçük ve orta ölçekli bir yatırımcı olarak profilimize uyabilecek çok farklı özelliklere sahip çok çeşitli yatırım fonları bulunmaktadır. Onları arama zamanıdır ve eğer mümkünse, bir dayanabileceğimiz komisyon seviyesi kişisel bütçede daha iyi. Öte yandan, yönetim türü, bu tasarruf ürününü resmileştirme anında finansal piyasaların gerçek durumuna göre de belirlenecektir. Son yıllarda dikkat çeken bir çeşitlilikle öz sermaye fonlarından alternatif formatlara kadar uzanmaktadır.
Avrupa pazarlarına göre
Dikkate alınması gereken bir diğer husus da coğrafi konumlandırmasıdır, çünkü incelenen dönemde küresel fonlar da Şubat ayında olumlu bir performans sergileyerek varlıklarını 525 milyon Euro artırmıştır. Bu finansal ürün aracılığıyla riskleri en aza indirmek gerçek bir seçenek olabilir. İspanyol hisse senetlerinin seçici endeksi gibi tek bir pazara odaklanmak yerine, Ibex 35. Tasarrufları aynı sepete koymak uygun değildir ancak çeşitlendirilmesi tercih edilir. Sabit gelir, alternatif modeller ve hatta mümkünse bazı gayrimenkul bileşenleriyle. Tüm bunlar, yatırım portföyünde daha fazla çeşitlilik sağlamak amacıyla.
Öte yandan, son yıllarda daha az büyüdüğü için Avrupa pazarlarında Amerika'ya göre daha erken operasyon yapmak daha iyidir. Bu nedenle, düzeltmeleri öngörülebilir şekilde daha az yoğun olacak ve aynı zamanda hisselerinde biraz daha yüksek bir yeniden değerleme potansiyeline sahip olacaktır. Bu açıdan bakıldığında, hisse senetlerine bağlı yatırım fonlarının yapılandırılmasında bu piyasaların tercih edilmesi tercih edilmektedir. Farklı nitelik ve koşullara sahip diğer finansal varlıklar tarafından desteklenebilecekleri yerler. Her halükarda, yatırım fonlarının pay sepetini oluşturacak menkul kıymetleri seçerken çok seçici olmaktan başka seçenek olmayacak.