Yatırım fonlarından biri tercih edilen araçlar küçük ve orta ölçekli yatırımcıların büyük bir kısmı tarafından. Ancak yapılandırılmış modunda, karlılığın geleneksel modellerden daha yüksek olabileceği bir format sunar. Ancak kullanıcıların bilgisini gerektiren çok daha karmaşık bir finansal ürün olduğu için operasyonlarda daha fazla risk getirmektedir. Tam da bu nedenle küçük ve orta ölçekli yatırımcıların tüm profilleri için uygun değildir. Daha ziyade finansal piyasalarda bu tür hareketlerde daha fazla deneyime sahip olanlara.
Yapılandırılmış ürünler, şu anda sunduğu zayıf performansın üstesinden gelmek için kesinlikle çok etkili bir stratejidir. bankacılık ürünleri. Örneğin, yüksek gelirli hesaplar, vadeli mevduatlar veya kamu borcunun diğer türevleri. Avro bölgesinde daha ucuz para fiyatının bir sonucu olarak, hepsinde% 1 seviyesinin neredeyse aşıldığı yerlerde. Genel olarak tasarruf sahipleri için karlı ürünler oldukları noktaya kadar
Öte yandan, yapılandırılmış ürünlerin, daha geleneksel yatırım fonlarından çok farklı oldukları noktaya kadar, özellikle kendi yapıları ile karakterize edildiği unutulmamalıdır. Bu anlamda şunlardan oluşurlar: iki veya daha fazla finansal ürünün birliği aynı tasarım veya yapı altında. Tipik olarak, en yaygın olanı sabit gelirli bir ürün ile bir veya daha fazla türevin bir kombinasyonudur. Bu yaklaşımın bir sonucu olarak, diğerlerinden çok daha karmaşıktır. Ve anlaşılması mantıklı olduğu gibi, her yıl sabit bir getiri garanti etmedikleri için yüksek riskleri vardır.
Yapılandırılmış ürün türleri
Bu sınıftaki ürünlerin içerebileceği riske uyum sağlarsak, çok iyi tanımlanmış iki gruba ayrılabileceğini ve aşağıda ortaya çıkardıklarımızın bunlar olduğunu görürüz:
Sermaye garantili yapılandırılmış ürünler Vade sonunda: yatırılan sermayenin tamamının vade sonunda iade edilmesinden sorumlu olan finansal ürünlerdir. Her halükarda, İspanya Bankası'nın kendisi tarafından düzenlendiği ve Mevduat Garanti Fonu kapsamına girdiği için küçük ve orta ölçekli yatırımcılar arasında en az tehlike yaratanlardır. Uygulamada bu, sabit vadeli banka mevduatları gibi bize kişi ve ürün başına 100.000 Euro'ya kadar garanti verdikleri anlamına gelir.
Elbette daha karmaşık olan diğer model, riskli yapılandırılmış ürünlere atıfta bulunan modeldir. Bu durumda, onlar sermaye garantileri yok vade sonunda ve getirisi temel varlığın evrimi tarafından koşullandırılacak. Bu, onların daha karmaşık olmalarının ve hatta açtığınız pozisyonlarda para kaybetmenize bile neden olabilmesinin belirleyici unsurudur. Önceki modelde olduğu gibi, İspanya Merkez Bankası tarafından düzenlenir ve Mevduat Garanti Fonu kapsamındadır. Sahiplerine sunulan garantilerin en büyüğüdür.
Sabit faizli yatırım
Aradığınız şey, yatırımınız için diğer özelliklerin üzerinde bir güvenlik ise, bu arzularınızı tatmin edecek bir yöntemdir. Boşuna değil, günün sonunda paranızı sabit ve garantili faizle bir depozitoya yatıracağınızı analiz etmelisiniz. Ama tam tersine, istediğin şey ise daha yüksek karlılıkyapılandırılmış mevduat sektöründe de bu karara saygı duyan formatlar bulunmaktadır. Yani, değişken faizli yapılandırılmış bir mevduata yatırım yapacaksınız.
Sabit mevduat durumunda, kârlılık her zaman garanti altına alınacaktır. Aksine, durumunda değişken tankfaiz, yatırımın yapıldığı varlığın endekslerinin evrimi ile belirlenecektir. Bu, iki yatırım stratejisi arasındaki önemli bir farktır. Ama aynı ürünü bırakmadan, yatırıma yönelik diğer ürünlere göre temel özelliklerinden biri. Son yıllarda bankalar tarafından tasarlanan bu formatlara çok sayıda müşteri çekebilecek bir faktör.
Her yıl sabit gelir
Bu önemli bankacılık ürününün en alakalı özelliklerinden bir diğeri karlılığıdır. Çünkü gerçekten de genel olarak % 1'e kadar garanti Banka müşterisinin kendisi tarafından seçilen yatırım türüne bakılmaksızın bağlantılı mevduatın değerinden daha fazla. Öte yandan kaza sonucu ölüm durumunda ek ödeneğin% 51 olacağı da vurgulanmalıdır. Sabit faizli mevduatlarda ise, garantili sabit faiz oranı ile ve bağlantılı varlıkta belirlenen garanti sürelerinin her birinde tasarlanan endekslerin evrimi ile yapılandırılmış olanlarda teşvik edilecektir.
Öte yandan, ilgili hayat sigortasının neleri kapsadığını bilmek çok ilginç. Peki, durumda sigortalının ölümüSigorta, ölüm nedenine bakılmaksızın, yaşa bağlı limitlerle yatırıma bağlı varlıkların% 1'i oranında ek bir fayda sağlar. Kaza sonucu vefat durumunda, ek fayda yatırım değerinin% 51'i olacaktır.
Yatırılan sermayeyi geri kazanın
Bu finansal ürünün olası sahiplerinin çoğunun kendilerine sorduğu sorulardan biri, geri kazanmanın gerçekten mümkün olup olmadığıdır. sona ermeden önce para. Peki, bu anlamda, her sayıda erken itfa olasılığının belirtildiğine dikkat edilmelidir. İtfa değeri, ilgili varlıkların piyasa değerine bağlı olacaktır. Ancak bu yatırım modellerinin ticarileşme süreleri dışında abone olunamaması mümkündür. Ve bu garantili yatırım fonlarında yeni bir ihraç tarihini beklemekten başka seçenek kalmayacak.
Aksine, bu fonların vade süreleri dışında resmileştirilmesi ihtimali de vardır. Ama ciddi bir dezavantajı var ve bu olabilirler çok yüksek komisyonlarla cezalandırıldı ve her zamankinin üstünde. Bu çok özel yatırım fonunun nihai karlılığını tehlikeye atabileceği noktaya kadar. Bundan çok uzak, karlı bir operasyon olmadığı sonucuna varmak. Aksine, her açıdan çok yetersiz kalacak bir ilgi taşır.
Garantili fon türleri
Her iki durumda da, yatırım yapmaya bu alternatif yatırımın% 100'ünü garanti eder katılımcının baş harfi. Sonunda fazladan bir karlılığın olabileceği veya olmayabileceği gerçeği de oldukça değerlidir. Sabit getiri ve tabii ki değişken getiri ile temsil edilen iki sınıf yatırım stratejisi aracılığıyla. Biçimlerin ilki ile ilgili olarak, yönetim kuruluşunun sermayeye ek olarak, normalde% 1 veya% 2'ye ulaşabilen bir faiz oranıyla ifade edilen ek bir getiri elde etmeyi garanti ettiği unutulmamalıdır.
Değişken getiri fonlarıyla ilgili olarak, aşağıda göreceğiniz gibi yaklaşımlar büyük ölçüde farklıdır. Çünkü gerçekte sabit getirili olanlar gibi, sermayeyi garanti altına almak artı bir endeksin veya hissenin gelişimine bağlı olarak ekstra getiri elde etme olasılığı. Bu senaryolarda strateji, hisse senedi piyasalarının hisselerinin, sektörlerinin veya endekslerinin fiyatına ilişkin asgari hedeflere ulaşılmasına dayanmaktadır. Bu anlamda, bu fonlar, hisse senedi piyasalarında listelenen finansal varlıklarla bağlantılı mevduata çok benzer.
Ek karlılık?
Küçük ve orta büyüklükte olanlar arasında en genelleştirilmiş yaklaşımlardan bir diğeri de bu sorunun ifadesini temsil etmektedir. Esas anahtar, iyileşmek için bir dizi koşulu karşılayabilmeleri veya karşılayamamaları gerçeğidir. ilk harcama, ilişkili kayıplar olmadan. Bu anlamda size bu anlardan birden fazla sürpriz yaşatabileceğinden, kompozisyonu ve yapısı ile ilgili her şeyi en ince ayrıntısına kadar analiz etmekten başka çare kalmayacaktır. Kullanımı kolay bir ürün değil ve mekaniğini biraz derinlemesine bilmekten başka seçeneğiniz olmayacak.
Öte yandan, sözde garantili fonların bir belirli bir zaman dilimibu pazarlama penceresi kapatıldıktan sonra bunun bir parçası olmak birçok durumda imkansızdır. Bu senaryodan, bu özel finansal ürün için sözleşme imzalamadan önce, bundan sonra herhangi bir sürpriz yaşamamanız için size bilgi verilmesi gerekmektedir.
Garantinin etkin olması için gerekli olduğu gibi, piyasa koşulları ters giderse sermayemizde kayıp görmeyeceğiz. Çoğu durumda, sonuna kadar beklemeniz gerekecek. 3 yıldan 5 yıla kadar değişen bir aralıkta hareket eden kalıcılık şartları ile.