BME'nin türev piyasası MEFF, MiFID II veya benzer AB dışı düzenlemelerle uyumlu diğer büyük Avrupa Düzenlenmiş Türev piyasalarıyla birlikte Avrupa Kurumsal Eylemler Komitesi'nin (ECAC) oluşturulmasına katıldı. Bu çalışma grubunun amacı, örneğin Kamu Alım Teklifleri (OPA'lar) veya birleşmeler gibi türev sözleşmeleri etkileyen kurumsal olaylarla ilgili ayarlamaları uyumlaştırmaktır.
Bu anlamda, Komite üyeleri, türev piyasalar arasındaki kurumsal eylemlerin farklı muamelesi nedeniyle piyasada herhangi bir istikrarsızlık olmamasının gerekli olduğunu düşünmektedir. BME'nin türev piyasasına ek olarak, İtalyan Borsası, Eurex, Euronext, ICE ve Nasdaq Stockholm, ECAC'ın bir parçasıdır. Şu andan itibaren, hepsi sürekli teması sürdürecek ve kurumsal olayların işlenmesinde uyumlu olmak için periyodik olarak toplanacak ve böylece verimli, adil ve düzenli bir pazarı garanti edecek.
Ancak her halükarda, farklı finansal ürünleri aracılığıyla türevlerle çalışmanın küçük ve orta ölçekli yatırımcılar için kolay bir süreç olmadığını bilmeliyiz. Aksi takdirde, tam tersine, son yıllarda olduğu gibi son dakika sürprizlerinin yaşanmaması için altını çizmeye elverişli bir dizi risk içerir. Çünkü aslında farklı koşullar nedeniyle tüm kullanıcı profillerinin üstlenemeyeceği çok özel bir yatırım ürünüdür. Ötesinde yüksek uçuculuk kendi konumlarında ve bu, şu ya da bu şekilde istisnai durumlara yol açabilir.
Türev nedir?
Başlangıç olarak, türevlerin, her şeyden önce aşağıdakilerle karakterize edilen finansal ürünler olduğuna dikkat edilmelidir: aşırı kaldıraç oranınız ve onu örneğin borsada hisse alıp satmaktan ayıran şey. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, türev ürünler, değeri başka bir varlığın fiyatlarının evriminden kaynaklanan ve "dayanak varlık" olarak adlandırılan finansal araçlardır. En büyük karmaşıklığın yatırım modellerinde yattığı yer. Çünkü kullanacağımız veya konvansiyonel bir ürünle uğraşmadığımızı unutamayız. Değilse, tam tersine, aşağıda göreceğiniz gibi farklı bir şeydir.
Türev ürünlerin özelliklerinden biri de hem organize hem de organizasyonsuz piyasalarda alınıp satılabilmeleridir. Bu nedenle, onları işe almada daha fazla karmaşıklık vardır çünkü pazarlandıkları kanallar çok iyi bilinmemektedir. Örnek olarak, ülkemizde finansal vadeli işlemler ve opsiyonlar için resmi piyasanın işlem gördükleri MEFF olduğu belirtilmelidir. Ibex 35 vadeli işlemler ve opsiyonlar. Ancak, operasyonlarımızın konusu olabilecek daha az geleneksel olan diğer finansal varlıklar üzerinde de gerçekleşir.
Müzakerelerde özellikler
Bu bölümle ilgili olarak, en özel özelliklerinden birinin, yatırımını hisse alım satımındaki bazı hisselerin fiyatına değil, dayanak varlığa dayandırması gerçeğinde yatmaktadır. çantada. Öte yandan, işlem seansı sırasında herhangi bir zamanda alınıp satılabilen bir sözleşmeye dayanmaktadır. Yani, son kullanma tarihini beklemek yok Bankacılık ve finans ürünlerinin önemli bir bölümünde geleneksel hale gelmiştir. İşlemlerin yetkili bir aracı aracılığıyla yapılması şiddetle tavsiye edilir.
Öte yandan, bazı durumlarda bunu uygulamaktan başka seçenek olmadığı için de ayırt edilirler. güvence bedeli. Bu, vadeli işlemlerde çokça görebileceğiniz ve yatırımda diğer modellere aktarılabilecek bir şey. Yönetim ve bakımlarındaki komisyonlar ve harcamalar ile ilgili olarak, bir veya diğer formatlar arasında çok büyük farklılıklar olsa da, genellikle daha kapsamlı oldukları söylenmelidir. Her durumda, daha büyük bir mali çaba gerektirecektir. Bundan sonra yapmaya değip değmeyeceğine karar verecek olan siz olacaksınız.
Türev ürün sınıfları
Bilmeniz gereken bir şey, sadece bir yan ürün değil, aynı zamanda birkaç ve farklı yapı ve durumda olduğudur. Bu anlamda, aşağıdaki türev ürün türlerini bulabileceğimize şüphe yok. Varantlar gibi spekülatif yatırımcılar arasında çok popüler olanlardan sertifikalar gibi daha bilinmeyenlere kadar değişiyor. Ancak bu finansal ürünlerin bir listesini istiyorsanız, hayatınızın herhangi bir anında yatırımlarınızda bulundurmanız için burada size gösteriyoruz.
- Vadeli işlemler.
- Sertifikalar.
- Seçenekler.
- Mahkeme emirleri.
- Opsiyon sözleşmesi
- CFD.
Ürünlerin her biri kendine has özellikleri ile, ama ortak bir paydaya sahip ve bu, türev olmalarıdır. Operasyonlarda daha fazla risk taşıyan başka bir yatırım stratejisinden hangi tasarrufların karlı hale getirilebileceği.
Türevlerin avantajları
Hiç şüphe yok ki, bu tür finansal ürünlerin en büyük faydalarından biri, kendinizi borsada hisse alıp satmakla sınırlamak zorunda kalmamanızdır. Değilse, tam tersine, hisse senedi piyasalarındaki durum arzu edilenlerin en iyisi olmasa bile, açık yeni iş fırsatlarınız var. Yani, her zaman yatırım yapmanızı sağlar ya da yüksek getiri elde etmek için parayı aktif tutmak, sonuçta bu sektör bununla ilgili. Öte yandan, finansal kuruluşlar tarafından giderek daha fazla pazarlanan ürünlerdir.
Bu sınıf çok özel yatırım ürünlerinin avantajlarından bahsederken, küçük ve orta ölçekli yatırımcıların çok ilgili bir kesimi tarafından en iyi bilindiklerini hiçbir zaman unutamayız. Yatırım stratejilerinin bir kısmını bu yatırım modellerinden bazılarına odakladıkları noktaya kadar. Borsada hisse alıp satmanın dışında para yatırımı yapmanın klasiklerinden biri olan varantlarda durum budur. Kullanıcıların büyük bir kısmı tarafından reddedilen yeni ve gelişmekte olan bir finansal ürün olduğu birkaç yıl öncesinin aksine.
Türevlerin dezavantajları
Bunlardan en önemlisi, yüksek kaldıraç nedeniyle operasyonlarınızda oluşabilecek ve yatırımcılar tarafında çok istenmeyen durumlara yol açabilecek risktir. Türev ürünlerle hem çok para kazanabileceğiniz hem de yol boyunca çok fazla euro bırakabileceğiniz doğrudur. Öte yandan, türevler çok kolay anlaşılabilen ürünler olmadıkları için tam tersi oldukları için mekaniklerine ilişkin daha fazla bilgi gerektirirler. Bu anlamda, bir daha yüksek öğrenme seviyesi yatırım dünyasındaki ihtiyaçlarınıza bir çözümden çok bir sorun olmasını istemiyorsanız operasyonlarda.
Öte yandan, yatırım sektöründe konvansiyonel veya daha geleneksel modellere göre takip edilmesi daha zor olduğu için bilgi unsuru da var. Bu yatırım formatlarının orta ve uzun vadede istikrarlı ve dengeli bir tasarruf borsası oluşturmak için en iyi strateji olmadığı da unutulamaz. Değilse, tam tersine, en kısa süreleri hedefliyor kalıcılığında. Yatırım fonlarında ve borsa işlemlerinde olduğu gibi zaman alanlarına hakim olanın kullanıcı olmadığı yerde.
Onları işe almak uygun mu, değil mi?
Bu milyon dolarlık soru ama cevabında birçok nüans var. Özellikle küçük ve orta ölçekli yatırımcılar tarafından bu tür karmaşık operasyonlara adaptasyon seviyesi nedeniyle. Ancak her durumda, çok yüksek olmayan parasal tutarlar için ve bu şekilde kendilerini finansal piyasalarda oluşan hareketlerden daha iyi koruyun. Değerlendirilmesi gereken bir başka husus da bilmektir. fiyatları ayarlatürev ürünlerin pozisyonlarına hem giriş hem de çıkış. Başarı bazen bu küçük ayrıntıya bağlı olabilir.
Paramızı bu kadar sofistike ürünlere yatırma ihtiyacımız olup olmadığı da çok önemlidir. Bu türden bir aciliyet yoksa, yatırımda bu modelleri tercih etmeyin. Hisse senedi piyasasında hisse alım satımı, o zamana kadar elde edilebilecek tasarrufları karlı hale getirme ihtiyacımızı karşılamaya hizmet edecektir. Küçük ve orta ölçekli bir yatırımcı olarak sağladığımız profile bağlı olarak: agresif, orta veya savunmacı. Finansal piyasalarda bu işlemleri sadece ilkinin gerçekleştirmesi ve yürütmesi sağlanmıştır. Ayrıca, temel varlıklarla bu tür harekete en alışkın olan ve operasyonun başarıya veya başarısızlığa gideceğini belirleyebilenler onlardır. Tabii ki bu kadar basit.