Amerikalı tüccar ve yazar Jack Schwager, son 30 yılını dünyanın en iyi yatırımcıları ve tüccarlarından bazılarıyla röportaj yaparak geçirdi ve son kitabı Bilinmeyen Piyasa Sihirbazları (yatırım dünyasında kendilerine bir isim yapmamış olsalar da) yatırımcılara yer veriyor. en iyi profesyonel yatırımcıların bazılarından daha iyi bir geçmişe sahipler. Ve onlar da bizim gibi normal insanlar olduğundan, ticaret eğitimimizi zenginleştirmeye devam etmek için 10 dersi analiz etmeyi düşündük…
Fark yaratan 10 ders nedir?🧐
1. Kazanmanın formülü yok.
Temel çıkarım, yatırım başarısının yatırım için doğru yaklaşımı bulmakla ilgili olmadığı, bizim için doğru yaklaşımı bulmakla ilgili olduğudur. Yani tercihlerimize ve kişiliğimize uygun olan. Örneğin bir tüccar, teknik analiz kullanmaya başladı ancak yatırım kararlarını grafik modellerine dayandırmanın neden işe yaraması gerektiğini anlamadı. Bu yüzden ticaret eğitimini geliştirmeye karar verdi ve temel analize geçti ve çok daha başarılı oldu.
2. Operasyonlarımızın kaydını tutun.✍🏼
Bir ticaret günlüğü bize hem doğru yaptığımız hem de neyi yanlış yaptığımız olmak üzere iki tür kritik bilgi sağlayabilir. Bu, sürecimizi sürekli iyileştirmek, iyi yaptığımız şeyleri pekiştirmek ve yanlış yaptıklarımızdan ders çıkarmak için gözden geçirmemiz gereken değerli bilgilerdir.
Ticaret eğitimimizi geliştirmek için operasyon kayıtlarımızı gözden geçirmeliyiz.
Schwager'in kitabında röportaj yapılan tüccarlardan biri, ticaret günlüğünde en büyük kârının birçok ortak özelliği paylaşan işlemlerden geldiğini keşfetti. Bu onun üstünlüğünü keşfetmesine yardımcı oldu ve bu da onu stratosferik yatırım sonuçları elde etmeye yöneltti. Avantajdan bahsetmişken...
3. Avantajlarımızı bilin ve onları koruyun.💁♂️
Ticaret eğitimimiz için güçlü ve zayıf yönlerimizin neler olduğunu bilmek önemlidir. Yatırım yapmanın amacı her varlık sınıfında ve her piyasada uzman olmak değildir. Yatırım yapmanın amacı para kazanmaktır ve eğer bu, küçük ölçekli tüketici hisseleri gibi belirsiz bir şeyde avantaj elde etmek anlamına geliyorsa, o zaman elbette pozisyonlarımızı korumalıyız. Avantajımız, büyük tematik trendlerden yararlanmaya hazır hisse senetlerini belirlemekse, bir kez daha, sırf "yapmanız gerekiyor" diye uzmanlık alanınızın dışında ticaret yapma eğiliminde olmayın. Kitleleri takip etmek her zaman yapılacak doğru şey değildir ve çoğu zaman hata yapmamıza neden olur.
4. Asimetrik fayda sağlayan operasyonlar bulmaya çalışın.⚖️
En iyi işlemler, potansiyel kârın potansiyel kayıptan birkaç kat daha fazla olduğu işlemlerdir. Örneğin kitapta röportaj yapılan tüccarlardan biri sürekli olarak "on torbacı« yani değerlerini onla çarpmayı başaran işlemler. Bu %1.000'lik potansiyel kâr, tek bir operasyona yatırım yaparken karşılaşabileceğimiz teorik maksimum %100 kayıptan çok daha fazladır.
Onbagger'lar minimum büyümenin x10 olduğu işlemlerdir. Kaynak: Tradingview.
Öte yandan, neredeyse tüm başarılı tüccarlar kayıplarını sınırlamak için sıkı risk yönetimi politikaları uyguladığından, hiçbir iyi tüccar %100 kaybetme yolunda olan bir ticareti sürdürmez. Bunu yapmanın en kolay yolu, bir işlemdeki maksimum kaybımızı sınırlayan ve kar asimetrisini artıran zararı durdur emirleridir. Ancak her zaman durağımızın etkinleşmesini beklemek zorunda olmadığımızı unutmayın. Örneğin, bir işlem açtıktan sonra yatırım tezimizin artık geçerli olmadığına inanırsak, uzun vadeli zararları azaltmak için bunu basitçe kapatırız.
5. Portföyümüzde risk yönetimi.🧮
Bu bir ders değil, ticaret eğitimimiz içerisinde buna bir kanun olarak yaklaşmalıyız. Portföyümüzdeki bireysel pozisyonlar için zararı durdur emirlerinin olması yeterli değildir; bireysel pozisyonlarımız arasındaki korelasyonları da düşünmeliyiz. Farklı pozisyonlar yüksek düzeyde korelasyona sahipse, her pozisyonun bir durdurma emrinin olup olmaması önemli olmayacaktır.
Risk yönetimi birçok gereksiz baş ağrısını ortadan kaldırabilir. Kaynak: TRC Capitals.
Bunun nedeni, farklı işlemlerin hep birlikte para kaybedebilmesidir. Durum böyleyse, her bir pozisyonun boyutunu küçültmeyi veya ters korelasyonlu pozisyonları portföyümüze eklemeyi düşünmeliyiz. Kar sağlamak ve kayıpları en aza indirmek için portföyümüzün aktif yönetimini sürdürmek çok önemlidir.
6. Büyük bir kayıp yaşarsak ara verin.📉
Kitapta röportaj yapılan trader'ların birçoğu, portföylerinin %10-20'lik bir kayıp yaşaması durumunda tamamen durakladı ve bunun iyi bir fikir olmasının iki nedeni var:
- Büyük bir kayıp, yaptığımız işin işe yaramadığı ve yatırım sürecini yeniden değerlendirmemiz gerektiği anlamına gelebilir.
- Büyük bir kayıp yaşadığımızda duygularımız yolumuza çıkma eğilimindedir ve kayıpları telafi etmek amacıyla yatırım kararları vermeye başlarız. Bu, daha da büyük kayıplara yol açan dipsiz bir çukura dönüşebilir ve zihnimizi boşaltmak için bir ara vererek bu durumdan kaçınabiliriz.
7. Saf FOMO'dan bir işlem açarsak kapatmak daha iyidir.🎰
Diyelim ki bir eylem veya cryptocurrency Daha önce adını duymadığımız rastgele bir tanesi yükseliyor. Fırsatı kaçırma korkusu (daha çok FOMO kısaltmasıyla bilinir) devreye giriyor ve sonunda satın alıyoruz. Daha sonra, değerinin neden artması gerektiğini gerçekten anlamak yerine, oturup hisse senedinin veya kripto para biriminin fiyatının artmasını bekleriz. Bizi bir ticaretin işe yaramasını beklerken bulursanız, bu, sağlam bir sürece dayalı ticaret yapmak yerine kumar oynadığımızın açık bir işaretidir. Ve eğer durum böyleyse, uzun vadede bu anlaşmadan çekilerek kendimize büyük bir iyilik yapmış oluruz.
FOMO döngüleri bir trendin ne zaman ortaya çıktığını belirlememize yardımcı olabilir. Kaynak: Bask Chronicle.
8. Faaliyet sonuçları ile alınan kararlar arasında ayrım yapın. 💭
Bir ameliyatın kötü sonuçlanması, mutlaka kötü bir ameliyat olduğu anlamına gelmez ve bunun tersi de geçerlidir. Düşünmeden yaptığımız bir operasyonu kârlı bir süreç takip etmeden kapatırsak bu iyi bir operasyon olmaz. Benzer şekilde, eğer bir işlem zararla sonuçlanırsa ve biz iyi bir yatırımcıysak bunun yalnızca iki açıklaması vardır. Ya sürecimizi takip ettik ve kaybedilen işlem, kaçınılmaz olarak kaybedilen işlemlerin yüzdesi dahilindeydi ya da bir hata yaptık. Bu olur ve eğer yaptığımız işte iyiysek bunu varsayarız. Öte yandan kötü yatırımcıların her zaman kayıplarını haklı çıkaracak bir mazeretleri olacaktır.
9. Sabırlı olun.🤦♂️
Söylendiği gibi: Sabır bilimin anasıdır. Bu, tüm iyi tüccarların ve yatırımcıların sahip olduğu bir özelliktir. Doğal içgüdülerimizin ve arzularımızın üstesinden gelmemizi gerektirdiğinden, geliştirilmesi zor bir özellik. Yatırım başarısı için gerekli olan iki tür sabır vardır:
- Uzmanlık alanımıza giren, spesifik kriterlerimize ve süreçlerimize uygun yatırım fırsatlarını bekleme sabrı. Bir süredir hiçbir şey ortaya çıkmadığı için kötü ticaret yapma tuzağına düşmemeye çalışmalıyız.
- Kazandıran operasyonları sürdürme sabrı. Bir işlem kârlı olduğunda, kârla kapatmak için zamanından önce çıkmak cazip gelebilir. Ancak daha iyi bir strateji, kazandıran işlemleri sabırla takip etmek ve yol boyunca küçük miktarlarda satış yaparak kârın bir kısmını kapatmaktır.
10. Sürekli kârlılık gerçekçi bir hedef değildir.📊
Yatırım fırsatları düzensizdir ve faaliyetin düşük olduğu dönemlerde sürekli kârlılığı hedeflemek ters etki yapabilir ve bizi kayıplarla sonuçlanan operasyonlar yapmaya yönlendirebilir. Yaşamak için ticareti bu kadar zorlaştıran şey de budur. Kârlar değişkendir ve kira ödememiz gerektiğinde bile ara sıra kayıplar yaşanır. Dolayısıyla, kendinizi ticarete adamak için işinizden ayrılmayı düşünüyorsanız, belki de en iyi şey, dikkatlice düşünmek ve ticaret eğitiminizi geliştirmeye devam etmek olacaktır...