Hiç şüphe yok ki para politikasının ağırlığı, yatırımlarınızın gelişimini giderek daha fazla etkiliyor. Kararlarınıza bağlı olarak para kazanabileceği veya kaybedebileceği noktaya kadar. Sadece euro bölgesi söz konusu olduğunda değil. Ama aynı zamanda Atlantik'in diğer tarafında. Parasal faktörün ağırlığı, son yıllarda daha da yaygınlaşıyor. Tüm finansal analistler, en baştan alınan kararların farkındadır. Avrupa Merkez Bankası (ECB) veya Amerika Birleşik Devletleri Federal Rezervi (FED). Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, dünya hisse senetlerindeki hareketlerin büyük bir kısmı onların eylemlerine bağlıdır.
Para politikasının uluslararası düzeyde sunduğu bu genel senaryodan, yeni mali yıl için öngörülen teşviklerin azaltılması özel bir güç kazanmaktadır. Bu anlamda merkez bankaları bizi 2018'de herhangi bir ekonomik öngörü bekletiyor. Bu ekonomik alandaki politikalar, önümüzdeki yıl dikkate alınması gereken ekonomik anahtarlardan biri olarak ortaya çıkıyor. O noktaya kadar finans piyasalarına girişinizi veya çıkışınızı belirleyecektir. İşlemleri resmileştireceğiniz fiyat seviyesinde bile. Diğer yatırım stratejilerinden daha büyük bir finansal kültüre sahip olmanız gereken bir görev.
En net örneklerden biri, Avrupa Merkez Bankası (ECB). O tarihte, kamu ve özel borç satın alma programının aylık miktarının aylık 60.000'den 30.000 milyona düşeceğini duyurmuştu. Ancak önümüzdeki yıl bu gerçeğin gelişeceği kesin değil. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, bu konuda uyaran birkaç ses var azalma 2019 yılında faiz artırımı yapabilir. Her halükarda uygulamasına bağlı olarak hisse senedi piyasalarında az çok hissedilecektir.
Para politikası: sabit gelir
Yatırımdaki her şey hisse senetlerine bağlı değil, ondan çok uzak. Ancak küçük ve orta ölçekli yatırımcıların sahip olduğu alternatiflerden biri olarak sabit gelire de ulaşır. Bu anlamda faiz oranlarının sürekli düşük olduğu bu anları etkilediği için çok daha kırılgan bir varlıktır. Bu sınıfta hafif bir yükseliş zaten tespit edilmekle birlikte sabit gelirli operasyonlar. Örneğin, bir ömür boyu bankacılık ürünlerinde (kısa vadeli mevduatlar, yüksek ödemeli hesaplar ve hatta kurumsal senetler). Şu anda nadiren% 1 eşiğinin üzerine çıkıyorlar.
Öte yandan, para politikasının ülkelerdeki büyüme davranışı üzerinde tam bir etkiye sahip olması da dikkat çekicidir. Hükümetlerin uygulamak zorunda olduğu stratejiler hakkında yönergeler verme noktasına kadar. Bazılarının düşük faiz yatırımcılara fayda sağlar. Aksine, büyük kurbanlar kurtarıcılardır. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, en alakalı bankacılık ürünlerinin sözleşmesiyle satın alma gücünü kaybederler. Bu nedenle, ekonomik sürecin farklı aktörleri arasında önemli bir farklılık vardır.
Hisse senetleri üzerindeki etkisi
Diğer tamamen farklı hususlar, hisse senedi piyasalarıyla bağlantılı olanlardır. Çünkü mevcut düşük faizli ekonomi politikası borsanın tüm bu yıllar boyunca değer kazanmasına neden oldu. Her şeye rağmen, borsadaki değerlemeler özellikle çekici değil. En büyük iş fırsatlarının gelişmekte olan pazarlarda yerleşik olduğu ölçüde. En büyük yeniden değerleme potansiyelinin bulunduğu bu zamanlarda. Nedeniyle batı finans piyasalarının tükenmesi. Bazı durumlarda% 10 seviyesinin üzerindedir. Örneğin, belirli Asya veya Doğu Avrupa ülkelerinde.
Ancak, bu stratejinin yatırımda uygulanması, operasyonlarda daha büyük riskler gerektirir. Daha fazla para kazanabileceğiniz doğru, ancak aynı nedenlerle bu özel parasal gezilere çok para bırakabilirsiniz. Öte yandan, bundan sonra birlikte yaşamak zorunda kalacağınız bir şey. Kar ne kadar yüksekse, risk o kadar yüksek bundan sonra varsaymanız gerekecek. Öte yandan, finansal analistlerin önemli bir kısmı bu portföylerin ana değerinin Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'nde olduğunu düşünüyor. Mali katkılarınızın ana alıcıları olan pazarlar.
Federal Rezerv daha gelişmiş
Faiz oranlarını yükseltme politikasına gelince, hiç şüphe yok ki, Atlantik'in her iki yakasında uygulanan para stratejisi açısından başka bir fark vardır. Çünkü gerçekte, Amerika Birleşik Devletleri Federal Rezervi daha ileridir ve tüm oy pusulaları ile standardizasyon süreci gelecek mali yıl için faiz oranları. Farklı finansal varlıklar üzerinde daha erken bir etki ile. Hem sabit gelir hem de değişken gelir açısından. Ama aynı zamanda en alakalı olanlardan birinin amblemi olan para birimi gibi diğer alternatif finans piyasalarında da.
Şu anda fiyatında büyük bir değişiklik beklenmiyor çünkü bunlar farklı ekonomik ajanlar tarafından beklenen. Bu, bu coğrafi bölgeye ve seçilen finansal piyasalardan herhangi birine maruz kalırsanız, yatırımlarınız karşısında aşırı sürprizler yaşamayacağınız için uygulamaya dönüşecektir. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, bu hareketlerin her ülkenin veya ortak ekonomik bölgenin para organlarının planlarını uyguladıktan sonra birkaç gün veya hafta sürmesi bekleniyor. Bu açıdan bakıldığında artık yatırımlarınızı sürdürmek için aşırı sorun yaşamamalısınız.
Yeniden değerleme potansiyeli
Her durumda, bu durumlarda olağan olan şey, bu finansal varlıklar aracılığıyla karlılık elde etmeye devam etmenizdir. Şimdiye kadar bu yoğunlukta olmasa da. Eski kıtanın pazarlarına göre daha düşük riskle. Bu anlamda, bu etkilerin halihazırda gerçekleştiğini düşünen birkaç piyasa analisti yoktur. hisse senedi fiyatlarından indirimli. Son on iki aydan beri birkaç işlem seansından sonra gerçekleştirilmiş olabilecek bir şey. Her halükarda, artık özel öneme sahip problemleriniz olmayacak. Fakat tam tersine, a priori'nin daha çok Amerika Birleşik Devletleri Merkez Bankası tarafından kontrol edildiği bir süreçtir.
Bu, artık hisse senetlerinin size tuhaf bir korku vermeyeceği anlamına gelmez. Çünkü öyle olmayacak, ancak resmileştirildikten sonraki birkaç gün içinde değişiklikler yaratacak. Amerikan borsasının o dönemde sahip olduğu trendin ötesinde. Şu anda bu aylarda ulaştığı tarihi bir rekorla yükselişte. Para politikasındaki varyasyonlar nihayetinde olduğundan daha radikal olsaydı ulaşılamayacak bir senaryo. Her neyse, bilmenize yardımcı olacak bir işaret daha güvenilir hisse senedi piyasalarına giriş ve çıkış seviyeleri nelerdir. Ve bu şekilde, açtığınız tüm işlemleri optimize edin.
Euro bölgesinde bekleyin
Bu durum, Avrupa Birliği üyelerinde gerçekte olanın tam tersidir. Tarihlerin daha az net olduğu ve bazı sürprizlerin ortaya çıkabileceği yerlerde. Diğer nedenlerin yanı sıra, terimler daha esnektir ve hatta zamanda oyalanmak. Etkileri daha aktif olmasına rağmen. Bunun sonucunda borsadaki hareketler için risk. Ayrıca sabit gelir ve alternatif yatırımlarda da yaşanabilecek bir şey olduğunu söylemelisiniz. Tüm operasyonlarınız üzerinde daha fazla kontrole sahip olarak, güvenlik gelir tablonuza yerleştirilir.
Her halükarda, Avrupa Merkez Bankası (ECB) başkanı İtalyan Mario Draghi dünyanın bu kısmının para politikasını değiştirme niyetleri üzerine. Yatırımlarınızın sonuçlarını iyileştirmek için değer portföyünüzü güncellemek veya değiştirmek için daha iyi bir eğilimde olmanıza hizmet edecektir. Hisse senedi piyasalarında bu hareketleri önceden tahmin etmek için uygulayabileceğiniz en iyi strateji kesinlikle budur. Çünkü bunları gerçekleştirmek çok da karmaşık olmayacak çünkü özel medyanın büyük bir bölümünde çok erişilebilirler.
Görünüşe göre faiz oranlarının düşürülmesi birkaç ay beklemek zorunda kalacak, ancak şu anda eski kıtanın para otoriteleri tarafından alınmış gibi görünen bu kararı başlatmak için kesin bir tarih yok. Çünkü çıkarlarınızı savunmak için en iyi karar, bundan sonra ortaya çıkabilecek olayları elbette önceden tahmin etmeye çalışmak olacaktır. Yatırım dünyasındaki ana hedeflerinizden biridir.