S&P 500'ün favori ayı varsa Eylül kesinlikle o ay olmayacaktır. Tarihsel olarak endeksin yılın bu zamanlarında daima sorunları olmuştur. Piyasada "Eylül etkisi" olarak bilinen şey budur. Birkaç teknik göstergeye bakılırsa bu yılın etkilerinin sert olması muhtemel. Yatırım eğitiminize yönelik bugünkü dersimizde bunun piyasalar için ne anlama gelebileceğine ve zorlu bir aya nasıl hazırlanabileceğimize bakacağız...
Eylül etkisi nedir?
S&P 500'ün 1928'den bu yana ortalama aylık kârlılığına baktığımızda, %1'e yakın ortalamada en büyük düşüşün Eylül ayında gerçekleştiğini görüyoruz. Şubat ve Mayıs aylarında ortalamanın negatif olduğu yalnızca iki ay daha var. Her ne kadar Eylül ayıyla karşılaştırıldığında düşüşler minimum düzeyde olsa da, ancak %0,10'a ulaşıyor. Geri kalan aylarda ortalama olarak kar kaydedildi.
Eylül etkisi dünyanın başlıca borsalarında ve diğer önemli ABD endekslerinde de görüldü. Nasdaq, işlem görmeye başladığı 0,6 yılından bu yana ayda ortalama %1971'lık bir düşüş gördü. Dow Jones Endüstriyel Ortalaması ise 0,7 ile 1950 yılları arasında Eylül ayında ortalama %2020'lik bir düşüş gördü.
Bu zayıflığın her yıl tekrarlanması ilginçtir. Yatırımcıların yaklaşmakta olan düşüşü tahmin etmelerini ve kendilerini bundan faydalanacak şekilde konumlandırmalarını, örneğin Eylül ayında beklenen zayıflık öncesinde Ağustos ayında satış yapmalarını bekleyebiliriz. Ancak son 25 yılda bile S&P 500 Eylül'deki yükselişini ortalama %0,7'lik düşüşle sürdürdü. Aslında 2021'de, Eylül ayındaki kayıplar özellikle güçlüydü ve art arda yedi ay süren kârın ardından %4,7 kayıp yaşadı.
Bu satışları yönlendiren şey nedir?🩸
Piyasanın Eylül ayındaki tarihsel zayıflığı açık olsa da nedenleri o kadar açık değil. Bazıları bu kayıpların büyük yatırım fonlarının yöneticilerinin yaz tatilinden dönüp hoşlanmadıkları varlıklardan kurtulmaları durumunda ortaya çıktığını söylüyor. Mantık bize bu hareketlerin yeni satış baskılarına neden olduğunu ve bunun da piyasaların düşmesine neden olduğunu söylüyor. Bazıları, satış arzusunun pazar hacminin zayıf olduğu yaz aylarında arttığını söylüyor. Ayrıca başka bir faktör daha var. İnsanlar yaz tatilinden ödemeleri gereken kredi kartı faturalarıyla döndüklerinde, çoğu kişi borcunu ödemek için bazı hisse senetlerini satmaya çalışıyor.
Eylül ayında neler olabilir?🤦♂️
Bu Eylül ayında hisse senetlerini en çok etkileyecek olan Fed'in faiz kararı olacak. enflasyon Ekonominin tamamını çökertmeden ülkenin Beklenenden daha büyük bir artış muhtemelen hisse senedini daha da aşağıya çekecektir. Daha küçük bir artış muhtemelen hisse senedini daha da yukarıya çıkaracaktır. 200 dönemlik hareketli ortalamaya (sarı çizgi) bir göz atalım. Yatırım eğitimimiz için yararlı bir göstergedir çünkü uzun vadeli eğilimleri ve olası yön değişikliklerini belirlememize yardımcı olur.
Hareketli ortalama aynı zamanda bir varlık için (bu durumda S&P 500 için) destek veya direnç görevi görür. Grafikte S&P 500'ün (beyaz ve kırmızı mumlar) hareketli ortalamanın sarı çizgisine yükseldiğini görebiliriz, ancak O şu ana kadar bunun üstesinden gelinemedi. Başka bir deyişle, 200 günlük hareketli ortalama S&P 500 için bir direnç seviyesi görevi görüyor gibi görünüyor. Trend çizgileri, yatırım eğitiminiz için çok faydalı bir başka teknik araçtır. Kısa ve uzun vadeli zaman dilimlerinde fiyatları analiz etmemize yardımcı olur. Bir grafikteki en az iki noktayı birleştiren ve genellikle gelecekte nerede direnç ve destek bulabileceğimizi görmek için genişletilen bir trend çizgisini düşünebiliriz. Trend çizgisi (kırmızı) Ocak 2022'nin maksimumundan başlıyor, Mart 2022'nin azalan maksimumuna bağlanıyor ve 4.337 Ağustos'ta tekrar 16 puana dokunuyor. Yaklaşmayı başardı ancak bu seviyedeki direnci aşamadı.
Artık yatırım eğitimimiz için iki yararlı araç gördüğümüze göre, tıpkı düşüş trendi çizgisinin 200'nin en yüksek seviyesinden reddedilmesi gibi, 2022 dönemlik hareketli ortalamanın da nasıl bir direnç görevi gördüğünü gördük. büyük olasılıkla bu yıl hala hayatta olacak.
Bu fırsattan nasıl yararlanabiliriz?🧐
Eylül yılın sadece bir ayıdır ve eğer odak noktamız uzun vadeli yatırımsa aylık piyasa hareketleri bizi endişelendirmemeli. Tabii eğer piyasanın önümüzdeki sekiz hafta boyunca kayıplar yaşamaya devam etmesi ihtimalinden endişeleniyorsanız, bu kısa vadeli hareketlerden faydalanma ihtimalimiz var. Örneğin, ETF'yi kısaltabiliriz SPDR S&P 500 (CASUS) veya içinde Invesco QQQ ETF'si (QQQ).
Eğer S&P 500 200 günlük hareketli ortalamayı ve yukarıda çizdiğimiz düşüş eğilimini aşmayı başarırsa, bu bize piyasanın yükseliş eğilimi başlatmaya hazır olabileceğini gösterebilir. Yatırım eğitiminiz için size verdiğimiz tavsiyeleri incelemeyi unutmayın. Giriş ve çıkış seviyelerini belirlemek için bu göstergeleri kılavuz olarak kullanabilirsiniz.