Büyüme hisse senetlerine yatırım yapmak son zamanlarda bir kenara düştü ve şu anda kendi geçmişine göre büyük bir iskontoyla işlem görüyor. Bu, yöntemi uygulamak için şimdi doğru zaman olabileceğini gösteriyor."İNCE OLABİLİR«: Geçmişte büyük getiri sağlayanların yedi ortak özelliğini seçen bir yatırım yaklaşımı. Yedi özelliğe ve daha da önemlisi, şu anda bunları hangi büyüme stoklarının gösterdiğine bakalım.
Yedi özellik nedir?🎰
1. Mevcut üç aylık kazançlar📊
Son çeyrekte kazançlarını en az %25 artıran hisse senetlerine yatırım yapmayı düşünüyoruz. Genel olarak, ne kadar güçlü olanlar kazanırsa o kadar iyidir. Kazanç artışının kalitesi de önemlidir. Bu nedenle satışlarını da en az %20 artırmış, özsermaye karlılığı olan şirketleri tercih etmeliyiz (KARACA) en az %17.
ROE formülü. Kaynak: eduCBA
2. Yıllık kâr artışı📈
Yatırımımızı son üç yılda kazancını en az %25 artıran hisse senetlerine göre filtrelemeliyiz. Kazançlarını yalnızca geçici olarak artırmayı başaran şirketlere yatırım yapmaktan kaçınmak istiyorsak, son çeyreğin ötesine bakmak önemlidir.
Amazon hisselerinin tarihsel büyümesi. Kaynak: Statista.
3. Yeni ürün = yüksek fiyat 🆕
Büyüyen hisse senetlerine yatırım yapmak, en büyük kazancını, örneğin Apple'ın iPhone'u gibi yenilikçi bir ürünün piyasaya sürülmesinden sonra elde etme eğilimindedir. Bu nedenle büyüme ve karlılık için olası katalizörlere karşı dikkatli olmalıyız:
- Şirketin yeni bir yönetim ekibi var mı?
- Yeni bir ürün mü piyasaya sürüyorsunuz?
- Yeni bir pazara mı giriyorsunuz?
- Hisse senedi fiyatı yeni zirvelere mi ulaşıyor?
4. Arz ve talep💱
Bir şirketin hisse senedi fiyatı ortalamanın üzerinde bir hacimde yükseldiğinde, bu bize büyük kurumsal yatırımcıların hisselerini satın aldığını gösterebilir. Bu iyi bir işaret, çünkü olumlu bir etkiye sahip olma eğilimindeler ve bunu genellikle uzun vadede yapıyorlar. Bunun en güncel örneğini Elon Musk'un hisselerin %9'unu satın aldığı Twitter paylaşımlarında görüyoruz.
Mart 2022'de Twitter paylaşımlarındaki artış. Kaynak: Diario Financiero
5. Lider veya geride kalan 🥇
En hızlı fiyat artışı gösteren hisse senetlerine yatırım yapmak, genellikle kendi sektör gruplarında önde gelen hisse senetleri olma eğilimindedir. Farklı olarak değerli yatırımcılar CAN SLIM yatırımcıları, düşüşte olan sektörlerde düşük performans gösteren hisse senetleri alırken, en iyi sektörlerdeki en iyi hisse senetlerini satın alma eğilimindedir. Onlar için büyüme potansiyeli ve diğer büyük oyuncuların ilgisi değerlemelerden daha önemli.
Değer yatırımcıları ve büyüme yatırımcıları. Kaynak: Görsel Kapitalist
6. Kurumsal mülkiyet 🏛️
En iyi hisse senetleri kurumsal yatırımcılardan güçlü ve büyüyen bir destek alma eğiliminde olacaktır. Yani şirkete yatırılan fonların miktarına, kalitesine ve ne kadar olduğuna bakıyoruz. Günlük işlem hacmi 400.000 hisseden az olan hisse senetlerine yatırım yapmayı reddediyoruz: büyük yatırımcılar hisselerini sattığında fiyatları çok hassas olabilir.
7. Piyasa yönü 🚦
En iyi hisse senetleri bile gerçek getiriler için boğa piyasasına güvenir, bu nedenle yalnızca genel piyasa olumlu bir eğilim gösterdiğinde satın almanız önemlidir. Piyasa düşüşe geçtiğinde veya düzeltmeye girdiğinde, yükseliş trendinin geri döndüğüne dair onay alana kadar kenarda beklemek genellikle en iyisidir.
Dow teorisi piyasanın yönünü belirlememize yardımcı olur. Kaynak: Ekonomipedia
CAN SLIM yöntemini icat eden eski borsacı ve girişimci William J. O'Neil, sadece bu özelliklere bakmanın yeterli olmadığını söylüyor. Ayrıca belirli alım ve satım kurallarını da önerir. Satın almak için en iyi zamanın hisse senedinin çıktığı dönem olduğunu söylüyor "cop ve işle«, aşağıdaki gibi, önceki kazanımlardan sonra konsolidasyon için zaman harcadığında ve bir sonraki hamleye hazır olduğunda.
Fincan ve kulp grafik deseni. Kaynak: William J. O'Neil
Ne zaman satacağımıza karar vermek için O'Neil, fiyatın giriş noktamızın %8 altına düşmesi durumunda daima zararımızı azaltmamız gerektiğini söylüyor. Riskli ve hızlı büyüyen hisse senetlerine yatırım yaparken en hızlı büyüyen şirketleri belirlemek kadar kayıplarımızı azaltarak sermayemizi korumanın da önemli olmasını sağlamalıyız.
Stratejinin artıları ve eksileri nelerdir? ⚖️
Strateji, basit bir hisse senedi yatırım felsefesinden daha fazlasıdır: Hangi hisse senetlerine yatırım yapmamız gerektiğinin yanı sıra ne zaman alıp satacağımızı belirlemek için bazı özel kurallar önerir. Daha önce de vurguladığımız gibi, tanımlanmış bir hisse senedi yatırım sürecine sahip olmak, hatalarımızdan ders çıkarmamıza yardımcı olabilir ve kararları strateji yerine duyguya dayalı olarak alma olasılığımızı azaltır. Ve CAN SLIM'in kurallarına uyarak, bir sonraki büyük kazananı görme ihtimalimiz yüksek çünkü en hızlı büyüyen hisse senetlerinin neredeyse tamamı bu özellikleri sergiliyor.
Büyümeye yatırım yapmak ile değer stoklarına yatırım yapmak arasındaki karşılaştırma. Kaynak: Brewin Dolphin
Ancak dezavantajı tüm kuralların açıkça tanımlanmamış olmasıdır. Örneğin O'Neil, ayı piyasasının ne olduğunu, portföyünüzde kaç adet hisse senedi bulundurmanız gerektiğini veya her bir pozisyona ne kadar yatırım yapmanız gerektiğini belirtmiyor. Ayrıca, O'Neil'in kurallarına uymak yüksek ciroya ve dolayısıyla işlem maliyetlerine yol açacak ve portföyünüzün aktif yönetimini gerektirecektir. Son olarak, en hızlı büyüyen şirketlere yatırım yapmak, son on yılda gördüğümüz boğa piyasasında işe yarar, ancak düşüş eğilimi gösteren veya aralık sınırı olan piyasalarda pek işe yaramaz. Şu anda bulunduğumuz yerin tam olarak burası olduğu göz önüne alındığında, bu onları özellikle riskli bir bahis haline getiriyor.
Hisse senedi yatırımımızı hangi sektörde yapıyoruz?😳
Şu anda yedi özelliğe göre en üst sıralarda yer alan hisse senetleri iki sektörde yoğunlaşmıştır:
- Enerji şirketleri beğeniyor Topraktaşı Enerjisi (BUGÜN NASILSIN), Matador Kaynakları (MTDR), Yeni Kale Enerjisi (NFE) ve Pioneer Doğal Kaynak (PXD) yüksek bir puana sahiptir.
Piyasalar TradingView tarafından
- Sağlık cephesinde ise şirketler şöyle: Vertex Pharmaceuticals (VRTX), Eli Lilly (LLY) ve Regeneron İlaç (REGN) gruba liderlik ediyor.
Hisse yatırımımızı diğer sektörlerde de yapabiliriz, unutmayın: otomobil bayiliği Autonation (AN), atık geri dönüşüm şirketi Darling Ingredients (DAR) ve elektrik kablosu üreticisi Encore Wire (WIRE) da bu amaca uyuyor. Bu şirketlerin tümüne daha yakından bakın veya CAN SLIM yöntemini diğer büyüyen hisse senetlerine uygulamayı deneyin; hoşunuza giden bir şey bulabilirsiniz.