Según Bloomberg Yeni Enerji Finansmanı (BNEF), yeşil geçişin önümüzdeki otuz yılda altyapı ve enerji tedariki faaliyetlerine 173 trilyon dolara kadar yatırım gerektirebileceğini belirtiyor. Ekolojik geçişin dört temel bileşene büyük bir odağı var. Bu temel bileşenler güneş panelleri, rüzgar türbinleri, elektrikli araç şarj istasyonları ve lityum iyon pillerdir. Ve eğer kendimizi nerede konumlandıracağımızı bilirsek, hisselere yapılan tüm bu yatırımlar büyük faydalar sağlayabilir...
Rüzgar türbinleri🌬️
Rüzgar türbinlerinde fiberglas takviyeli plastik gibi bazı malzemeler kullanılsa da çoğu betondan, çelikten veya her ikisinden de yapılır. Rüzgar türbinleri büyüdükçe ve bazıları gökdelenlerinkine benzer yüksekliklere ulaştıkça bu iki malzemeye olan talep de artıyor.
Bu rüzgar türbinlerinin boyutu, onlar için malzeme pazarını doğası gereği daha bölgesel hale getiriyor. Yani, Çin'de rüzgar santrali inşa eden bir geliştirici muhtemelen yurt içinde beton ve çelik ithal edecek. Bu nedenle çeşitli çelik ve beton üreticilerini incelemeden önce rüzgâr piyasasının büyüme tahminlerini bölgelere göre incelemek önemlidir.
Betonun ana bileşeni, daha sonra su ve kum ve çakıl gibi diğer bileşiklerle karıştırılan çimentodur. Çoğu dünyanın en büyük çimento üreticisinden geliyor. Holcim (HOLN), gelirinin yaklaşık %30'unu üç ana bölgenin her birinden elde ediyor. Çelik üreticilerine gelince, Asya, Avrupa ve Kuzey Amerika'dan stok yatırımı yapabileceğimiz en iyi şirketler şunlar: Nippon Çelik (5401) ArcelorMittal (MTS) ve Nukor (NUE) sırasıyla. Ancak bir uyarı: Çimento ve çelik üreticisi stoklarına yatırım yapmak bizi genel olarak inşaat sektörünün iniş ve çıkışlarına maruz bırakır, dolayısıyla bu stoklar rüzgar endüstrisi stoklarına yapılan saf bir yatırım olmaktan çok uzaktır.
Solar paneller☀️
Güneş panellerinde kullanılan üç ana malzeme çelik (ki bunu daha önce de konuşmuştuk), alüminyum ve polisilikondur.
Dünyanın en büyük alüminyum üreticileri Çin merkezlidir (Chalco/601600 y Hongqiao/1378) ve Rusya (Rusal/RUAL). Diğer büyük üreticiler Amerikan şirketleridir. Alcoa(AA), Kaiser Alüminyum (KALU) ve Yüzyıl Alüminyum (CENX) ve Fransız takımyıldızı (CSTM).
Dünyanın en büyük polisilikon üreticileri de Çin merkezlidir (ülkenin küresel güneş enerjisi endüstrisine hakim olmasına şaşmamak gerekir). Büyüklerden bazıları Tongvey (SSE:600438), GCL-Poli Enerji (OTC:GCPEF), Daqo Yeni Enerji (NYSE:DQ) ve Xinte Enerji (HKEX:1799). Çin dışında Almanlar da var Wacker Chemie (XETR:WCH) ve Güney Kore İKÖ (KRX:010060). Sadece bir şeyi aklımızda tutmalıyız. Dışında Daqo Yeni Enerjidiğer şirketlerin hiçbiri yalnızca polisilikon üretmiyor; bu, bu sektördeki stoklara yatırım yaparsak, diğer çeşitli malzemelerin potansiyeline (ve potansiyel risklerine) yatırım yaptığımız anlamına geliyor.
Elektrikli araç şarj cihazları🔌
Bakırın dayanıklılığı ve mükemmel elektrik iletkenliği, bakırı, dolaşımdaki elektrikli araç sayısıyla orantılı olarak büyüyen elektrikli araç şarj istasyonları için tercih edilen metal haline getiriyor. Ayrıca elektrikli araçların kendisi de geleneksel bir araca kıyasla üç ila beş kat daha fazla bakır içeriyor.
Bakıra maruz kalma, bakır madenciliği şirketlerinin hisselerine yatırım yaparak elde edilebilir. Freeport-McMoRan (NYSE:FCX), Güney Bakır Şirketi (NYSE:SCCO) veya İlk Kuantum Mineralleri (TSX:FM). Hisse senetlerine yaptığımız yatırımı daha çeşitlendirmenin bir diğer yolu da bakır fiyatını takip eden ETF'ler olacaktır. Bilgelik Ağacı Bakır (MIL:CUP) ve Amerika Birleşik Devletleri Bakır Endeksi Fonu (AMEX:CPER) en önemlilerinden ikisi.
Lityum iyon piller🔋
Lityum iyon piller, bakır ve alüminyumun yanı sıra bol miktarda nikel ve (evet tahmin ettiniz😄) lityum içerir. Aslında BNEF'e göre pil sektörünün lityum ve nikel stoklarına yaptığı yatırım 2030 yılına kadar en az beş kat artacak.
Küresel lityum üretiminin yaklaşık %75'i, her biri borsada işlem gören yalnızca beş şirket tarafından kontrol ediliyor ve bu da hisselere yatırım yapmak için bundan yararlanmamıza olanak tanıyor. Lityum stoklarına yatırımımızı şu şekilde yapabiliriz: Albemarle (NYSE:ALB), SQM (NYSE:SQM), Ganfeng lityum (SZSE:002460), tianqi (SZSE:002466) ve canlı (NYSE:LTHM). Öte yandan, neredeyse tüm bu değerler, Global X Lityum ve Pil Teknolojisi ETF'si (AMEX:LIT), lityum ve pillere odaklanan hisse senetlerine çeşitlendirilmiş bir özsermaye yatırımı yapıyor.
Lityum gibi pillere yönelik nikel tedariği de yoğunlaşmış durumda ve arzın %80'inden fazlasını yedi şirket temsil ediyor.
Bu yedi şirket borsada işlem görüyor ve bunların en büyüğünün Rus olduğunu belirtmekte fayda var. Nornickel, üretimi on yılın sonuna kadar %17 oranında artırmaya yönelik iddialı bir stratejiye sahip. Ancak önceki vakalarda ortaya çıkardığımız tuzağın aynısı var: Her iki şirket de yalnızca nikel üretmiyor, bu da diğer çeşitli metallerin potansiyeline (ve potansiyel risklerine) yatırım yaptığınız anlamına geliyor. Örneğin, ismi bizi buna inandırsa da Nornickel, aslında geçen yıl gelirinin yalnızca %20'sini nikel operasyonlarından elde etti.