Amerika Birleşik Devletleri Federal Rezervi (Fed), faiz oranlarını çeyrek puan artırarak aşağıdakiler arasında bir aralığa yükseltti: % 2,25 ve% 2,5, Bu, dünyanın önde gelen ekonomik gücünde on yıldan fazla bir süredir görülmeyen seviyelerde. Bu, 2018'daki hızın daha ılımlı olacağını öne sürmesine rağmen, ajansın 2019'de gerçekleştirmeyi planladığı dört artıştan sonuncusu. Bu dönemde geliştirilebilecek dört değil iki artış olacağı öngörüsü ile.
Bu haber, dünyadaki tüm hisse senedi endekslerinde yaygın düşüşler ile hisse senedi piyasalarını çok olumsuz etkiledi. Son aylarda görülmeyen bir yoğunlukla,% 2 ile% 3 arasında düşüşle ve İspanyol borsasının referans endeksi Ibex 35'in 8.600 noktaları. Şu anda sahip olduğu ve sonunda yıkılırsa düşüş trendinin İspanyol meydanına kalıcı olarak yerleştirilmesine neden olabilecek en önemli desteklerden biri.
Finansal piyasaların bu tepkisi, faiz oranlarının dünya borsaları üzerindeki önemini kanıtlıyor. İle çok yoğun reaksiyonlar, bir anlamda, bu önemli ekonomik parametrenin evrimine bağlı olacaktır. Küçük ve orta ölçekli yatırımcılar, faiz oranlarındaki değişimin aslında ekonomik faaliyeti ve çok temelde, her zaman karmaşık olan para ve yatırım dünyasıyla ilişkileri nasıl etkilediğini düşündükleri noktaya kadar.
Yüksek faiz oranları
Amerika Birleşik Devletleri Merkez Bankası'nın faiz oranlarını kademeli olarak artırma kararını uygularsak, genel olarak kullanıcıların nerelerden etkilenebileceğini bilmek faydalı olacaktır. Eh, bu ekonomik parametrede bir artış, her şeyden önce, daha etkili fiyat kontrolü Satın alınan ürün ve malların. Başka bir deyişle, enflasyon genellikle bu senaryolarda düşme eğilimindedir ve bu nedenle fiyatlar üzerinde daha fazla kontrol vardır. En acil etki, yaşam maliyetinin aynı yoğunlukta gerçekleşmemesidir.
Öte yandan, bu özellik, kullanıcılar arasındaki tüketimi daha yüksek olmaya teşvik etmekte ve bir ülkenin ekonomik büyümesine diğer teknik hususların üzerinde fayda sağlamaktadır. Dolayısıyla faiz oranlarındaki yükseliş performansının en olumlu unsurlarından biri bu olacaktır. Çünkü sonuçta bu, uluslararası hükümetler ekonomi politikanızı geliştirirken. Son yıllarda ve özellikle son ekonomik krizin gelişmesinden sonra görüldüğü gibi, 2007 ile 2009 yılları arasında.
Daha pahalı krediler
Aksine faiz oranlarındaki artışın en korkulan etkilerinden biri de finansman hatlarının daha pahalı olurlarhem bireyler hem de şirketler arasında. Boşuna değil, amortismanına daha büyük bir ekonomik çaba harcamak ve her zaman bu artışların yoğunluğuna bağlı olmak gerekecektir. Kredi kurumlarının müşterilerine uyguladıkları faizde birkaç onda bir ile birkaç yüzde puan arasında olabilir. Bununla birlikte dolaşımdaki parasal kitlenin daha küçük olmasını ve bu anlamda tüketimin iyi gelişmesini çok ciddi şekilde etkileyebilir.
Uygulamada bu, faiz oranlarında bir artış olduğunda bankaların sözleşme koşullarını hızla gözden geçirmesi anlamına gelir. Ürünlerinin faiz oranlarını yükseltmek ve bazı durumlarda da yönetimindeki komisyonlar ve diğer giderler veya bakım. Bu bakış açısına göre, bu parasal eylem, herhangi bir kredi hattının resmileştirilmesi için nasıl daha fazla parasal kaynak tahsis etmek zorunda kalacaklarını görecek olan tüketicilerin gerçek çıkarları için pek uygun değildir.
Finansal piyasalar üzerindeki etkisi
Az ya da çok, bu parasal eylemlerin dünya genelindeki hisse senedi piyasaları üzerinde etkisi olacaktır. Ve tabii ki olumlu değil, çünkü bu günlerde Amerika Birleşik Devletleri Merkez Bankası'nın yeni faiz artırımından sonra doğrulamak mümkün. Çünkü çantalar bu ölçüyü geniş menkul kıymet fiyatlarında düşüş finansal piyasalarda listelenen. Bazen çok belirgin olan ve aynı zamanda abartılan bir yoğunlukla. Ancak bu, dünyadaki yatırımcılar arasında geçerli olan yasadır.
Aksine, bu önlemden en çok yararlanan sabit getirili piyasalar tarafından faiz oranlarında farklı bir artış görülmektedir. Her durumda, tüm bu tür hareketlere çok dikkatli olmanız gerekecek. yatırım portföyümüzü inceleyin veya menkul kıymetler. Ve hükümetlerin para politikasındaki bu değişikliklere göre değiştirmek gerekirse. Çünkü içlerinde güçlü dengesizlikler olabileceği unutulamaz. Kendi yatırımlarınızla birden fazla kez başınıza geleceği gibi.
Tasarruf avantajı
Bu nedenle, faiz oranlarını artırma önleminin en büyük yararlanıcılarından biri şüphesiz tasarruf sağlayacaktır. Açıklamak için çok basit bir nedenden ötürü ve bu, tasarruf amaçlı tüm ürünlerin sahiplerine sundukları performansın artması gerçeğine dayanmaktadır. Örneğin, sabit vadeli banka mevduatları, kurumsal senetler veya hatta yüksek getirili veya daha geleneksel hesaplarda. İlginiz olan en acil etkisi, yaşanan artışlarla orantılı olarak çok hızlı bir şekilde artacaktır.
Bu, bireylerin tasarruf hesaplarında daha fazla likiditeye sahip olmalarına yardımcı olacak ve diğer teknik hususların üzerinde tüketimin artırılması üzerinde faydalı bir etkiye sahip olacaktır. Bu ortalama ve yıllık faiz uygulama senaryosunda vadeli mevduatlar mükemmel bir şekilde yükselebilir. % 1'den% 1,50'a veya çok benzer oranlarda. Bu nedenle para, hisse senetleri aleyhine sabit gelire doğru hareket eder. Bu nedenle, her iki finansal varlık arasında, para dünyasında bu eğilimle ilgili diğer daha spesifik makalelerde incelenmesi ve analiz edilmesi çok ilginç olan bir parasal akış transferi vardır.
Forex Güçlendirme
Faiz oranlarındaki artışın en olumlu etkilerinden bir diğeri de etkilenen para biriminde bir yükselme yaratmasıdır. Bu anlamda, ABD Merkez Bankası'nın faiz oranlarını artırma kararının ardından, para biriminde ani bir güçlenme olduğu unutulmamalıdır. Yani, bundan sonra daha iyi anlayabilmeniz için dolar fiyatını artıracak. Bundan sonra ABD malları satın almak daha pahalı olacağından, bu ihracat kabiliyetinizi etkileyecektir.
Öte yandan, bu önemli parasal tedbirin ima ettiği ve döviz piyasalarında yapılan işlemlerle ilgili olan bir yönü de gözden geçirmek çok uygundur. Uygulamasına bağlı olarak, bu yeni parasal durum ile zenginleştirilen para birimlerine bağlı olarak tasarruf karlı hale getirilebilir. Bu tür çok özel operasyonlarda daha fazla deneyime sahip küçük ve orta ölçekli yatırımcıların geliştirmekte olduğu çok özgün bir stratejidir. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, bir teklif veriyorlar çok yüksek karlılık özel önem taşıyan diğer finansal varlıklarla karşılaştırıldığında.
Euro bölgesinde faiz oranı
İlişkin euro bölgesi şu anki durum Amerika'daki durumdan önemli ölçüde farklı. Bunun nedeni, ekonomik durumun farklı olmasıdır ve bu anlamda analiz departmanı, “her durumda, genişleyen döngünün sürekliliğine güven veren yüksek seviyelerde kaldıklarına işaret eder. 2018 yılı için büyüme tahminimiz, önceki% 2,0'e kıyasla şimdi +% 2,1 ve 1,8'da önceki% 2019'a kıyasla +% 1,9 ”.
Öte yandan, “ECB'nin yol haritasını değiştirmesini beklemiyoruz. Varlık alımı (15.000 milyon euro / ay) Aralık ayında sona erecek. QE'nin sona ermesine rağmen, para politikası, vadelerin yeniden yatırımı ve faiz oranlarına ilişkin ileriye dönük rehberlik yoluyla destekleyici olmaya devam edecek ”. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, bir teklif veriyorlar çok yüksek karlılık özel önem taşıyan diğer finansal varlıklarla karşılaştırıldığında.
Diğer bir deyişle, “faiz oranlarında, mevduat faizinde şu anki -% 0,4'ten ilk artışın Eylül / Ekim'de olabileceğini düşünüyoruz diye düşündükleri için hala uzun bir yolu olan bir senaryo. Draghi görev süresini Ekim ayında bitiriyor ve böylece oranlarda standardizasyonun yolunu açıyor ”. Yatırımlarını iyileştirmek için bir takım stratejiler geliştirmek için topluluk politikasında neler olabileceğinin çok farkında olacak küçük ve orta ölçekli yatırımcıların büyük bir bölümünü şüphesiz etkileyecek bir şey.