PER ne anlama geliyor ve ne için kullanılıyor?
PER den söz ettiğimizde, ekonomi sektöründe, özellikle şirketlerle ilgili olanlarda yaygın olarak kullanılan bir terime atıfta bulunuyoruz çünkü PER fiyat - kazanç oranıdır; bu bize, kârın elde edildiği her bir para birimi için piyasada neyin ödendiğini söyler.
Bu sonuç ne için
Bu sonuç Sadece temsilidir ve bize borsadaki değeri ve şirketin nasıl kar elde edebileceğini veya mümkün olan en yüksek değeri üretebileceğini gösterir. Bu tür veriler, şirketler için en gerekli ve değerli olanlardan biridir ve hesaplanması çok basittir.
PER değeri nasıl hesaplanır?
PER, belirli bir şirketin piyasa değerine eşittiryani hisse sayısı çarpı şirket hisselerinin her birinin fiyatının şirketin net karına bölünmesiyle hesaplanır. Sonra her hissenin menfaatleri için hisselerin her birinin fiyatı.
PER sonucu nasıl okunur
PER'in değerini aldığımızda ve bu değerin mevcut piyasa değerinden yüksek olması, şirketin çok iyi büyüme görüşlerine sahip olduğunu ve bunun için beklentilerin çok yüksek olduğunu gösteriyor.
PER sonuçlarında yüksek değerler
Değerin yüksek olması durumunda şirketin hisseleri tamamen olumlu sonuçlar verir ve hisselerin fiyatları her zaman yükselir.
Bu, şirketin henüz kar bildirip bildirmediğinden bağımsızdır. Şimdi, Hisselerin fiyatı sabit kalırsa, PER düşecektir. Şirketin PER'inin ek ve düşük seviyelerinin çok farkında olmalısınız; çünkü her an şirket hakkında olumsuz beklentileriniz olabilir ve buna hazırlıklı olmanız gerekir.
PER'in düşmesi durumundaasıl sorun, şirkette bir tür yavaş büyüme veya belki de neredeyse sıfırdır. Hisse senetleri yükselmezse, sonuç şirket için düşük beklentiler veya gelecek için çok yavaş büyüme olacaktır.
Şirketimin yüksek PER pahalı hisseleri mi?
Hayır, yüksek şirketinizin PER'si, şirketinizin hisselerinin pahalı olduğunu veya bunları daha yüksek bir fiyata satabileceğinizi veya şirketin hisselerini hızlı bir şekilde satmaya başlamanız gerektiğini göstermez. Bu sadece bize her şeyi anlatıyor şirketin eylemleri gelişmeye devam edecek ve ortalama büyüme beklentilerinin üzerinde.
Şirketimin hisselerini ne zaman satmalıyım
Satış yapmayı ancak PER yüksek olduğunda düşünebilirsiniz, ancak şirketin büyüme beklentileri gelecekte daha yüksek değildir. Burada satış yapmayı düşünürseniz.
Ayrıca, Bir şirkette düşük bir PER, mutlaka hisse senetlerinin ucuz olduğu anlamına gelmez ve piyasada daha ucuz olmaları gerekir. Bu şirket düşük bir PER'e sahip olabilir ancak olumlu beklentilere sahip olabilir. Ancak, şirket büyüme beklentisi vermediğinde ve herhangi bir kar elde etmediğinde, gelecekteki kayıpları önlemek için bir an önce satılması gerekecektir.
Firmada büyüme beklentileri varken, ancak herhangi bir fiyat teklifi bulunmuyorsa, biraz beklemek ve söz konusu firmayı sektörümüze yakın diğer firmalarla karşılaştırmak, gerçek olasılıklarını görebilmek için gereklidir. büyüme vardır.
Birçok şirket, şirketi kapatmak veya hisseleri çok daha düşük bir fiyata satmak yerine yerlerini veya satış noktalarını değiştirmeye karar verdiğinden, ülke düzeyinde de görülebilir.
PER'i tanımanıza ne izin verir ve size ne gibi avantajlar sunar?
Bu tür hesaplamaların sağladığı fayda veya avantajlarla ilgili olarak, bize bir borsada işlem gören sektör firmaları ile bizimki karşılaştırması. Ayrıca şirketimizi ulusal ve uluslararası olanlarla karşılaştırmamıza ve sterilize edilip edilemeyeceğini kontrol etmek için şirketin dahili bir hesaplamasını yapmamıza olanak tanır.
Peru'nun ne gibi dezavantajları var ve ne gibi sorunlara neden olabilir?
İlişkin PER'in dezavantajlarıen ünlülerinden biri, aynı anda iki farklı büyüklüğün ilişkilendirilebilmesidir, çünkü şirketin geçmişte elde ettiği hisse başına karı mevcut hisse senedi fiyatı ile şirketin mali tablolarından görebiliyorsunuz; bize şimdiye kadar gerçekleştirilen satış oranları ile geleceğe yönelik beklentilerin verilerini verebilir.
Daha gerçek veriler alabilmek için bu sorunu çözmek istiyorsanız, anahtar, hisse başına tahmini kazanç kullanmaktırAncak fayda almamış şirketlerde bu yöntem kullanılamaz.
Daha da doğru veriler elde etmek için göz önünde bulundurmanız gereken şey, Fiyat Nakit Akışı veya bilinen "dahili nakit akışı" ve bunu hesaplamalarınıza dahil edin.
PER hesaplamanın diğer yolları
Bunu yapmanın ilk yollarından biri, bir yıl boyunca şirkette gelir veya kar bulmaktır. BPS'yi hesaplayabilmek için yılın toplam değeri ana değer olarak kullanılır.
İyi bir örnek şudur:
Diyelim ki deniyoruz X şirketi için hisse başına kazancı hesaplayın, örneğin Facebook. Temel aldığımız, şirketin sahip olduğu net gelir, örneğin 17 milyar (kesinlikle daha fazla).
Üç aylık net almamaya çok dikkat etmelisiniz, ancak yıllık net, böylece size gerçek bir sonuç verebilir. Üç aylık hesaplamayı kullanırsanız, sonuç ihtiyacınız olandan üç kat daha az olacak ve sonuçlar en uygun olmayacaktır.
Şirketin üç aylık kazançları, yalnızca şirketin her üç ayda bir ne durumda olduğunu öğrenmeye hizmet eder.
sonra, Şirketin kaç hissesinin dolaşımda olduğunu bilmelisin. Örneğimizde şirketin 8.000 hissesi olduğunu varsayalım.
Son adım, net gelirinizi tedavüldeki hisselerinize bölmektir. 17 milyar / 8.000.
PER'i şirketimden almalıyım, nasıl çalışıyor?
Tüm şirketler ürettiği PER'i bilmelidir, karlı olacak bir şirket olup olmadığını ve ne zaman olacağını kontrol edebilmek.
PER'in nasıl çalıştığını bilirsek ve verileri nasıl doğru yorumlayacağımızı bilirsek, bu bize hangi hisse senetlerini onlarla yatırım yapmak için seçmeniz gerektiğini bilmemiz için mükemmel bir vizyon verecektir.
Doğru anlayıp yorumlayabilmeniz için başka bir örnek şudur:
Bilgisayar sattığımız bir işimiz olduğunu hayal edelim, her bilgisayar bize yaklaşık 100.000 avroya mal oluyor. Her satışta, bilgisayarların her birinden 10.000 euro kar ediyoruz. 10 yıldan fazla bir süredir, başlangıçta yaptığımız tüm yatırımları şimdiden geri almış olacağız. Bu, işletmemizin 10 = 10 yıllık bir PER değerine sahip olduğu anlamına gelir.
Bunu borsa dünyasına götürmek istiyorsak, elde ettiğimiz 10 PER, 10 yıl geçene kadar şirketin bir tür zararı olacağı veya en azından% 100 karı olmayacağı anlamına geliyor.
Daha düşük bir PER değerine sahipken, yatırımların geri dönüşünün çok daha iyi olacağını bilmeliyiz.
PER'm her zaman negatifse ne yapmalıyım
Zamanlar vardır şirketler her zaman negatif bir PER değerine sahiptir. Bu, şirketinizin para kaybettiği ve yatırımı geri alamayacağı anlamına gelir. PER, değişen bir şeydir, ancak bize aynı PER'yi birçok kez verdiğinde veya daha kötüsü değiştiğinde, bir şeylerin yolunda gitmediği açıktır.
Ne bu durumlarda yapmalıyız nerede görmek şirketin zararları var sorunun ne olduğunu anlamak ve eylemlerimizin tamamen düşmesini önlemek için ciddi önlemler almaya başlamaktır.
Benimkine benzer diğer şirketlerin verilerini nasıl öğrenebilirim
Nasıl işlendiğini görmek için sizinkine benzer diğer şirketlerin verilerini biraz daha yakından bilmek istiyorsanız, IBEX'teki şirketlerin tüm verilerini bulabileceğiniz investgama.com adında bir sayfa var.
IBEX'i oluşturan şirketlerin bir parçası olmak için disiplinli olmanın şart olduğunu bilmelisiniz, çünkü şirketiniz her yıl satış incelemeleri ve PER incelemeleri aracılığıyla her üç ayda bir gözden geçirilecektir.
Şirketinizin tüm sabit bilgilerine sahip olmak, durumu iyileştirmek ve eylemlerimizin düşmemesini sağlamak için zaman içinde sızıntı veya kayıp olduğunu görmenize yardımcı olacaktır.