Ayı piyasasında hisse senedi yatırımının artıları ve eksileri

Piyasalar yükselirken hisse senetlerine yatırım yaparak servet kazanmak işin kolay kısmıdır. İşin zor kısmı, ayı piyasası çirkin yüzünü gösterdiğinde hisse senedi yatırımını elinde tutmaktır. Bu dönemlerde hisse senedi yatırımı yapmak istiyorsanız portföylerinizle ilgili yapmanız gerekenler hakkında bazı ipuçlarını burada bulabilirsiniz.

Hisse senetlerinde açığa satış yaparak para kazanmaya çalışmayın🎢​

Çok deneyimli olmadığınız veya acil teminata ihtiyacınız olmadığı sürece muhtemelen stok açığı açmaktan kaçınmalıyız. Ve eğer bu aylarda uğradığınız zararları telafi etmek için hisselerinizi açığa satmayı planlıyorsanız, kollarınızı sandalyenize yapıştırmanız ve ne pahasına olursa olsun açığa satış yapmaktan kaçınmanız kesinlikle daha iyidir. Kısa pozisyonlardan para kazanmak hem perakende hem de profesyonel yatırımcıların karşılaştığı en büyük zorluk olabilir. Bunun nedeni, fiyat hareketinin aşağı yönde yukarı yönde olduğundan çok farklı olmasıdır.

Hisse senedi yatırımlarımızda riski çeşitlendirin🧺​

Ayı piyasasında hisse senedi yatırım varlıklarımızın tümü düşmez. Aslında tahvil gibi savunma amaçlı varlıklar, tarihsel olarak öz sermaye yatırımlarının düşük olduğu ortamlarda cazip getiriler sağlamıştır. Bu varlıklardan bazılarının mevcut bağlamda sorgulanabileceği doğru, ancak tüm varlıkların aynı anda ve kesinlikle uzun bir süre boyunca düşmesi pek olası değil. Örneğin, Federal Reserve faiz oranlarını dramatik bir şekilde artırırsa, bonos Hisse senedi yatırımımız için zayıf bir koruma olabilirler. Ancak altın bu durumda iyi performans göstermeli. 

Farklı risk senaryolarında çeşitlendirilmiş bir portföyümüz olduğundan emin olmalıyız. Ayı piyasası sırasındaki kayıpları azaltmakla kalmayıp, aynı zamanda bundan sonra nasıl bir makroekonomik ortamın geleceğini tahmin etme ihtiyacını da azaltacağız. 

Hisse senedi yatırımının zeminini zamanlamaya çalışmayın⏱️​

Hisse senedi yatırımımızı satıp fırtınanın geçmesini bekleyebiliriz. Peki hisse senedi yatırımına ne zaman döneceğimizi nasıl bileceğiz? Söylemesi yapmaktan çok daha kolay, bu yüzden denememelisiniz. Bunun yerine basit ama güçlü bir strateji, hisse senetlerine yaptığımız yatırımı zamana yaymaktır. Düzenli aralıklarla düzenli miktarda satın almak (aynı zamanda dolar maliyet ortalaması olarak da bilinir), fiyatlar düşük olduğunda daha fazla, yüksek olduğunda ise daha az varlık satın almanın harika bir yoludur.

Bu, ortalama giriş fiyatımızı etkili bir şekilde azaltır. Bu mekanik yaklaşımın başka avantajları da vardır. Piyasa tekrar yükseldiğinde yatırım yapacağımızı garanti ediyor, açgözlülük ve korkunun bizi yönlendirmesine izin verme riskini azaltıyor ve o kadar basit bir plan ki büyük bir endişe kaynağını ortadan kaldıracak. 

Tanımlanmış bir hisse senedi yatırım stratejisine sahip olun​📝​

Ayı piyasasında kendinizi korumanın en iyi yolu satın almak ve elde tutmak olabilir, ancak gerçekten kâr etmek isteyenlerin pasif uzun vadeli yaklaşımdan aktif kısa vadeli yaklaşıma geçmeleri gerekecektir. Aktif yatırımcılar her zaman bir sonraki hamlelerini ararlar. Temel değerlerinin üzerinde performans gösteren bir döviz çiftinden, en güçlü varlıklara tahsis edilen momentum stratejisine kadar. Bu yatırımcılar sürekli olarak kar elde edebilecekleri bir sonraki piyasa dönüşünü belirlemeye çalışıyorlar. Ancak hisse senedi yatırım sektörlerini analiz etmek ve stratejilerini uygulamak için bir avantajımız, açıkça tanımlanmış bir hisse senedi yatırım sürecimiz ve bol miktarda boş zamanımız olmalı.

Daha taktiksel yaklaşımlara dalmak istiyorsanız, profesyonel yatırımcı Brent Donnelly'nin kitabı Döviz Ticareti Sanatı kısa vadeli yatırımda başarılı olmak için neler gerektiğini ve yatırım yaptığı varlık sınıfı ne olursa olsun daha taktiksel olmak isteyen herkes için neler gerektiğini anlatan bir kitaptır.

Açgözlülüğe kapılmayın🤑​

Ekonomik bir döngünün ortasındayken nerede olduğumuzu bilmek son derece zordur, ancak hisse senedi yatırım piyasasının genel açgözlülüğü ve korkusu genellikle oldukça iyi bir ipucu sağlar. Boğa döngülerinin son aşamalarında ve ayı piyasalarının erken aşamalarında açgözlülük, hisse senedi yatırımlarını yönlendirme eğilimindedir. Başka bir deyişle, yatırımcılar daha yüksek riskli varlıklara yatırım yapar (teknoloji hisse senetlerine, önemsiz tahvillere ve kripto para birimlerine yatırım yapmak gibi) ve giderek daha karmaşık hale gelen finansal ürünlere (örneğin, SPAC). 

Böyle zamanlarda, örneğin daha çeşitlendirilmiş bir portföye sahip olarak veya temel tüketici ürünlerine veya hizmet stoklarına yatırım yapmak gibi savunma sektörlerine daha büyük bir tahsisat yaparak daha defansif oynamak daha iyidir. Ancak hisse senedi yatırım fiyatlarında büyük bir düşüş (tarihsel olarak %20 veya daha fazla) yaşandıktan ve medya büyük oranda karamsarlaştıktan sonra yatırımcılar paniğe kapılıp ayrım gözetmeksizin satış yapma eğiliminde oluyor. İşte o zaman açgözlü olmaya başlamamız, savunma sektörleri ve varlıklardan daha döngüsel ve ekonomik açıdan hassas olanlara yönelmemiz gerekiyor.

Yatırımımızı “göreli değerli” hisse senetlerine yapın🚦

Genel olarak borsada düşüş olması, hisse senedi yatırımı yaparak para kazanamayacağımız anlamına gelmiyor. Ayı piyasalarında para kazanmanın bir yolu, bir varlıktan uzun, diğerinden kısa pozisyon aldığımız "göreceli değer" hisse senedi yatırımını uygulamaktır. Bu uzun ve kısa işlemler "mutlak getiri" olarak kabul edilir çünkü bunlar piyasanın genel yönüne değil, bir varlığın diğerine göre nasıl performans gösterdiğine bağlıdır. Örneğin, hem tüketicinin isteğe bağlı stoklarına hem de tüketici temel ihtiyaç malzemeleri stoklarına yapılan yatırım, daha geniş bir pazar düştüğünde azalır, ancak daha savunmacı olan tüketici temel malzeme stoklarına yapılan yatırımlar, genellikle tüketicinin isteğe bağlı stoklarına göre daha az düşüş gösterir. Bu nedenle, uzun emtialara ve kısa ihtiyari ürünlere yönelerek getiriler, piyasanın genel yönünden değil, bir sektörün diğerine göre daha iyi performansına göre belirlenir. 

Hisse senetlerine yatırım planı yapmayı unutmayın🗺️

Piyasaların ayı piyasası bölgesine ne zaman gireceğine dair bir planımız yoksa, bir plan oluşturmak en büyük önceliğimiz olmalıdır. Al-ve-tut yatırımcısı olsanız bile, piyasalar %70 oranında düşüş yaşarken ve tüm medya kuruluşları bildiğimiz şekliyle küresel ekonominin sonunun geldiğini duyururken hiçbir şey yapmamakta zorlanabilirsiniz.

Planımız bilgisayar ekranımıza “Asla, asla, hiçbir koşulda satış yapmayacağım” yazan bir Post-it notu yapıştırmak kadar basit olabilir ama bu da bir plandır. Ve önceden ne yapıp yapmayacağımızı düşünmek, portföylerimizi sonsuza kadar mahvetmekle onları nihai toparlanmadan en iyi şekilde yararlanmak için en iyi konuma koymak arasındaki fark olabilir.