Sudan daha önemli bir ürün yoktur. Ancak iklim değişikliği hızlandıkça küresel arz azalıyor. Bu nedenle portföylerimizi suyla yenilemek için alternatif hisse senetlerine yatırım yapma olasılığını değerlendirmenin tam zamanı.
Neden su?🚿
Dünya nüfusu artıp zenginleştikçe, tatlı ve temiz suya olan talep de onunla birlikte artıyor. Ve sadece içmek için değil: Dünyanın gıda kaynakları için güvenilir bir su temini şarttır. A rapor Birleşmiş Milletler'in iklim değişikliğiyle ilgili açıklaması, dünyanın hızla ısındığını ve tarım arazileri üzerinde baskı oluşturduğunu tam zamanında hatırlattı. Rapor, birçok endişe verici bulgunun yanı sıra, birçok bölgede halihazırda su mevcudiyetinin azaldığını belirtiyor.
2018 yılında küresel tatlı su kullanımının mevcut kaynaklara oranı şeması. Kaynak: BM
Sonuçta 15.000 litre suya ihtiyaç var üretmek bir kilo sığır eti ve tek bir badem için şaşırtıcı bir şekilde 12 litre. Yani dünya zenginleştikçe ve daha iyi beslendikçe, B.M. saygı Bu on yılın sonunda küresel su arzı talepten %40 daha az olacak. Bu rakamların korkutucu olduğu iddia edilemez. Ancak bazı yatırımcılar için arz ve talep arasındaki bu dramatik farklılık, hisse senedi yatırım alternatiflerinden kar elde etme fırsatıdır. En önde gelen su yatırımcıları arasında Michael Burry de yer alıyor: sağlık merkezlerinden ayrılarak hedge fon yöneticisi olan doktor. Hikayesi, Burry'nin 2008'deki subprime krizini doğru tahmin ettikten sonra muazzam bir başarı elde ettiği The Big Short filmine ilham kaynağı oldu. Ancak film şu mesajla bitiyor:
The Big Short'un son çekimi
Su stoklarına nasıl yatırım yapabiliriz?🤽
Buğday veya kahvenin aksine su, tarımsal vadeli işlem piyasalarında satın alınamayan az sayıdaki emtiadan biridir. Yapabileceğiniz şey, su sağlayan veya işleyişine yardımcı olacak teknolojiyi geliştiren birçok şirketten birinin hisselerine yatırım yapmaktır. Su tedarikçileri şirketlerdir kamu hizmetleri Müşterilerden ne kadar ücret alabilecekleri ve ne kadar kar elde edebilecekleri konusunda katı sınırlar altında faaliyet gösteren, düzenlemeye tabi şirketler. Pennon (PNN) gibi kamu hizmetleri şirketleri cazip, istikrarlı hisse senetlerine iyi bir yatırım olabilir ve sıklıkla iyi getiri sağlayan temettü ödeyebilirler. Ancak daha fazla risk-ödül stratejisi arıyorsanız Nomura Micro Science (6254) gibi su teknolojisi şirketleri çok karlı seçenekler olabilir.
Peki su hisselerinde yatırım fonları var mı?🧺
Su sektöründeki şirketlere yatırım yapan çok sayıda borsada işlem gören fon (ETF) bulunmaktadır. Sadece S&P 500 veya FTSE 100'ü takip eden hisse senedi yatırım piyasası ETF'lerinden genellikle daha yüksek ücret talep ettiklerini unutmayın. Varlıklar açısından en büyüğü S&P endeksini takip eden iShares Global Water ETF'dir (IH2O). Global Water 50. Bu fon yatırımcılara üst üste 11 çeyrek boyunca kâr sağladı ve genel özsermaye yatırım piyasasından çok daha hızlı yükseldi. Başlangıcından bu yana, MSCI Tüm Ülkeler Dünya Endeksi'nin kabaca iki katına çıkmasıyla karşılaştırıldığında neredeyse %250 arttı.
Su ETF'lerinin getirilerinin karşılaştırılması. Kaynak: Bloomberg
Varlıklara göre en büyük ikinci su ETF'si, Nasdaq OMX ABD Su Endeksi'ni izleyen Invesco Su Kaynakları ETF'sidir (PHO), üçüncüsü ise Societe Generale Dünya Su Endeksi'ni izleyen Lyxor Dünya Su ETF'sidir (WAT).
Su stoklarına yatırım yapmanın başka yolları var mı?🤷🏻♂️
Michael Burry'yi kopyalayıp sulu tarım arazileri satın alabilirdik. saygı Suyun yüzde 72'si tarımda kullanılıyor. Ancak tarım arazilerine teklif vermek pek pratik değil. Örneğin Gladstone Land Corp. (LAND) ve Farmland Partners (FPI) gibi tarım odaklı gayrimenkul yatırım ortaklıklarının (GYO) hisselerine yatırım yapabiliriz.
Suya yatırım yapmanın dezavantajları nelerdir?😨
Bu sektörde hisse senedi yatırımlarının ekilebilir arazilerin değer kazanacağının garantisi yoktur. Çoğu endüstri gibi tarım da her geçen yıl verimliliğini artırıyor ve çevreye o kadar zararlı olmayan yeni ürün çeşitleri geliştiriliyor. Aynı araziden daha az suyla daha fazla gıda üretmek arazi fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturabilir. Örneğin, Amerika'nın Ortabatısındaki arazi maliyeti son on yılda neredeyse hiç değişmedi.
Ortabatı tarım arazisi fiyat değişiklikleri. Kaynak: Chicago Federal Rezerv Bankası
İnsanoğlu her zaman suya ihtiyaç duyacaktır, ancak stoklara yapılan iyi bir yatırım arz ve talep arasında gidip gelir. Alternatif hisse senetlerine bu yatırımı yaparken sonuçta bardağın yarısının dolu mu yoksa yarısının boş mu olduğuna karar vermek size kalıyor.