Warren Buffett Kendisi genel olarak tüm zamanların en büyük yatırımcısı ve dünyanın her yerindeki yatırımcılar için bir referans noktası olarak biliniyor. Ama Omaha'nın Kahini bile birinin ticaretini öğrenmek zorundaydı ve o da Benjamin Grahamdeğer yatırımının babası. Graham'ın sözlerinden herhangi birini seçip ondan bir şeyler öğrenebilirken, özellikle günümüz piyasalarıyla alakalı olduğunu düşündüğümüz bir bilgelik incileri koleksiyonu oluşturduk...
Akıllı yatırımcı, iyimserlere satıp kötümserlere satın alan kişidir????
Benjamin Graham, aşırı kötümserlik ile aşırı iyimserlik arasında değişen ruh halleriyle borsaların kısa vadede istikrarsız olabileceğini fark etti. Ancak hisse senedi fiyatları bir şirketin zaman içindeki temel değerini yansıtma eğiliminde olduğundan, en iyisinin yatırımcıların düşüş eğilimi hissettiğinde satın almanın ve yükseliş eğilimi gösterdiğinde satış yapmanın en iyi yol olduğunu fark etti. Bakarsak piyasanın kötümser olduğu bir dönemde alım yapmak uzun vadede getiriyi artırıyor, riski azaltıyor. Bunun nedeni, piyasa fiyatının zaten olumsuz bir görünüme sahip olduğu bir indirim piyasasından alım yapabilmemizdir; bu, hem daha büyük bir güvenlik marjından hem de piyasa duyarlılığındaki iyileşmeden yararlanabileceğimiz anlamına gelir. Mantık dışı görünebilir ancak fiyatlar düştüğünde ve piyasalar kaos içindeyken risk aslında daha düşüktür. Bunun bugüne nasıl uygulanacağına gelince, yatırımcılar şu anda ABD hisse senetlerinde yükseliş, Çin hisselerinde ise düşüş eğiliminde. Bu nedenle Amerikan hisse senetlerini satabiliriz veya Çin hisse senetlerini satın alabiliriz. şunu söyleyebiliriz ki ABD tahvilleri Onlar da şu anda batmış durumda, eğer yatırım ufkumuz uzun vadeliyse bu da bir fırsat olarak karşımıza çıkıyor.
Yatırımcının asıl sorununun ve hatta en büyük düşmanının kendisi olması muhtemeldir.😦
Sonuçta yatırımlarımızın nasıl performans gösterdiği, nasıl davrandığımızdan çok daha az önemli. Graham, portföyümüze yönelik en büyük tehdidin enflasyon ya da kötüleşen makroekonomik ortam olmadığını savundu. Sizi çoğu zaman mümkün olan en kötü zamanlarda en kötü kararları almaya iten şey duygularınızdır. Aslında ardı ardına yapılan araştırmalar, yatırım önyargılarımızın muhakeme yeteneğimizi gölgelediğini gösterdi. Birinin az önce ne kadar para kazandığıyla övündüğünü duyduktan sonra hiç ticaret yapma baskısını hissettiniz mi? Bu FOMO'dur. Uzay yolculuğunun son stoğunu satın almak için can atıyor musunuz? Bu çerçeveleme önyargısıdır. Önceki kayıplarınızı telafi etmeyi umarak düşen bir hisse senedindeki riskinizi ikiye katlar mısınız? Bu, kayıptan kaçınma ve beklenti teorisidir. Graham ve Buffet gibi başarılı yatırımcılar, yatırım yapmak için kendi psikolojimizi anlamanın, neyi alıp satacağımızı seçmekten çok daha önemli olduğunu savunarak bunu çok vurguluyorlar. Ayrıca duyguların üstesinden gelmenin hem aktif hem de pasif yatırımcılar için geçerli bir ders olduğuna inanıyorlar. Portföyünün %50 oranında düştüğünü gören herkes, dürtülere tutunmanın ve direnmenin ne kadar zor olduğunu bilir. Bu nedenle, temel davranışsal önyargılara aşina olarak ve bizi yoldan çıkarma olasılığı en yüksek olan beş tanesini belirleyerek başlamalıyız. Ardından, kalıplara bakarak hangilerinin daha iyi sonuçlar üretebileceğini görmek için yatırımlarınızı geriye doğru test edin. Yatırım yaparken davranışsal eylemlerin bir kontrol listesini yazmak gibi, bu önyargıları nasıl kontrol edebileceğinizi keşfedin.
Ne kadar dikkatli olursanız olun hiçbir yatırımcının ortadan kaldıramayacağı tek risk yanılma riskidir.🚫
Para kazanmak istiyorsanız risk almalısınız. Ve eğer risk alırsanız bazen hata yaparsınız. En iyi kayıtlara sahip yatırımcılar bile yarı yarıya yanılıyor. Peki onları bu kadar başarılı kılan ne? Özellikle iki nokta var:
- Piyasalarda rastlantısallığın önemini anlıyorlar ve her şeyin kendi kontrolleri altında olmadığını kabul ediyorlar. Bu şekilde, kontrol edebilecekleri şeye odaklanırlar: Uzun vadede kendilerini yavaş yavaş öne çıkaracak bir avantaj geliştirmek, aynı zamanda beklenmedik bir şey olduğunda riski dikkatli bir şekilde yönetmek.
- Haklı olduklarında, haksız olduklarında kaybettiklerinden daha fazla para kazanıyorlar. Eğer %50 haklıysak ama haklı olduğumuzda iki kat daha fazla kazanırsak, büyük kârlar elde edebiliriz. Ancak eğer ortalama kaybımız ortalama kazancımızdan daha fazlaysa, muhtemelen sonumuz çok kötü olur.
Bu nedenle sonuçlara değil, sürece odaklanın. Pozisyon boyutlandırma, portföy oluşturma ve risk yönetimi, iyi yatırım fikirleri bulmak kadar önemlidir. Ve her şeyden önce, bu sürece saygı duyduğunuzdan emin olun: Yatırım kararlarınızı belgeleyin, böylece onlara daha sonra başvurabilirsiniz. Yaptığınız her hatadan ders çıkarırsanız başarılı yatırımcılar olursunuz; sürekli eğitim, piyasayı yenmek için hayati öneme sahiptir.
Uzun vadede yatırım yapmak, kısa vadede spekülasyon yapmaktan daha güvenlidir🔭
Her gün yüzleşmemiz gereken en büyük önyargılardan biri de açgözlülüktür. Yatırım ve ticaret dünyasına girdiğimizde her zaman patlayıcı bir yükseliş hareketiyle bizi zengin edebilecek yatırımlar arama eğilimindeyiz ve hepsi bu. Ancak işler bu şekilde yürümüyor ve aynı zamanda türev ürünlere dayalı olarak kısa vadede yatırım yapmak zorunda olduğumuz çok sayıda seçenek, iyi yatırımcı olma görevimize yardımcı olmuyor. Kısa vadeye yatırım yapma eğiliminde olduğumuzda, alışık olduğumuzdan daha hızlı bir işlem hızı gerektirdiğinden, yaptığımız eylemlerin gerçek değerini göremiyoruz. Aynı zamanda, kısa vadede elde edebileceğimiz kârlar, sinirlerimizi kaybetmeden veya kaygı/hayal kırıklığı durumlarına girmeden uzun vadede elde edebileceklerimizle hiç karşılaştırılamaz. Kısa vadede spekülasyon yaparak para da kazanabileceğimiz doğrudur, ancak varlığın hareketlerinin zaman ufkunu görmemize izin verdiği için uzun vadeli yatırımcının genellikle kısa vadeli spekülatörlerden daha fazla kâr elde ettiği kanıtlanmıştır. ve buna göre karar verebilmektir.en iyi karar.
