Yeşil tahvillere yatırım yapmak, yatırım için çok ilginç bir alternatif olabilir ve daha bilinmeyen ürünler küçük ve orta ölçekli yatırımcılar tarafından. Şimdi ADIF, bu modaliteyi 600 milyon Euro tutarında yayınladı. Bu, şirketin BME'de yürüttüğü bu türden üçüncü konudur. Bu günlerde, ADIF'in yeni bir yeşil tahvil ihracı - Alta Velocity - 600 milyon Euro'luk bir miktar için BME'de alım satım için kabul ediliyor. Haziran 2017 ve Nisan 2018'de yapılanlardan sonra, bu tür ADIF tahvillerinin BME AIAF Pazarı'ndaki üçüncü ihracı.
Konunun süresi 8 yıldır, tahvillerin nihai amortismanı 2027'de olacak aynı zamanda, 100.000 Euro'luk bireysel bir değere sahip ve yılda% 0,95'lik bir kupon ödeyecek. BBVA, Banco Santander, HSBC Bank ve Société Générale, benzer vadedeki Hazine Tahvillerine kıyasla 28 baz puanlık bir farkla kapanan ihracın Küresel Koordinatörleri ve Sigortacıları olarak görev yaptı.
Aynı şekilde, emir defterine 3,3 kat fazla abonelikle, uluslararası yatırımcıların önderliğinde, toplamın% 67'si ve abone olunmasıyla, yerleştirmenin yarattığı yüksek ilgi dikkat çekicidir. Sosyal sorumluluk sahibi yatırımcılar tarafından% 60. ADIF bir derecelendirmeye sahip Baa2, istikrarlı görünüm, Moody's Investors Service tarafından ve A-, stabil, yazan Fitch. Bu, bu tür bir yatırımın güvenliğini değerlendirmek için çok önemli bir bilgi parçasıdır ve bu çok özel konulardaki güven düzeyini gösterebilir.
Yeşil tahviller: sürdürülebilirlik
Bu sayıyla toplanan fonlar, yeni yüksek hızlı hatların inşasına tahsis edilecek. Konu, fonların kullanımının ne olacağını belirleyen ADIF'in sürdürülebilirlik politikaları tarafından tanımlanan çerçeve içinde çerçevelenmiştir. uygun yeşil projelersöz konusu projelerde tutarları ve yatırım hedeflerini ve yükümlülüklerini belirleyen raporlama yatırımcılara. Ek olarak, ADIF yeşil tahvillerinin bu kriterlere tabi olması için CICERO (Uluslararası İklim Araştırma Merkezi) tarafından ikinci bir görüş konusu olması gerekir.
Yeni senet programı
Global Dominion Access, MARF ile yeni bir Senet Programı kaydettirdi. Bu yeni finansman aracı ile şirket maksimum ödenmemiş bakiyeye sahip olacak önümüzdeki 12 ay içinde 75 milyon Euro'ya varan ve üç gün ile 24 ay arasında geri ödeme koşullarına sahip senet ihraç ediyor. Bankia, Banco Santander ve Norbolsa, Programın Eş Yöneticileri ve Yerleştirme Kuruluşları olarak görev yapmaktadır. PKF Attest, Dominion'un MARF'de Kayıtlı Danışmanıdır ve ihraççının programın açılması için yasal tavsiyesi GBP-Legal firması tarafından sağlanmıştır.
MARF Genel Müdürü Gonzalo Gómez Retuerto'nun görüşüne göre, "Bu BME piyasasındaki Senet Programları, ihraç edilen hacimleri finansal ihtiyaçlarına göre uyarlamalarına izin verdiği için şirketler için yararlı ve çok esnek bir finansman formülü olarak konsolide edilmiştir" . MARF, beş yıllık faaliyetinde, bu pazarda zaten yayın yapan 38 şirketin programlarını kaydettirdi.
Yeni iş fırsatları
Global Dominion Access 1999 yılında kuruldu ve 20 yıllık tarihi boyunca önde gelen çoklu teknoloji hizmetleri sağlayıcısı haline geldi ve özel mühendislik çözümleri telekomünikasyon sektörleri için, endüstriyel tesislerde (yüksek yapılar, boru tertibatları, gaz ve yanma sistemleri veya kaplamalar) ve rüzgar ve fotovoltaik yenilenebilir enerjiler alanında. 38 ülkede faaliyet göstermektedir. Avrupa, satışlarının% 60'ını, Amerika'yı% 29'unu ve Asya ve Okyanusya'yı geri kalan% 11'ini temsil ediyor.
2018 yılında Dominion bir 1.084 milyon konsolide ciro Euro ve 72,4 milyon FAVÖK. Şirket, 2016 yılından beri Borsada işlem görmektedir ve IBEX Small Cap endeksine dahil edilmiştir. Bu sabit getirili ürünlerin ihraççılarının kullandıkları stratejide, tasarrufları karlı kılmak için başka bir alternatif ama başka bir mercek altında olma noktasına geldik. Aracılık marjlarının% 2 veya% 3 seviyelerini aşmadığı durumlarda.
Sabit getirili yeni tahviller
Kobus Yenilenebilir Enerji II FCR'nin bir yan kuruluşu olan Photonsolar tarafından 36,5 milyon Euro tutarında yeni proje tahvil ihracı da MARF'de müzakere için girildi. Tahvillerin birim nominal değeri 100.000 Euro'dur ve yılda% 3,75 nominal kupon tahakkuk edecek, üç ayda bir ödenebilir, her zaman nominal değer üzerinden. İtfa, nominal tutar düşürülerek ve 2038 yılına kadar üç ayda bir gerçekleştirilecektir.
Axesor Rating, Photonsolar'ın tahvil ihracına BBB-istikrarlı bir trendle. Photonsolar, Ciudad Real, Sevilla, Córdoba ve Mallorca'da bulunan ve 2006 ile 2008 yılları arasında faaliyete geçen ve bir bütün olarak 8,82 megawatt nominal gücü yöneten yedi fotovoltaik santrali işletmektedir.
Solaria'da Senet Senetleri
MARF yeni bir Senet Senetleri Programı Solaria'nın, Grubun genel merkezinden piyasaya ilk kez girdiği ve kısa vadeli finansman kaynaklarını çeşitlendirdiği Solaria Energía y Medio Ambiente. İtfa, nominal tutar düşürülerek ve 2028 yılına kadar üç ayda bir gerçekleştirilecektir.
Solaria 2016 ve 2017'de MARF'ye zaten kayıtlı üç uzun vadeli proje tahvili ihracı şirket tarafından işletilen birkaç fotovoltaik parkın yeniden finansmanı için iştirakleri Globasol, Puertollano 6 ve Casiopea tarafından gerçekleştirildi. Şimdi, bu Senet Programı aracılığıyla, maksimum 50 milyon Euro'luk bir bakiyeye ulaşana kadar maksimum iki yıl vadeli enstrümanlar ihraç edebilecek.
Solaria Energía y Medio Ambiente, Axesor Rating tarafından atanan kurumsal bir derecelendirmeye BBB- (pozitif görünüm) sahiptir. Solaria Energía y Medio Ambiente, 2002'deki kuruluşundan bu yana, özellikle fotovoltaik güneş enerjisi teknolojisinin uygulanması ve geliştirilmesinde yenilenebilir enerji sektöründe uzmanlaşmıştır. Şu anda Solaria Grubu, toplam 14 MW üretim kapasitesine sahip 75 fotovoltaik santrali yönetmekte ve işletmektedir ve İspanya, İtalya, Portekiz, Yunanistan, Uruguay, Meksika ve Brezilya'da faaliyet göstermektedir.