Hisse senedi yatırımı için ralli geldi mi?

S&P 500 bu yıl %13 düştü ve muhtemelen kendinizi bir belirsizlik durumunda buldunuz, hisse senedi yatırımınızın yaşam belirtileri gösterip göstermediğini veya daha da düşüp düşmediğini görmek için bekliyorsunuz. Daha fazla beklemeyin: Bu sinyaller burnumuzun dibinde ve bazı hisse senetleri herhangi bir toparlanmadan çoğundan daha fazla faydalanabilir.

Hisselere yapılan yatırımlar hangi yaşam işaretlerini gösterdi?⚠️​

Nisan ve Mayıs aylarında, yani ikinci çeyreğin ilk iki ayında yatırım bankası analistleri hisse başına kazanç tahminlerini düşürdüler (EPS) S&P 500 şirketleri için ortalama %1,3 oranında arttı. Bu, şu anda son beş yılın her çeyreğinde ortalama %2'lik ve son 3 yılda ortalama %10'lük bir kesintiyle karşılaştırılıyor. Bu, bu çeyreğin kesintisini oldukça küçük kılıyor ve şirketin hisse yatırımı için iyi bir işaret.

Hisse senedi yatırımı için bir başka iyi işaret: Analistler yılın ikinci yarısı için EPS tahminlerini (ortalama %0,3 oranında) artırıyorlar. İlk çeyrekte EPS, kazanç sezonu sürprizleri nedeniyle artış gösterdi ve analistlerin 2022 için genel kazanç tahminleri son iki ayda yaklaşık %1 arttı.

Peki ya enflasyon ve faiz oranları?🎈​

Yükselen faiz oranları, yüksek enflasyon ve Rusya'nın Ukrayna'daki savaşının hakim olduğu mevcut makroekonomik ortam göz önüne alındığında, bu yılki özsermaye tasfiyesine yukarı yönlü tahmin kesintilerinin de eşlik edeceğini düşünebiliriz. Ancak EPS tahminleri yükselirken ve hisse fiyatları düşerken (yani fiyat/kazanç oranı (PER) düştü), ABD hisse senetlerine yatırım yapmak artık aylar öncesine göre daha iyi bir fırsatı temsil ediyor.

Ayrıca Nisan ayında yayınladığımız analiz şunu öneriyoruz: enflasyon zirvesini aşmıştı. Bu, bu yıl ve gelecek yıl faiz oranlarındaki artışların bazı yatırımcıların beklediği kadar büyük olmayacağı anlamına gelebilir. Yüksek faiz oranları genellikle hisse senetlerine yatırım yapmayı diğer varlıklara göre daha az cazip hale getirdiğinden, daha düşük faiz oranları hisse senetlerine bir miktar daha destek sağlayabilir.

Hisse senedi yatırımında duruma nasıl yaklaşıyoruz?🔍​

ABD hisse senetlerine ivme ve kaliteyle yatırım yapmaya odaklanan iki yönlü bir yaklaşım benimseyebiliriz. Yükselen kazanç tahminleri doğru çıkarsa momentum önemlidir. Şirketler kazançlarını rapor ederken bunları genellikle artan hisse senedi fiyatları takip eder. Ve kalite önemlidir, çünkü bu yılki satışlar bize "yüksek kaliteli" şirketlerin, yani yüksek ve istikrarlı kârlılık geçmişine sahip şirketlerin hisse senetlerine indirimli yatırım fırsatları sunabilir.

Güvenli tarafta yatırım yapmak için analistlerin kazanç tahminlerini en çok artırdığı sektörlere bakabiliriz. Bu dönemde sektör güç, malzeme, sanayi, emlak ve finans favoriler arasında yer alıyor. Analistler bu sektörlerin sadece iki ay önce tahmin ettiklerinden daha iyi performans göstereceğine inanıyor.

¿Bu hisse senedi yatırım fırsatından nasıl yararlanabiliriz?🧩​

Bu sektörlerin her birinde alım yapmamıza olanak sağlayan sayısız ETF bulunmaktadır. Birkaçını saymak gerekirse, şuna yatırım yapabiliriz: Enerji Seçim Sektörü SPDR Fonu (XLE) ABD enerji sektörü hisse senetlerine yatırım yapma riski için, Malzemeler Sektör Seçiniz SPDR Fonu (XLB) ABD malzeme sektöründe satın almak; O Endüstriyel Seçilmiş Sektör SPDR Fonu (XLI) Amerikalı sanayiciler için; ve Finansal Seçim Sektörü SPDR Fonu (XLF) gayrimenkul de dahil olmak üzere ABD finansı için.

Ücretsiz araçla bir analiz gerçekleştiriyoruz finviz, iyi kalite ölçütlerine sahip büyük ABD şirketlerini (10.000 milyar dolardan fazla piyasa değeri) aradığımız yer:

1. Faaliyet marjı %25'ten fazla
2. Özsermaye Kârlılığı (ROIC) ve Pozitif Ödeme Oranları
3. Son beş yılda yıllık %10'un üzerinde satış büyümesi.

Ayrıca listeyi şu anda hisse senedi yatırım fırsatı olabilecek 20 şirkete kadar daraltmak için hisseleri bu yıl %20 veya daha fazla düşen şirketleri arayarak hisse senedi fiyat performansını da karşılaştırıyoruz.