Finansal piyasalardaki istikrarsızlık zamanlarında, yatırımcıların mevcut sermayelerini karlı hale getirmek için seçebilecekleri birçok seçenek vardır. Şu anda en alakalı olanlardan biri, ham maddeler tarafından temsil edilenler çünkü bazı durumlarda dünya genelindeki hisse senedi piyasalarının dalgalanmaları karşısında sığınak değeri olarak hareket edebiliyorlar. Bu tekliflerden bazıları,% 40'a çok yakın seviyelere yaklaşabilen bir takdir potansiyeline sahip olabilir. Parayı hareket ettirmek için pozisyon alma anını bilmelisin.
Hammaddeler elbette çok çeşitli bir finansal varlıktır ve birçok ürünün devreye girdiği yerlerdir. Günün sonunda, bir üretim sürecinde dönüşüme uğrayan bir maldır. bir tüketici malı haline gelmek. Dönüştürülmeleri gerektiğinden tüketiciler tarafından doğrudan kullanılamayan bazı maddi mallar vardır (örneğin petrol). Hammaddeler, bir üretim zincirinin ilk halkasıdır ve sürecin farklı aşamalarında, tüketime uygun bir ürün haline gelene kadar dönüştürülürler.
Öte yandan, yatırım dünyasının bir meta olarak da bilindiğini vurgulamak gerekir. Bu, küçük ve orta ölçekli yatırımcılar tarafından en iyi bilinen addır ve bir bakıma bu finansal varlıklara para yatırmanın bir yolunu gösterir. Emtia, yatırım dünyasının en uzun geleneğine sahip finansal varlıklardan biri olduğu noktaya kadar. Kendi mali piyasalarında listelenmiş olmalarına yansıyan bir alaka ile. Buğday, kahve veya soya gibi gıdalardan girdikleri yer şu anda petrol gibi en önemli finansal varlıklardan birine. Bu anlamda karışık bir çeşit çanta olduğu söylenebilir.
Hammaddeler: yatırım yapılacak profiller
Tabii ki, farklı hammaddeler şu anda borsaya yatırım yapmak için en uygun alternatiflerden biri olarak düşünülebilir. Ancak, mallarında veya ürünlerinde açık pozisyonlar için bir dizi kendine özgü özellik sağlarlar. Başlangıç olarak, yatırımcıların bu finansal varlıkların işlemlerinde daha fazla bilgi sahibi olmaları gerekir. Öte yandan, bu finansal varlıklar sınıfında her zaman meydana gelmeyen bir şey ve bu nedenle pozisyonları güvenli bir şekilde faaliyet gösterememekle sınırlıdır. Diğer nedenlerin yanı sıra, çünkü nerede olduğunuzu veya hangi pazara gideceğinizi çok iyi bilmiyorsanız, hammaddelerle her işlemde çok para kaybedebilirsiniz.
Öte yandan, hammaddeleri borsaya yatırım yapmaya gerçek bir alternatif olarak değerlendirmek için, piyasaları hakkında çok derin bilgiye sahip olmak gerekir. Başarı garantileriyle finansal piyasalara girip çıkabilmek için teknik analizinin gelişimini bilmenin çok önemli bir rol oynadığı yer. Bunun için, fiyatlarının anını belirleyecek olan grafikleri nasıl kullanacağımızı bilmemiz önemlidir çünkü bu finansal varlıklar, fiyatlarının konfigürasyonundaki yüksek oynaklıkları ile karakterizedir. Bazı çok özel durumlarda bir seansta% 20'ye veya daha fazlasına varan farklılıklar. Onlarla nasıl çalışacağınızı bilmelisiniz çünkü hammaddelerin gösterdiği risk çok yüksektir ve borsada hisse alıp satmaya göre daha fazladır.
Bu varlıklarla çalışma mekaniği
Hammaddelerin borsaya yatırım yapmaya alternatif olduğunu kabul edersek, bundan sonra bir dizi mülahaza konusunda net olmalıyız. Bunlardan biri, bu finansal varlıkların çok çeşitli olması ve bazılarının diğerleriyle hiçbir ilgisinin olmamasıdır. Buğdaya yatırım yapmak, ham petrole yatırım yapmakla aynı şey değildir. Mekaniğin biri veya diğeriyle çalışmak için çok farklı olduğu noktaya kadar. Küçük ve orta ölçekli yatırımcıların bundan sonra gerçekleştireceği operasyonların anahtarı burada yatmaktadır. Çok, çok karmaşık bir yılda bu kesin andan itibaren en karlı seçeneklerden biri olabilmek.
Öte yandan, şu anda, hammaddelerin küçük ve orta ölçekli yatırımcıların bu çok özel finansal varlıkta pozisyon alabilecekleri çeşitli şekillerde ve çeşitli nitelikte olduğunu unutamayız. Metalara nasıl yatırım yaparsınız? Emtialara yatırım yapmak, diğer yatırım türleriyle ticaret yapmaktan çok farklıdır. Hammaddelerle ilgili en büyük zorluk, fiziksel ürünler olmalarıdır. Emtialara yatırım yapmanın dört yolu vardır:
Doğrudan hammaddelere yatırım yapmak, aşağıda ortaya koyacağımız aşağıdaki yatırım yaklaşımlarından yapılabilir:
Yatırım yapmak için emtia vadeli işlem sözleşmelerini kullanmak.
Emtia konusunda uzmanlaşmış borsa yatırım fonlarından hisse satın almak.
Emtia üreten şirketlerde hisse senedi satın almak.
Doğrudan malın kendisine yatırım yapmak istiyorsanız, onu nereden alacağınızı ve nasıl depolayacağınızı bulmanız gerekir. Emtiayı satmak istediğinizde, bir alıcı bulmanız ve teslimat lojistiğini halletmeniz gerekir. Değerli metaller gibi bazı emtialarla, güvende tutulabilen ve serbestçe satılabilen bir bar veya madeni para satın alabileceğiniz yerel veya internet madeni para satıcısı bulmak nispeten kolay olabilir. Ancak mısır veya ham petrol varilleri söz konusu olduğunda, doğrudan mallara yatırım yapmak çok daha zordur ve genellikle çoğu bireysel yatırımcının yapmaya istekli olduğundan daha fazla çaba gerektirir.
Neyse ki, metalara yatırım yapmanın başka yolları da var. Emtia vadeli işlem sözleşmeleri, emtia fiyatlarındaki değişikliklere doğrudan maruz kalma sunar. Bazı borsada işlem gören fonlar, emtialara maruz kalmayı teklif edecek şekilde uyarlanmıştır. Ve borsada kalmak istiyorsanız, her zaman belirli bir emtia üreten şirketlere odaklanabilirsiniz.
Operasyonların faydaları
Fiziksel bir varlığa sahip olmanın yararı, mülkünüzde hiçbir aracı bulunmamasıdır. Tipik olarak, size belirli bir malı satan bir tüccar bulmak için basit bir internet araması yapabilirsiniz ve artık istemediğinizde bu satıcı genellikle onu geri satın alır.
Doğrudan yatırım yapılacak en iyi ürünler, lojistiğin daha kolay ele alındığı ürünlerdir. Altın en iyi örneklerden biridir, çünkü altının verimli bir şekilde taşınması veya depolanması çok hantal olmadan önemli bir yatırım yapabilirsiniz. Tüccarlar yatırımcılara altın veya külçe satacaklar ve ayrıca yatırımcı satmak istediğinde bu emtiaları geri alacaklar. Yerel tüccarlar ağızdan ağza veya İnternet aramaları yoluyla bulunabilir ve bazıları Better Business Bureau veya diğer derecelendirme hizmetleri tarafından güvenilirlik ve güvenilirlik açısından derecelendirilir. Münhasır bayiler, İnternet aramaları aracılığıyla çevrimiçi olarak da bulunabilir ve genellikle güvenilir olup olmadıklarını değerlendirmenize yardımcı olabilecek referansları veya incelemeleri vardır.
Doğrudan sahipliğin dezavantajı, işlem maliyetlerinin yüksek olma eğiliminde olmasıdır. Örneğin, bir altın madeni para satıcısı, bir madeni paranın satışı için% 2 veya daha fazla kar marjı talep edebilir, ancak daha sonra geri satın almak için piyasa değerine eşit veya daha düşük bir fiyat teklif edebilir. Bu, doğrudan mülkiyeti aylar veya günler yerine yıllarca tutulması beklenen mallar için daha iyi hale getirir, çünkü toplam işlem maliyetleri nispeten az sayıda işlem gerçekleştirilerek en aza indirilir.
Çeşitlendirilmiş bir yatırım olarak
Mali krizin ardından, Çin ekonomisinin muazzam büyümesinin sürüklediği sözde "meta süper döngüsü", çeşitlendirilmiş bir emtia sepetine yapılan yatırımın mükemmel sonuçlar vereceği anlamına geliyordu. Bununla birlikte, bu uzun vadeli performans, münferit emtiaları etkileyebilecek aşırı kısa vadeli dalgalanma dönemlerini içerir.
Yatırımcılar, özellikle kısa vadede münferit emtialara yatırım yaparken dikkatli olmalıdır. Örneğin bakır fiyatlarına maruz kalma sunan halka açık bir ürün satın almak cazip gelebilir çünkü talebin arttığı duyuldu. Ama uçucu bir yolculuğa hazırlanın.
2002 yılında, Londra merkezli bir riskten korunma fonu yöneticisi, dünyadaki kakao arzının% 15'ini depoladıktan ve büyük bir kâr elde ettikten sonra "Chocfinger" lakabını kazandı (Şekil 3). 2010 yılında aynı yaklaşımı kullanarak tekrar denedi ve temeller onun tarafındaydı: son hasatlar kötü hava koşullarından zarar görmüştü ve dünya stokları azalıyordu. Ancak, bu tecrübeli yumuşak emtia tüccarının, teknik piyasa faktörleri ve diğer yatırımcıların tepkisi nedeniyle ikinci kez para kaybetmiş olabileceği düşünülüyor.
Aşırı olmasına rağmen, bu hikaye emtia piyasalarına yatırım yapmanın zorluklarını vurguluyor. Bu, depolama tesislerine erişiminiz olmadığı ve fiziksel teslimatı kabul edemediğiniz sürece, risk almanın en basit yolunun, cüzdanla ticareti yapılan bir ürün veya yapılandırılmış bir senet gibi bir yatırım aracı olması gerçeğiyle daha da karmaşık hale gelir. Birçoğu ucuz ve likittir, ancak ne satın aldığınızı anlamak önemlidir.
Örneğin, bazı altın borsasında işlem gören fonlar, güvenli kasalarda depolanan gerçek altın külçelerle desteklendikleri için spot fiyatı yakından izler. Diğer ürünler, vadeli işlem sözleşmeleri gibi sentetik türevleri kullanır. Ancak, emtia piyasaları karmaşık olduğu için, altta yatan emtianın fiyatı yükselmiş olsa bile yatırımınızın değeri düşebilir.
Örneğin türev sözleşmesini yenileme zamanı geldiğinde spot fiyatlar ile vadeli işlem fiyatı arasında büyük bir fark varsa sorun ortaya çıkabilir. Bunun nedeni, emtia piyasalarının iki eyaletten birinde var olma eğiliminde olmasıdır. Bir vadeli işlem sözleşmesinin ileriye dönük fiyatı, beklenen gelecekteki nakit veya ters fiyatın üzerinde olduğunda, ki bu esasen tam tersidir.
Emtia şirketleri
Emtialara maruz kalmanın ana yolu, madencilik veya enerji şirketlerinden hisse satın alarak borsadır. Ancak, bu şirketlerin çoğunun faaliyet gösterdiği ülkelerde kurumsal yönetim sorunları ve istikrarsız siyasi rejimler olabilir. Emtia şirketleri tek başlarına büyük karlar elde edebilirler, ancak çoğu zaman olağanüstü kayıplar üretirler; endüstrinin doğasıdır.
Küresel olarak çeşitlendirilmiş madencilik şirketlerinde bile, yatırımınız, belirli bir maden veya emtia piyasasında öngörülemeyen bir sorunun yanı sıra yönetim kalitesi ve temel piyasa koşulları gibi daha genel riskler nedeniyle baltalanabilir.
Özel yatırımcılar, herhangi bir emtia fonunun vergi muamelesi hakkında da dikkatlice düşünmelidir. Örneğin, bir denizaşırı araç aracılığıyla yatırım yapmak, herhangi bir kar üzerinden gelir vergisi ödeme yükümlülüğüne neden olabilir; bu, daha yüksek oranlara sahip vergi mükellefleri için% 40 veya% 45'e kadar çıkmaktadır ve bu nedenle, verimsizdir.
Birleşik Krallık'ta faiz oranlarının sıkı bir şekilde% 1'in altına sabitlenmesi ve yakın gelecekte daha fazla yükselme ihtimalinin düşük olmasıyla, dikkatler enflasyonu yenmenin yollarını bulmaya yöneldi. Emtia piyasalarında spekülatif yatırımlar çekici görünebilir, ancak sabırlı çok varlıklı bir yaklaşımın serveti büyütmenin ve uzun vadede korumanın en iyi yolu olduğuna inanıyoruz.
Gerçek varlığa yatırım yapın
Metalara yatırım yapmanın en doğrudan yöntemi, metanın kendisinin satın alınması olacaktır. Açıkçası, bu yöntem yalnızca değerli metaller gibi belirli mallarla çalışır, ancak yine de bu pazarlarda maruz kalmanın bir yoludur.
Örneğin altına yatırım yapmak istiyorsanız, bir külçe altın satın alabilirsiniz. Standart üretim, etiketleme ve tescil koşullarını karşılayan bir rafine altın miktarıdır.
Ancak, bu tür yatırımlarla ilgili birçok sorun vardır. Varlığı depolamak zorunda kalma gibi acil bir probleminiz var. Bu tür bir yatırım da diğerlerine göre nispeten daha az likittir, bu nedenle daha sonra takas edilmesi daha pahalıdır. Benzer şekilde külçe altın bölünemeyeceği için likiditesi artar.
Halka açık bir fona yatırım yapmak
Öte yandan, emtialara yatırım yapan birçok kişi, bunu emtia bazlı borsa yatırım fonlarına (ETF'ler) yatırım yaparak yapmaktadır. ETF, borsada işlem gören bir fondur. Bir ETF, hisse senedi, emtia veya tahvilden oluşan birçok farklı varlık sınıfından oluşabilir. Bazı ETF'ler, fiziksel altın ETF'ler gibi, altta yatan emtianın fiyatını izlemeyi amaçlamaktadır. Öte yandan, bazıları bir emtiayı çıkaran veya sömüren şirketlerin hisselerine sahip olabilecek bir ETF'nin bileşimi yoluyla bir emtiayı izlemeye çalışacaktır. İkinci ETF türünün, altta yatan emtiadan daha farklı bir fiyata sahip olduğu bilinebilir.
Vadeli işlem sözleşmesine yatırım yapmak
Emtia futures'ları, belirli bir miktarda bir emtianın belirli bir fiyattan ve gelecekte belirli bir tarihte satın alınması veya satılması için yapılan anlaşmalardır. Bir tüccar, sırasıyla uzun veya kısa pozisyon almasına bağlı olarak, emtianın sabit fiyata göre değer kazanması veya değer kaybetmesi durumunda para kazanır.
Vadeli işlemler bir türev üründür, bu nedenle metanın kendisine sahip değilsiniz. Alıcılar, fiyat dalgalanmalarıyla ilişkili risklere karşı korunmak için vadeli işlemleri kullanabilir (özellikle daha değişken yumuşak emtia piyasalarında) ve satıcılar, ürün kazançlarını "kilitlemek" için vadeli işlemleri kullanabilir.
Emtia CFD'lerine yatırım yapmak
Yatırımcılar, emtia piyasalarında risk elde etmenin bir yolu olarak emtialar üzerinde CFD ticareti yapabilirler. Fark sözleşmesi (CFD), sözleşmenin başlangıcı ve sonu arasındaki bir dayanak varlığın fiyatındaki farkı ödemek için bir anlaşmanın (genellikle bir komisyoncu ile bir yatırımcı arasında) olduğu bir türev üründür. Marj üzerinden CFD ticareti yaparsınız, bu da ticaretinizin değerinin yalnızca bir kısmını koymanız gerektiği anlamına gelir. Kaldıraçlı ticaret, tüccarların daha küçük bir ilk depozito ile daha fazla risk almasına olanak tanır.