Görünüşe göre Birleşik Krallık hisselerine yatırım yapmaya olan ilgi bu günlerde güvenilirliğini oldukça kaybetmiş durumda. Ülkenin yüksek enflasyonla, büyüyen enerji kriziyle, ekonomik büyümedeki düşüşle ve artık ülkedeki liderliğin değişmesiyle karşı karşıya olması nedeniyle yatırımcılar sterlini terk etti ve bonos Birleşik Krallıktan. Ancak her krizde para kazanma fırsatları vardır. Ve bu da farklı değil...
Yatırımcılar neden İngiltere konusunda endişeli?🤦♀️
1. Birleşik Krallık ekonomisi en iyi anını yaşamıyor.😓
Birleşik Krallık ekonomisinin karşı karşıya olduğu onca şey göz önüne alındığında gelecek yıl kolay olmayacak. Bu nedenle yatırımcılar bu projeye şüpheyle yaklaştı. 100.000 milyar sterlinlik plan (115.000 milyar dolar) yeni başbakanı Liz Truss tarafından ekonomiyi ekonomik krizden çıkarmak için uygulamaya konuldu. Daha yüksek kamu harcamalarının daha yüksek enflasyona yol açma eğiliminde olduğunu biliyorlar ve bu da Birleşik Krallık'ın onsuz yapabileceği bir şey. Enflasyon zaten yüzde 10'u aşıyor ve ülke ekonomisine zarar veriyor. Rusya'nın Ukrayna'daki savaşının gıda ve akaryakıt fiyatlarında daha fazla artışa yol açmasıyla enflasyonun yalnızca bu kış yükselmesi bekleniyor. Dolayısıyla, yatırım bankası Goldman Sachs'a göre, büyük bir hükümet harcama paketi fiyatları daha da yukarıya, muhtemelen gelecek yıl %22'ye kadar yükseltebilir.
Birleşik Krallık TÜFE Büyüme Büyüme Tahmini. Kaynak: Bu Paradır.
2. Pound güvenilirliğini kaybediyor. 💱
Ekonomistler artık İngiltere'nin yavaş veya negatif büyüme ve yüksek enflasyonun yaşandığı kasvetli ve uzun bir dönem olan stagflasyona doğru gittiği konusunda hemfikir. Ve bunların hiçbiri hoş olmasa da her şey pazarlara ulaşıyor gibi görünüyor. Ağustos ayında İngiltere'nin 10 yıllık tahvillerinin getirileri 1980'lerin sonlarından bu yana en büyük artışını gördü ve sterlin de ABD doları karşısında %4,5 oranında keskin bir düşüş yaşadı. Bu, “G10” sanayileşmiş ekonomilerinin majör para birimleri arasında en kötü sonuçtur.
Ağustos ayında sterlin ve İngiliz kamu borç endeksinin gelişimi. Kaynak: Bloomberg.
Poundun zayıflığı durumu daha da kötüleştiriyor. Birleşik Krallık'ta bir "cari hesap açığı" var, yani ihraç ettiğinden daha fazla ürün ithal ediyor ve daha zayıf bir para birimi ithalatını daha pahalı hale getiriyor, bu da enflasyonu daha da artırıyor ve sterlinin daha da düşmesine neden olabiliyor. açık. Deutsche Bank'a göre en kötü durumda yüzde 30 daha düşebilir.
Bu hisse senedi yatırım fırsatından nasıl yararlanırız?🧐
Tahvillere yatırım yapanların hisse senedine yatırım yapanlardan daha akıllı olduğunu söyleyen eski bir piyasa vardır. Herkes bununla aynı fikirde değil ama gerçek şu ki, fikirlerini değiştirdiklerinde o zaman dikkat etmeliyiz. Ağustos ayında hem sterlin hem de İngiltere tahvilleri üzerindeki büyük satış baskısı da o anlardan biri olabilir. Tahvil yatırımcılarının Birleşik Krallık ekonomisinde bir hamle planladığını düşünüyorsanız, bu durumdan portföyümüz için dört hamle ile yararlanabiliriz:
1. Sterlin fiyaskosu.📉
Yatırımcılar, poundun muhtemelen önümüzdeki yıl ABD doları ile aynı seviyede işlem göreceğine giderek daha fazla ikna oluyor. Brokerimiz aracılığıyla marj üzerinde yapabileceğimiz bir hamle olarak poundu satmayı ve doları satın almayı düşünebiliriz. ETF'yi de satın alabiliriz WisdomTree Uzun USD Kısa GBP (GBUS).
2. FTSE 100'ü alın ve FTSE 250'yi satın.🔀
Birleşik Krallık ekonomisi baskı altında ancak büyük sermaye odaklı FTSE 100 aslında bu yıl şu ana kadar en iyi performans gösteren endekslerden biri. Bunun nedeni, şirketlerinin çoğunun büyük yurt dışı yatırımları ve ABD doları cinsinden gelirleri olması, dolayısıyla İngiliz sterlininin zayıflığı kârlarına yardımcı oluyor. Bu arada orta ölçekli şirketlere odaklanan ve daha çok İngiliz ekonomisine açık olan FTSE 250 de kayıplar yaşadı. Bu trendin devam edeceğini düşünüyorsanız satın alabiliriz. Vanguard FTSE 100 ETF (VUKE) ve sat Vanguard FTSE 250 ETF (VMID).
3. Shell hisseleri satın alın.🐚
Petrol ve gaza maruz kalmak istiyorsanız, Kabuk (SHEL LNFTSE 100'ün en büyük şirketi olan FTSE, hisse yatırım portföyünüz için en iyi seçenektir. Endeksin ortalama fiyat-kazanç oranı 5 katına kıyasla 9 kat fiyat-kazanç oranına (PE) sahiptir. Temettü verimi sadece %3,5 olmasına rağmen şirket, hissedarlarını hisse geri alımlarıyla ödüllendiriyor. Güçlü karlar ve serbest nakit akışı yaratımı, mevcut 6.000 milyar £ (7.000 milyar $) geri alımından büyümeyi muhtemel kılıyor. Shell aynı zamanda ABD'de de işlem görmektedir ve dolar cinsinden işlem görmektedir (ABD'Yİ SAKLAYIN).
4. Tüketici ihtiyari sektöründeki hisse senetlerine yatırım.💳
Bu çelişkili gibi görünebilir ama öyle değil. Tüketicinin ihtiyari harcamaları, açıkça, ısınma, kira veya yiyecek gibi "gerekli ihtiyaçlar" için yapılan ödemelerden sonra gelen harcamalardır. Restoranlar ve pastaneler bu "yumuşak" isteğe bağlı harcama kategorisine giriyor. Ayrıca fırınlar ve pizzacılar da fırınlarını kullanmak zorundalar (günün büyük bölümünde gaz ve elektrik tüketiyorlar). Bu nedenle, enerji krizi ve yaşam maliyetindeki artış nedeniyle hisse fiyatlarının düşmesi şaşırtıcı değil. Ancak Salı günü yeni teşvik paketinin ayrıntılarının ortaya çıkmasıyla bu durum değişmeye başladı. İşletmelere ve hanelere yönelik desteğin de dahil edilmesi bekleniyor; bu da tüketici ihtiyari sektörü için en kötünün geride kalmış olabileceğine işaret ediyor. Daha sonra hisse senetlerine yatırım yapmayı seçebiliriz. Restoran Grubu (RTN LN) veya fırın zinciri Greggs(GRG LN) veya Domino en Pizza (GÜNEŞ LN), Amerikan Domino's Pizza'nın İngiliz franchise'ı.