Zhao Yuanyuan, hedge fon yöneticisi Shenzhen Qianhai JianHong Times Varlık Yönetimi A.Ş., son dönemde altyapıya, enerji üreticilerine ve Kovid-19 ilaç üreticilerine büyük yatırımlar yaptı. Ve buna değdi: fonu arttı 138% bu yıl, 20.000'den fazla Çin hedge fonu arasında en iyi performansı sergileyen fon oldu. Ve şimdi bir sonraki hedeflerini belirlediler: Çin hisse senetlerine yatırım.
Zhao neden Çin hisse senetlerine yatırım yapma konusunda iyimser?💪🏼
Çin'in kilit hisse senedi endeksi şu ana kadar berbat bir yıl geçirdi; küresel hisse senetleri %20'ya kıyasla %16 düşüş gösterdi. Ancak Zhao muhtemelen yatırımcı karamsarlığının zirveye ulaştığına inanıyor. Ve ne demek istediğini anlamak kolay: Şanghay gibi yerlerde karantinalar hafifliyor ve bu yıl tahmini olarak 5 trilyon dolarlık ekonomik destek açıklandı.
CSI 300'ün son yılının hareketleri. Kaynak Bloomberg.
Geçtiğimiz hafta fonu Çin'de kaybedilen yatırımlarının bir kısmını geri almaya başladı. Ancak henüz tam anlamıyla iyimser değil. Yeni Kovid-19 salgınları daha temkinli olmamıza neden olurken, hükümet kısıtlamalarının daha da hafifletilmesi Çin hisse senetlerine yatırıma olan ilginin yeniden canlanmasına yardımcı olabilir. Ancak Zhao'nun iyimserliğini artıran şey sadece karantinaların kaldırılması değil. Yabancı yatırımcılar Çin hisse senetlerine yatırım yapmaya olan ilgilerini tüm yıl boyunca en hızlı şekilde yeniden kazandılar. Bunun nedeni şu anda virüsün engellediği kazançların toparlandığı ve borsa değerlemelerinin iyileştiği bir noktada olmamız olabilir.
2021'den beri Çin hisse senetlerine yatırım. Kaynak: Bloomberg
Çin hisse senetlerine yatırım hangi sektörlerde hareket ediyor?🛣️
Zhao'nun fonu yılın başlarında "net tarafsız" olmanın avantajından yararlandı ve sermayesinin yaklaşık %60'ının borsanın yükselişinden fayda sağlayacak şekilde yatırılmasıyla artık uzun vadeli hisse senedi tutmanın avantajından yararlanmaya hazırlanıyor. Zhao, Çin'deki tüketici ihtiyari sektörünün, özellikle de araç üreticilerinin ve tedarikçilerinin potansiyel bir toparlanma sırasında daha fazla kazanabileceğine inanıyor. O Global X MSCI Çin Tüketici İsteğe Bağlı ETF'si (ÇİÇEK), MSCI Çin Endeksi'ndeki büyük ve orta ölçekli şirketlerin hisse senetlerine yatırım yaparak, tüketici ihtiyari hisse senetlerinin yükseliş potansiyelinden yararlanmanın bir yoludur. Ve Global X Çin Elektrikli Araç ve Akü ETF'si Bu, dünyanın çoğu gibi elektrik enerjisine geçiş yapan Çin'in otomotiv endüstrisine yönelik bir hamle yaparak hisse senedi yatırımı yapmanın iyi bir yolu olabilir.
İki ETF arasındaki karlılığın karşılaştırılması. Kaynak: Yahoo Finans
Peki Çin hisse senetlerine yatırım mı yapacağız?⚖️
Zhao'nun fikirlerine ek olarak şunu tekrarlamakta fayda var: Saat Kulesi Grubu Geçen yılın sonunda Çin teknoloji donanım stoklarına yatırım yapacak. Çin hükümeti, ülkenin yazılım devlerine baskı yaparken bile donanım üreticilerini büyük ölçüde yalnız bıraktı. Yarı iletkenlere, yeşil teknolojiye, malzemelere ve enerjiye yönelik güçlü bir küresel talep var ve birçok Çinli şirket bundan faydalanabilecek konumda. Burada seçebileceğiniz birkaç ETF var: KraneShares CICC Çin 5G ve Semiconductor Index ETF (KFVG) Çin donanımına erişim imkanı sunuyor. Eğer ona bir ton vermek istiyorsak daha yeşil bu yatırımlara yatırım yapabiliriz KraneShares MSCI Çin Temiz Teknoloji Endeksi ETF (KGRN).
Çin ile Tayvan arasında artan gerilim göz önüne alındığında, yarı iletkenlere yatırım yapmak özellikle zamanında gerçekleşti; Tayvan dünyanın en büyük çip üreticilerinden biri olan Tayvan Yarı İletken Üretim Şirketi'ne (TSMC) ev sahipliği yapıyor. Gelişmiş yarı iletkenlerin küresel arzının %90'ını kontrol ediyorlar. Bu gerilimler artarsa, yarı iletken satın almak akıllıca bir yatırım olabilir, hatta genel olarak Çin'den satın almak daha da riskli hale gelebilir.