Masiglang nag-rally ang mga equity ng US kasunod sa pagbebenta na sapilitan ng virus noong Marso, na nagtulak sa marami na bumalik sa mga merkado upang kumita at mabawi ang mga pagkalugi.
Binura ng S&P 500 ang pagkalugi nito noong 2020 at ang Nasdaq Composite ay tumama sa isang bagong mataas noong Lunes, kahit na idineklara ng mga opisyal na ang US ay pumasok sa isang pag-urong noong Pebrero.
Maaari itong magmungkahi ng pagbabalik ng rehiyon bilang isang hot spot ng pamumuhunan. Ngunit sa patuloy na pagbagsak ng dolyar sa gitna ng pampasigla ng sentral na bangko, ang mga namumuhunan ay maaaring maging maingat at tumingin sa iba pang mga merkado para sa mga pagkakataon sa pagbuo ng yaman.
Mga Pagkakataon sa Asya
Sinabi ng UBS Global Wealth Management na ang Asya (hindi kasama ang Japan) ay ang "nag-iisang rehiyon" na inaasahan nitong makagawa ng positibong paglago sa mga kita ng equity sa taong ito.
Ang panawagan ay nagpapatibay sa pagiging positibo sa mga mayayaman na namumuhunan sa Asya, na noong Abril ay sinabi nilang napaka-maasahin sa mabuti (51%) tungkol sa anim na buwan na pananaw para sa mga stock sa kanilang rehiyon, kumpara sa 46% sa Europa at 35% lamang sa The US major Asia-Pacific ang mga merkado ay tumaas ng hanggang 49% mula sa kanilang pagbaba noong Marso ng nakaraang linggo.
Kinakatawan nito ang isang pagkakataon sa pamumuhunan sa rehiyon, partikular para sa mga namumuhunan sa Asya na kung hindi man ay masaktan ng pagkalugi ng pera kapag namumuhunan sa mga stock na denominasyon ng dolyar ng US, ayon kay Freddy Lim, ang co-founder at punong opisyal ng pamumuhunan ng StashAway.
"Mayroong isang magandang pagkakataon na ang mga pera ng Asyano ay mas malaki kaysa sa dolyar sa susunod na 18-24 na buwan," sabi ni Lim ng tagapamahala ng digital na kayamanan na nakabase sa Singapore. "Nangangahulugan din ito na ang mga assets na naka-base sa Asya ay maaaring magsimulang magmukhang interesado sa mga lokal na termino ng pera."
Pangunahing merkado upang mamuhunan
Sa pagtingin sa mga pangunahing merkado sa Asya, ang Singapore Straits Index ay mukhang kaakit-akit dahil nag-aalok ito ng pag-access sa "de-kalidad, matatag na mga pangalan na may mahabang kasaysayan ng pag-browse sa mga nakaraang epidemya," sinabi ni Lim.
Ang iba pang mga industriyalisadong pamilihan ng Asya, tulad ng South Korea, Hong Kong, Taiwan, pati na rin ang Tsina, ay lilitaw ding medyo "nagwagi" kumpara sa kanilang mga hindi paunlad na katuwang na panrehiyon, ayon sa pinuno ng yaman at pandaigdigan ng HSBC Singapore na si Ian Yim.
"Bilang karagdagan sa pagiging kaakit-akit sa halaga, mayroon silang kaunting pagkakalantad sa mga hilaw na materyales at langis, at napatunayan na mas mahusay na kagamitan upang harapin ang krisis ng Covid-19," sinabi ni Yim, na binibigyang diin ang iba't ibang mga kadahilanan na nilalaro sa merkado.
Mas partikular, ang mga industriya na may matibay na batayan na pinabilis ng virus, tulad ng e-commerce, Internet at bagong ekonomiya ng China, ay malamang na makagawa ng mabuti, sumang-ayon sina Yim at Lim.
"Ang mga kumpanya na nagbibigay-daan sa e-commerce ay napatunayan na may matatag na mga modelo ng negosyo at maaaring potensyal na umani ng mga benepisyo ng pagbabago ng pag-uugali ng consumer sa hinaharap," sabi ni Yim.
Mga bono at real estate
Sa labas ng stock market, ang iba pang mga pamumuhunan sa Asya ay nagpapakita ng pangako, sinabi ni Samuel Rhee, pangulo at punong opisyal ng pamumuhunan ng digital advisory firm na nakabase sa Singapore na Endowus.
Sa partikular, ang mga naayos na bond ng kita sa Asya, ay mahusay na gumanap sa ilalim ng pagtugon ng pananalapi ng gobyerno sa virus, at nagbibigay ng napakahalagang pagkakaiba-iba ng pamumuhunan, aniya.
"Sa mga bono, sa rehiyon, nakikita namin ang halaga sa Asya, kung saan tumaas ang ani," sumang-ayon na Yim ng HSBC.
Sa kabilang banda, ang real estate, o mga pondo ng pamumuhunan sa real estate (REITs), ay maaaring magpakita ng ilang mga "kahinaan", dahil sa epekto ng virus sa sektor, sinabi ni Rhee.
Mamuhunan sa sektor
Bago samantalahin ang anumang oportunidad sa pamumuhunan, mahalagang magkaroon ng diskarte. Ang paglalarawan ng iyong mga layunin sa pananalapi at kung magkano ang maaari mong mamuhunan ay isang magandang panimulang punto.
Inirekomenda ng Lim ng StashAway na tuloy-tuloy na pamumuhunan ng isang lump sum bawat buwan. Ayon sa StashAway Vision 2020, ang 'sistematikong namumuhunan', na patuloy na namumuhunan sa panahon ng isang downturn, ay gumaganap nang mas mahusay kaysa sa mga tumiklop sa panahon ng pagwawasto.
Ngayon maraming mga tagapamahala ng digital na kayamanan na magagamit upang matulungan kang gawin iyon; Awtomatikong namuhunan sa passively pinamamahalaang mga pondo ng index o mga pondong pinagpalit (exchange-traded fund (ETF) na sumusubaybay sa mga partikular na rehiyon o sektor. Hindi lamang nito tinanggal ang abala ng pagsubaybay sa mga merkado ng masyadong malapit, ngunit pinapayagan ka ring manatiling namuhunan para sa pangmatagalang, sinabi ni Rhee ng Endowus.
"Ang oras sa merkado ay mas mahalaga kaysa sa pagsubok sa oras ng merkado," sabi ni Rhee. "Iyon ay napatunayan na isang walang kabuluhang pagsisikap tulad ng kamakailang mabilis na pagtanggi at pantay na mabilis na rebound ay napatunayan muli."
Bakit namumuhunan sa Asya?
Ang Asya ay isang nakakahimok at pabago-bagong uniberso ng pamumuhunan na maaaring mag-alok sa mga namumuhunan ng kaakit-akit na pag-iba-iba ng portfolio. Ang mga batayang pang-ekonomiya ay nagpapahiwatig ng mga stock na bumubuo ng cash sa buong rehiyon at maaaring mag-alok ng mga kaakit-akit na pagkakataon sa pamumuhunan sa katamtaman at pangmatagalang.
Ang rehiyon ng Asya-Pasipiko ay maaaring mag-alok ng mahusay na potensyal na paglago pati na rin ang kaakit-akit na mga stream ng kita. Mayroong maraming mga pangunahing kadahilanan upang isaalang-alang kapag tuklasin ang rehiyon:
Ito ay tahanan ng halos dalawang-katlo ng populasyon ng mundo1 at, sa kabila ng mga trend ng pagtanda ng populasyon sa ilang bahagi ng rehiyon, ang malalaking populasyon na may edad na nagtatrabaho ay nagpapanatili ng lumalaking ekonomiya.
Mabilis na lumalaki ang kayamanan. Ang laki ng namumuhunan sa gitnang klase ay patuloy na tumaas, at mayroon nang mas maraming mga indibidwal na may mataas na halaga na net sa rehiyon kaysa sa alinman.
Ang paglago ng GDP sa marami sa mga ekonomiya ng rehiyon ay nakahihigit kaysa sa karamihan sa mga bansa sa Kanluran, at mayroong isang malakas na pandaigdigan at maunlad na base ng negosyo sa buong rehiyon ng Asya-Pasipiko. Ayon sa kamakailang pagsasaliksik, ang mga ekonomiya ng Asya ay magiging mas malaki kaysa sa natitirang bahagi ng mundo bilang isang buo sa 20202.
Marami sa mga kumpanya na ipinagpalit sa publiko sa rehiyon ay mayroon nang matatag na kultura ng pagbabayad ng mga dividend. Maaari kang makahanap ng isang hanay ng mga kumpanya na nag-aalok ng mga dividend na magbubunga nang makabuluhang mas mataas kaysa sa 10-taong ani ng lokal na pamahalaan.
Hindi tulad ng maraming pondo ng equity ng Asya, ang diskarte ng Jupiter Asian Income ay higit na nakatuon sa mga maunlad na bansa sa rehiyon ng Asya-Pasipiko. Ang bias na ito patungo sa mga maunlad na merkado ay tumaas sa paglipas ng panahon, dahil sa bilang ng mga panganib sa ekonomiya at pampulitika sa mga umuusbong na mga bansa sa merkado ay kumbinsido ang koponan ng kamag-anak na katangian ng mga maunlad na merkado ng rehiyon.
Ang Asia Revenue Strategy ay pinamunuan ni Jason Pidcock, na sumali sa Jupiter noong 2015 at mayroong higit sa 25 taon na karanasan sa pamumuhunan sa rehiyon ng Asia Pacific. Sinusuportahan siya ng Product Specialist na si Jenna Zegleman.
Masasabing ang Asya ang pinakamalaking makina ng paglago ng ekonomiya sa mundo ngayon, at marami ang sumusubok na mamuhunan sa pagtaas nito sa pamamagitan ng stock market. Siyempre, ang Asya ay isang napakalaki at magkakaibang kontinente na may mahusay na mga pagkakataon sa pamumuhunan, ngunit maraming mga tagubiling susundan. Kakailanganin mong suriin ang mga pagkakataon sa bawat bansa nang paisa-isa, o bumili ng mga pondo ng equity na namumuhunan nang husto sa mga kumpanya ng Asya. Dapat mong magkaroon ng kamalayan na ang impormasyon sa mga banyagang kumpanya ay maaaring hindi magagamit, maaasahan o napapanahon. Ang mga stock market sa Asya ay hindi gaanong kinokontrol kaysa sa Estados Unidos at mayroong elemento na "mag-ingat sa mamimili".
Pumili ng isang bansa upang gumawa ng isang paunang pamumuhunan. Ang mga stock ng Singapore ay may magkakaibang pananaw kaysa sa mga stock ng Hapon, halimbawa. Gumawa ng malawak na pagsasaliksik sa mga lokal na batas at kumpanya na nakabase sa isang partikular na bansa. Ang paglalaan ng oras upang pumili ng tamang kumpanya upang mamuhunan, pati na rin ang pagkakalantad sa mga salungat na kaganapan sa pera, ay ganap na kritikal.
Halimbawa, ang Asia Stock Watch ay nagbibigay ng pangkalahatang saklaw ng mga pamilihan ng Asya, ang Equity Master ay nagbibigay ng impormasyon sa merkado ng India, ang China Daily ay pahayagan ng pamahalaang Ingles, at ang Gaijin Investor at Japan Financials ay nakatuon sa mga dayuhang namumuhunan na bumibili sa Japan.
Magpasya kung nais mong gumamit ng isang kumpanya ng brokerage sa iyong sariling bansa o sa iba. Ang pagbubukas ng mga account sa ibang bansa ay maaaring kasangkot sa maraming mga papeles at dokumentasyon, ngunit bibigyan ka nito ng maraming mga pagpipilian kaysa sa kung hindi man mayroon ka kapag gumagamit ng isang tipikal na brokerage account sa Estados Unidos. Kasama sa mga pagpipilian ang kakayahang mamuhunan sa mga kumpanya na hindi ka maaaring magkaroon ng pag-access mula sa Estados Unidos. Gayunpaman, ang mga firm ng brokerage ay hindi naiayos tulad ng sa Estados Unidos, at hindi rin ang kalakalan sa security ay inihambing sa Estados Unidos.
Ang direktang pagpunta sa mapagkukunan ay kapaki-pakinabang para sa maraming mga kadahilanan. Ang karamihan sa mga pagbabahagi sa Asya ay mabibili lamang sa pamamagitan ng stock exchange sa kani-kanilang mga bansa. Bilang karagdagan sa mga idinagdag na pagpipilian at ang posibilidad ng mga bagong tuklas, ang pamumuhunan sa mga banyagang platform ay binabawasan ang panganib sa pera, pampulitika at pampinansyal sa pamamagitan ng pagkakaroon ng mga bank at brokerage account sa mga naaangkop na bansa.
Pumili ng mga bansa na lilipat mula sa isang agrikultura patungo sa isang lipunan sa lunsod. Ang mga lungsod ay kailangang itayo, isang edukadong trabahador at mas mahusay na imprastraktura, tulad ng telecommunication, ang kakailanganin. Ang panganib ay maaaring mabawasan sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga bansa na hindi pabagu-bago ng politika.
Bilang karagdagan sa isang matatag at ligtas na pampinansyal na pamahalaan, maghanap ng mga bansang tinatanggap ang dayuhang pamumuhunan, may kumikitang mga sentral na bangko, at mayroong panloob na katatagan nang walang maraming mga protesta at panloob na mga rebolusyon.
Ang iba pang mga kadahilanan na isasaalang-alang para sa isang kumikitang pamumuhunan ay kasama ang paghahanap ng mga bansa na nagpapabuti sa ekonomiya, na gumagawa ng mas mahusay kaysa sa inaasahan ng karamihan sa mga tao, na may isang mapapalitan na pera sa kanila, at na may madaling paraan upang magbenta. Kung hindi gagana ang iyong pamumuhunan.
Mamuhunan sa maraming iba't ibang mga bansa. Makakatulong ito na balansehin ang pagkasumpungin ng kalakalan sa mga umuusbong na merkado at panganib sa mga bansa kung saan pinapayagan ang pangangalakal ng tagaloob. Matapos buksan at pondohan ang iyong mga account, pag-aralan ang mga pagkakaiba sa pagitan nila upang maipaalam ang iyong mga desisyon tungkol sa mga pamumuhunan sa hinaharap.
Halimbawa, sa Japan, ang mga stock ay karaniwang binibili sa mga yunit ng 1000, o paminsan-minsan na 100, kaya kahit na ang pinakamaliit na pagbili ay minsan ay nagkakahalaga ng maraming pera. Maghanap para sa mga broker na nakikipagkalakalan sa mas maliit na mga multiply. Mayroon ding mga limitasyon hanggang sa kung saan pinapayagan ang mga presyo na tumaas o bumagsak sa isang araw bago masuspinde ang kalakalan.
Sa Tsina, nahirapan ang mga namumuhunan na magtiwala sa mga pahayag sa pananalapi ng maraming mga kumpanya. Maipapayo na mamuhunan sa mga first-line na kumpanya na may mahabang kasaysayan, ligtas ang mga pagpapatakbo sa pananalapi, at isang malaking base ng shareholder.
Kahit na ang India ay kilala sa mahihirap nitong imprastraktura, implasyon, reporma sa lupa, sentralisadong politika, kahirapan, katiwalian, at mga depisit sa pananalapi, maraming mga kumpanya sa India ang gumagawa ng kanais-nais na pagbalik, na ginagawang kapaki-pakinabang ang pamumuhunan sa mga stock ng India. Kaakit-akit sa matalinong namumuhunan sa peligro.
Bumili ng mga pagbabahagi ng mga kumpanyang Asyano sa iyong sariling bansa. Kung ikaw ay isang maliit na namumuhunan o hindi komportable sa pagbubukas ng isang brokerage account sa ibang bansa, ang ilang malalaking-stock na mga stock na Asyano ay nakalista sa New York Stock Exchange, NASDAQ, London Stock Exchange, at iba pang mga platform. Gumawa ng isang masusing pagsasaliksik sa bawat kumpanya gamit ang mga publication na nakalista sa Paraan 1 bago namuhunan, naghahanap ng mga kumpanya na may kasaysayan ng paglago, isang mababang halaga ng utang, at ang laki at katatagan ng magagamit na cash.
Ang iba pang mga kadahilanan na isasaalang-alang ay isang malakas na sheet ng balanse, iba't ibang mga linya ng produkto, karanasan sa pamamahala, at ang bilang ng mga empleyado. Ang mga peligro ng pamumuhunan sa mga bansang Asyano ay may kasamang kawalang katatagan sa lipunan at pampulitika, pagbabagu-bago sa mga rate ng palitan, pagkasumpungin sa mga presyo ng equity, at limitadong regulasyon.
Bumili ng magkaparehong pondo at Exchange Traded Funds (ETF) na namuhunan sa mga kumpanyang Asyano. Ang mga kumpanya ng pamumuhunan tulad ng Matthews Asia Funds at Aberdeen Asset Management, halimbawa, namuhunan sa mga kumpanya ng Asya at nag-aalok ng iba't ibang mga pondo para sa parehong malaki at maliit na namumuhunan. Ang mga ETF ay pamumuhunan na itinatag bilang isang mutual fund ngunit ipinagpalit bilang isang solong pagbabahagi.
Ang pagbili ng magkaparehong pondo ay madalas na nagbibigay-daan sa iyo upang mamuhunan sa mga bansa na ang mga merkado ay sarado sa mga indibidwal na namumuhunan na hindi mga mamamayan. Maaari kang magkaroon ng mataas na gastos sa pondo sa pinamamahalaang pansariling pondo.
Bumili ng mga pondo ng bono na namuhunan sa mga kumpanyang Asyano. Ang isang balanseng portfolio ay naglalaman ng parehong mga stock at bono. Maaari kang bumili ng mga stock ng mutual na pondo na namuhunan sa mga banyagang bono o bumili ng mga indibidwal na bono. Ang Aberdeen, Matthews Asia, at mga pangunahing kumpanya ng pamumuhunan ng US tulad ng Vanguard at Fidelity ay nagbebenta ng mga pondo ng bono na namumuhunan sa mga kumpanyang Asyano.
Mga pondo sa pamumuhunan
Sa mga nagdaang linggo, ang mga takot tungkol sa coronavirus ay inalog ang mga stock market sa buong mundo. Ang paunang pag-asa para sa mabilis na pagpigil ay nawasak habang ang virus ay patuloy na kumalat, partikular sa China, na may pinakamataas na bilang ng mga kaso. Ang mga tagagawa ng Tsino ay nagtitiis sa mga pagsasara ng pabrika mula pa noong huli ng Enero, na nakaapekto sa kanilang mga kapitbahay na pangheograpiya sa Asya, pati na rin sa mga pandaigdigang kadena sa suplay.
Bago pa man sumiklab ang coronavirus, ang paglago sa Tsina ay bumagal dahil sa kasalukuyang giyera sa kalakalan sa pagitan ng Estados Unidos at Tsina. Dahil ang Tsina ang nangingibabaw na bansa sa rehiyon nito, ang paghina nito ay nakaapekto sa iba pang mga ekonomiya ng Asya tulad ng India, Malaysia, Thailand at Japan. Nangangahulugan ba na huli na ang mamuhunan sa Asya?
Kapag bumagsak ang mga merkado ng equity, ang mga sumasalungat na mamumuhunan ay may posibilidad na "bumili ng lumangoy" - at bumili ng mga stock habang ipinagbibili ng lahat. Ngunit sinabi ng iba na ang kasalukuyang krisis ay walang uliran at ang mga stock ay maaaring magpatuloy na dumulas dahil sa takot sa isang pandaigdigang pag-urong. Habang imposibleng malaman kung ano ang maaaring magdala ng malapit na hinaharap sa mga stock market, ang pangmatagalang pananaw ay nagkakahalaga ng pagsasaalang-alang.
Ang mga pangmatagalang mamumuhunan ay may posibilidad na magkaroon ng isang oras sa abot-tanaw ng hindi bababa sa lima hanggang sampung taon. At ang pagkakaroon ng isang malawak na hanay ng mga pamumuhunan na kumalat sa buong mundo - sa halip na pagtuon lamang sa mga stock ng iyong sariling bansa, halimbawa - ang susi sa tagumpay sa pamumuhunan.
Kaya ano ang mga kalamangan at kahinaan ng pamumuhunan sa mga merkado ng equity ng Asya? Ito ay nagkakahalaga ng isinasaisip na ang Asya ay isang napaka-magkakaibang rehiyon, tahanan sa halos 60% ng populasyon ng mundo ngayon. Sa paghahambing, ang Europa ay may mas mababa sa 10% ng populasyon sa buong mundo.
Ang isa sa mga pangunahing pakinabang ng pamumuhunan sa mga ekonomiya ng Asya ay ang tinatawag ng mga propesyonal na namumuhunan na kanilang "kwento sa paglago." Hindi lamang ang mga populasyon ng Asyano ay malaki, ngunit ang kanilang mga gitnang klase at antas ng kayamanan ay tumataas. Nangangahulugan ito na mayroon silang palaging lumalaking mga base ng consumer.