Ang mga pondo sa pamumuhunan ay isa sa ginustong mga tool ng isang mabuting bahagi ng maliit at katamtamang namumuhunan. Ngunit sa nakabalangkas na mode nito, nagpapakita ito ng isang format kung saan ang kakayahang kumita ay maaaring mas mataas kaysa sa tradisyunal na mga modelo. Gayunpaman, nagdudulot ito ng mas maraming mga panganib sa mga pagpapatakbo dahil ito ay isang mas kumplikadong produktong pampinansyal na nangangailangan ng kaalaman ng mga gumagamit. Ito ay tiyak para sa kadahilanang ito na hindi ito angkop para sa lahat ng mga profile ng maliit at katamtamang namumuhunan. Ngunit sa mga may higit na karanasan sa ganitong uri ng paggalaw sa mga pampinansyal na merkado.
Ang mga nakabalangkas na produkto ay tiyak na isang mabisang diskarte upang mapagtagumpayan ang mahinang pagganap na kasalukuyang inaalok ng mga produktong banking. Halimbawa, mga may mataas na kita na account, term deposit o anumang iba pang hango sa pampublikong utang. Kung saan sa kanilang lahat ang antas ng 1% ay halos hindi lumampas bilang isang resulta ng mas murang presyo ng pera sa euro zone. Sa puntong sila ay mga kumikitang produkto para sa mga tagatipid sa pangkalahatan
Sa kabilang banda, dapat pansinin na ang mga nakabalangkas na produkto ay lalo na nailalarawan sa pamamagitan ng kanilang sariling istraktura, sa punto na ang mga ito ay ibang-iba sa mas maraming maginoo na pondo ng pamumuhunan. Sa puntong ito, binubuo ang mga ito ng unyon ng dalawa o higit pang mga produktong pampinansyal sa ilalim ng parehong disenyo o istraktura. Karaniwan, ang pinakakaraniwan ay isang kumbinasyon ng isang nakapirming produkto ng kita kasama ang isa o higit pang mga derivatives. Bilang kinahinatnan ng pamamaraang ito, ito ay mas kumplikado kaysa sa iba. At tulad ng lohikal na maunawaan, mayroon silang mataas na peligro dahil hindi nila ginagarantiyahan ang isang nakapirming pagbabalik bawat taon.
Mga uri ng nakabalangkas na produkto
Kung nag-aayos kami sa peligro na maaaring magdagdag ng klase ng mga produktong ito, nakikita namin na maaari itong makilala sa dalawang napakahusay na tinukoy na mga pangkat at sila ang inilalantad namin sa ibaba:
Ang mga nakabalangkas na produkto na may garantiya sa kapital Sa kapanahunan: ang mga produktong pampinansyal na responsable para ibalik ang lahat ng namuhunan na kapital sa kapanahunan. Sa anumang kaso, ang mga ito ang nagbubuo ng pinakamaliit na panganib sa mga maliliit at katamtamang mamumuhunan dahil kinokontrol din sila ng Bangko ng Espanya mismo at nasasakop ng Deposit Garantiyang Pondo. Sa pagsasagawa, nangangahulugan ito na ginagarantiyahan nila kami ng hanggang sa 100.000 euro bawat tao at produkto, tulad ng kaso sa mga nakapirming deposito sa bangko.
Ang iba pang mga modelo, mas kumplikado ng kurso, ay ang isa na tumutukoy sa mga nakabalangkas na mga produkto na may panganib. Sa kasong ito, sila ang mga iyon wala silang garantiyang kapital sa kapanahunan at na ang pagbabalik ay makukundisyon ng ebolusyon ng pinagbabatayan na pag-aari. Ito ang pagtukoy ng kadahilanan na mas kumplikado ang mga ito at maaari ka ring maging sanhi na mawalan ka ng pera sa mga posisyon na binuksan mo sa kanila. Tulad ng sa nakaraang modelo, kinokontrol sila ng Bangko ng Espanya mismo at nasasakop ng Deposit Garantiyang Pondo. Ito ang pinakamalaki sa mga garantiyang inaalok sa kanilang mga may hawak.
Naayos ang pamumuhunan sa interes
Kung ang hinahanap mo ay seguridad para sa iyong pamumuhunan higit sa iba pang mga katangian, ito ay isang modality na maaaring masiyahan ang iyong hinahangad para sa mga hinahangad. Hindi walang kabuluhan, kailangan mong pag-aralan na sa pagtatapos ng araw ay mamumuhunan ka ng iyong pera sa isang deposito sa nakapirming at garantisadong interes. Ngunit kung ang nais mo, sa kabaligtaran, ay mas mataas na kakayahang kumitaMayroon ding mga format na gumagalang sa pagpapasyang ito sa loob ng nakabalangkas na sektor ng deposito. Iyon ay, mamuhunan ka sa isang nakaayos na deposito na may variable na interes.
Sa kaso ng isang nakapirming deposito, ang kakayahang kumita ay laging garantisado. Habang taliwas, sa kaso ng variable tank, ang interes ay matutukoy ng ebolusyon ng mga indeks ng assets kung saan nagawa ang pamumuhunan. Ito ay isang malaking pagkakaiba sa pagitan ng dalawang diskarte sa pamumuhunan. Ngunit nang hindi umaalis sa parehong produkto, sa kung ano ang isa sa mga pangunahing katangian tungkol sa iba pang mga produkto na inilaan para sa pamumuhunan. Isang kadahilanan na maaaring makaakit ng mahusay na bilang ng mga customer sa mga format na ito na dinisenyo ng mga bangko sa mga nagdaang taon.
Naayos ang kita taun-taon
Ang isa pa sa mga pinaka-kaugnay na katangian ng mahalagang produktong ito sa pagbabangko ay ang kakayahang kumita. Sapagkat sa katunayan, sa pangkalahatan, garantiya ng hanggang sa 1% higit sa halaga ng naka-link na deposito, hindi alintana ang uri ng pamumuhunan na pinili mismo ng bank client. Sa kabilang banda, dapat ding bigyang diin na sa kaganapan ng pagkamatay nang hindi sinasadya, ang karagdagang benepisyo ay 51%. Sa mga deposito na naayos na rate, sa kabilang banda, itataguyod ito ng garantisadong naayos na rate ng interes, at sa mga nakabalangkas ng ebolusyon ng mga indeks na isinasaalang-alang sa bawat mga panahon ng garantiya na naitatag sa naka-link na pag-aari.
Sa kabilang banda, napaka-kagiliw-giliw na malaman kung ano ang saklaw ng nauugnay na seguro sa buhay. Kung sakali pagkamatay ng nakaseguro, ang insurance ay nag-aalok ng isang karagdagang benepisyo ng 1% ng mga assets na naka-link sa pamumuhunan, hindi alintana ang sanhi ng kamatayan, na may mga limitasyon batay sa edad. Sa kaso ng pagkamatay nang hindi sinasadya, ang karagdagang benepisyo ay magiging 51% ng halaga ng pamumuhunan.
Ibalik muli ang naka-deposito na kapital
Ang isa sa mga katanungan na tinanong ng marami sa mga posibleng may-ari ng produktong pampinansyal na ito sa kanilang sarili ay kung posible bang mabawi ang pera bago mag-expire. Sa gayon, sa puntong ito, dapat pansinin na sa bawat isyu ang tinukoy na posibilidad ng maagang pagtubos. Ang halaga ng pagtubos ay ibabatay sa halaga ng merkado ng mga nauugnay na assets. Gayunpaman, posible na ang mga modelong ito ng pamumuhunan ay hindi maaaring mag-subscribe sa labas ng kanilang panahon ng komersyalisasyon. At kung saan, walang pagpipilian kundi maghintay para sa isang bagong petsa ng isyu sa mga garantisadong pondo ng pamumuhunan.
Habang taliwas, mayroon ding totoong posibilidad na ang mga pondong ito ay maaaring gawing pormal sa labas ng mga term na panahon. Ngunit sa isang seryosong sagabal at iyon ay maaaring sila ay pinarusahan sa napakataas na komisyon at higit sa karaniwan. Sa puntong maaari nitong ikompromiso ang pangwakas na kakayahang kumita ng napaka espesyal na pondong ito ng pamumuhunan. Pagdating sa konklusyon na ito ay hindi isang kumikitang operasyon, malayo rito. Sa halip, nagdadala ito ng isang interes na magiging kakulangan mula sa lahat ng mga pananaw.
Mga uri ng garantisadong pondo
Alinmang paraan, ang kahalili na ito sa pamumuhunan ginagarantiyahan ang 100% ng pamumuhunan pauna ng kalahok. Kahit na ito ay lubos na pinahahalagahan ang katotohanan na sa huli maaaring mayroon o hindi maaaring isang labis na kakayahang kumita. Sa pamamagitan ng dalawang klase ng mga diskarte sa pamumuhunan, na kinakatawan ng takdang ani at syempre ang variable na ani. Tungkol sa una sa mga format, dapat pansinin na, bilang karagdagan sa kabisera, ginagarantiyahan ng namamahala na nilalang ang pagkuha ng isang karagdagang pagbabalik, karaniwang ipinahayag sa isang rate ng interes na maaaring umabot sa 1% o 2%.
Na patungkol sa mga variable na pondo ng ani, ang mga diskarte ay malaki ang pagkakaiba tulad ng makikita mo sa ibaba. Dahil sa epekto, tulad ng mga nakapirming ani, garantiya ang kabisera kasama ang posibilidad na makakuha ng isang labis na pagbabalik batay sa ebolusyon ng isang index o pagbabahagi. Sa mga sitwasyong ito, ang diskarte ay batay sa pagkamit ng pinakamaliit na mga target na patungkol sa presyo ng mga stock, sektor o indeks sa mga merkado ng equity. Sa puntong ito, ang mga pondong ito ay halos kapareho sa mga deposito na naka-link sa mga assets ng pananalapi na nakalista sa mga merkado ng equity.
Karagdagang kakayahang kumita?
Ang isa pa sa pinaka pangkalahatang diskarte sa mga maliliit at katamtamang sukat ay ang kumakatawan sa pahayag ng katanungang ito. Kaya, ang pangunahing susi ay ang katotohanan na maaari o hindi nila matugunan ang isang serye ng mga kundisyon upang mabawi ang kanilang paunang pagpapalabas, nang walang nauugnay na pagkalugi. Sa puntong ito, walang pagpipilian maliban sa pag-aralan nang detalyado ang lahat ng bagay na nauugnay sa komposisyon at istraktura nito dahil maaari ka nitong bigyan ng higit sa isang sorpresa mula sa mga sandaling ito. Ito ay hindi isang madaling produkto upang hawakan at wala kang pagpipilian ngunit upang malaman ang mekanika nito sa ilang lalim.
Sa kabilang banda, hindi mo dapat kalimutan na ang tinaguriang mga garantisadong pondo ay ipinagpapalit para sa a tiyak na tagal ng oras, pagiging sa maraming mga kaso imposibleng maging bahagi nito sa sandaling ang window ng marketing ay sarado. Mula sa senaryong ito, kinakailangan na payuhan ka bago mag-sign ng kontrata para sa espesyal na produktong pampinansyal na ito upang hindi ka makakuha ng anumang mga sorpresa mula ngayon.
Tulad ng kinakailangan para maging epektibo ang garantiya, at hindi namin makikita ang mga pagkalugi sa aming kapital kung masama ang mga kondisyon sa merkado. Kung saan sa karamihan ng mga kaso maghihintay ka hanggang sa katapusan nito. Sa mga tuntunin ng pagiging permanente na lumilipat sa isang saklaw na mula 3 hanggang 5 taon.