La sitwasyon kung saan dumaan ang ilan sa tinaguriang umuusbong na ekonomiya, na hinihimok ng krisis ng Turkey at ArgentinaLilikha ito ng isang serye ng mga pagdududa para sa ekonomiya ng mundo at syempre para din sa ekonomiya. Bilang karagdagan, ito ay magiging isang litmus test upang maipakita kung paano magbabago ang mga merkado ng equity sa mga darating na buwan. Kung saan dapat kang protektahan laban sa maaaring mangyari.
Siyempre, ang ebolusyon ng mga umuusbong na bansa ay magiging isang mahusay na termometro sa mga diskarte na iyong gagamitin upang gumana sa mga pampinansyal na merkado at lalo na sa stock market. Hindi malilimutan na sa mga buwan ng tag-init na ito ang mga alarma ay nawala sa mga maliliit at katamtamang mamumuhunan dahil sa anunsyo ng Pangulo ng Estados Unidos na si Donald Trump, kung ang isang malinaw na hangarin na doblehin ang mga taripa ng aluminyo mula sa isa sa mga bansa, tulad ng Turkey. Sa puntong ang lira ng Turkey ay nakabuo ng pagbagsak na malapit sa 10% laban sa dolyar ng US, na may taunang pagbaba ng 50%
Sa loob ng senaryong ito, naidagdag ang iba pang mga napaka-nag-aalala na balita para sa ekonomiya ng mundo, na ipinapakita sa mga merkado ng equity at na ang pangunahing mga kalaban ay ilan sa mga pinaka-kaugnay na umuusbong na bansa. Tulad ng halimbawa, sa Argentina kung saan ang bumulusok ang timbang sa presyo nito dahil sa maliwanag na takot tungkol sa totoong posibilidad na hindi maipagpalagay ang mga pagkahinog ng utang nito. Sa puntong pinag-uusapan na ng mga merkado ang paglitaw ng isang bagong corralito tulad ng nangyari sa pagitan ng 2001 at 2002.
Umuusbong: tumaas ang rate ng interes
Ang sitwasyong ito sa bansang Ibero-American ay nanguna na humantong sa paglabas ng Argentina ng bangko upang magpasya na taasan ang mga rate ng interes, na lumipas sa ilang araw 45% hanggang 60%. Na patungkol sa mga merkado ng pera, ang tugon ay hindi gaanong nag-aalala para sa interes ng mga namumuhunan. Kapag nagkaroon ng pagbawas ng halaga ng halos 50% ng piso ng Argentina laban sa dolyar. Sa puntong ito, ang isa sa mga pinaka apektadong merkado sa pananalapi ay ang Espanya dahil sa pagkakalantad nito sa ekonomiya ng Argentina dahil maraming mga kumpanya sa Espanya ang naroroon. Para sa kadahilanang ito, ang benchmark index ng Spanish stock market ay naging isa sa pinaka apektado sa taong ito.
Ngunit hindi lamang ang mga panganib ay nagmula sa Argentina. Siyempre, ang senaryong ito ay hindi na kumalat sa iba pang mga pera ng mga umuusbong na bansa. Halimbawa, ang tunay na Brazil, ang South Africa rand, ang peso ng Mexico o kahit na pareho Russian ruble. Ang pangunahing dahilan upang ipaliwanag ang napaka-espesyal na sitwasyon na pinagdadaanan ng mga umuusbong na bansa sa panimula ay sanhi ng mataas na antas ng utang ng estado na pinapanatili ng mga bansang ito, bagaman ito ay isang mapanganib na sitwasyon na pinalala ng iba pang mga kadahilanan ng espesyal na kaugnayan. Tulad ng binabalaan mula sa International Monetary Fund (IMF).
World trade
Sa kabilang banda, ang pagpapataw ng malupit na taripa ng Estados Unidos ay makabuluhang nakakasira sa internasyonal na kalakalan, tulad ng nasasalamin sa mga stock market ng halos buong mundo. Hanggang sa mga antas na hindi nakikita sa taong ito na malapit nang mawala, na may tanging pagbubukod ng mga equity ng US, na halos nasa high-time highs. Ang mga pagtataya para sa paglago ng ekonomiya sa mundo para sa taong ito ay 4,4%, kahit na mas mababa sa 4,7% na nakuha noong nakaraang taon. Ang iba pang mga paliwanag para sa pagtanggi na ito ay dahil sa tukoy na paghina ng ekonomiya ng China.
Dahil nga, ang Ekonomiya ng Tsina Naaapektuhan din ito ng mga epekto ng mga hakbang sa proteksyonista sa Estados Unidos at ang epekto nito sa mga international stock market ay maaaring maging napaka-negatibo para sa susunod na taon. Sa partikular, patungkol sa sektor ng pagbabangko at pampinansyal sa pangkalahatan, na syempre ang pinaka apektado sa lahat. Tulad ng nakita mo sa nakaraang mga linggo. Sa puntong ito, ito ay isang sektor na dapat mong iwasan ang mga exposure nito sa stock market bilang isang diskarte upang ipagtanggol ang iyong mga posisyon sa mga merkado ng equity.
Stock market sa downtrend
Siyempre, ang isa sa mga epekto na sanhi ng kawalang-tatag sa mga umuusbong na bansa ay isang paglipad mula sa maliit at katamtamang namumuhunan. Hindi nakakagulat, sa sitwasyong ito, marami nang namumuhunan na nagpasyang baguhin ang mataas na rate ng interes na inaalok ng stock at market ng utang na inalok ng mga umuusbong na bansa at humingi ng kanlungan sa mga pinakaligtas na lugar para sa mga pampinansyal na merkado. Ang isa sa mga ito ay kasalukuyang New York Stock Exchange, na ang pinaka-kaugnay na index, ang Dow Jones, ay nasa pinakamataas na kasaysayan at unti-unting lumipas ang mga buwan.
Ano ang nangyari sa ating kapaligiran?
Sa anumang kaso, marami sa mga namumuhunan ang isinasaalang-alang kung paano ang senaryong ito na nagbukas sa mga umuusbong na bansa sa Europa at syempre ang makakaapekto sa Espanya. Sa gayon, ang kanilang mga indeks ay lumingon sa kalagitnaan ng taon at nakikita nila kung paano ang pangunahing mga indeks ng stock ay bumagsak. Bagaman hindi pa sa tindi ng mga umuusbong na bansa, dahil lohikal na mawari ng mga analista sa pananalapi. Ang isa pang ibang magkakaibang bagay ay kung ano ang maaaring mangyari sa susunod na taon at na ang mga prospect ay hindi positibo, ayon sa mga ulat na lumitaw sa mga nakaraang buwan.
Sa kasong ito, ang mga dahilan upang ipaliwanag ang pag-uugaling ito ay magkakaiba at may ibang kalikasan. Bagaman kung ano ang pinaka nakakaimpluwensya sa bagong kalakaran na ito ay din ang mataas na antas ng utang na mayroon ang maraming mga ekonomiya sa Europa, lalo na ang mga nasa timog ng lumang kontinente. Kung saan ang pagkakalantad ng ilang mga bangko sa Europa sa mga ekonomiya ng Turkish at Argentina ay napakalakas. Sa partikular, na patungkol sa Spanish banking na BBVA na may mahusay na koneksyon sa bansang Ottoman. Isang bagay na maaaring timbangin ang ebolusyon ng Ibex 35 dahil sa pag-asa nito sa sektor ng pagbabangko.
Pag-atras ng stimuli
Ang isa pang paliwanag para sa pagtukoy ng senaryong ito na nangyayari sa mga pamilihan sa pananalapi ay nakasalalay sa ang katunayan na ang sandali para sa pag-atras ng pampinansyal na stimuli ng pamahalaan ay napakalapit. European Central Bank (ECB). Sa punto na ang napag-usapang panukalang ito ay maaaring magpalala sa financing ng mga kumpanya na naitatag sa euro zone. Sa puntong ito, ipinapakita ng mga pagsusuri ng mga bangko na ang stock market ay maaaring magpakita ng pagkalugi simula noong Enero, at sa ilang mga kaso sa ilalim ng malakas na intensidad. Walang pagpipilian kundi maging handa para sa bagong senaryong ito na inaalok ng mga European stock market at partikular ang Espanyol.
Siyempre, alinman sa Espanya o mga pamilihan ng pananalapi ay hindi makakaalis sa sitwasyong pang-internasyonal na ito at patunay nito ang pamumura ng mga pambansang equity mula noong Abril. Kahit na maaaring lumala ang mga bagay, sa opinyon ng ilan sa mga pinaka-kaugnay na pampansyal na analista. Ang pinakamagandang payo para sa mga namumuhunan ay nasa isang likidong posisyon sa maaaring mangyari sa susunod. Gayundin bilang isang diskarte upang samantalahin ang mga pagkakataon sa negosyo na walang alinlangan na bumangon mula ngayon. Sa mga presyo ng stock na maaaring maging mas mapagkumpitensya kaysa dati.
Malinaw na ang mataas na antas ng utang sa parehong umuusbong at maunlad na mga bansa ay maaaring magpalala ng sitwasyon sa mga darating na buwan o kahit na mga taon. Upang maiwasan ang hindi kasiya-siyang sitwasyon na ito, hindi masakit na mag-apply ng ilang mga alituntunin para sa aksyon na magkakaroon ng pangunahing layunin ng pagprotekta sa iyong pagtipid sa iba pang mga teknikal na pagsasaalang-alang. Tulad ng sumusunod na ilalantad namin sa iyo sa ibaba:
- Hindi ito ang pinakamahusay na oras upang mamuhunan sa stock market. Maaari kang maghanap ng iba pa mas kapakinabangan na mga kahalili, tulad ng mga hilaw na materyales o mahalagang riles.
- Oras na para magpahinga ka at tandaan kung paano nagbabago ang mga bag bago ang nabanggit na mga problema.
- Mas gusto itong hanapin katiwasayan Sa mga produktong pampinansyal, kailangan mong maghanap ng napakataas na pagbabalik na sa huli ay hindi ka nila mabibigyan.
- Naayos ang kita itaas ang iyong interes At maaaring maging isang magandang panahon upang ipagpatuloy ang ganitong uri ng pamumuhunan na matagal mo nang nakalimutan.
- Huwag kalimutan na maaari mo ring gawing kumikita ang iyong pagtipid ibagsak. Sa pamamagitan ng kabaligtaran ng mga produkto na sa ngayon ay maaaring maging isang mahusay na pagkakataon upang makakuha ng mataas na mga nadagdag sa kapital. Bagaman mas mataas ang mga panganib.
Wala kang pagpipilian kundi pag-iba-iba ng mga pamumuhunan, kung saan ang mga produktong term fixed income ay dapat magkaroon ng lugar sa iyong susunod na portfolio ng pamumuhunan. Hindi walang kabuluhan, magkakaroon ka ng isang maayos at garantisadong kita taun-taon, kahit na hindi masyadong mataas. Ngunit ito ay isang panukala na hindi dapat kakulangan sa mga panahon ng higit na kawalang-tatag.