Истифодабарандагон аз маблағҳои муштарак даст мекашанд: бозпас гирифтан

баргардонида мешавад Фондҳои муштарак маҳсулоти молиявие нестанд, ки даврони беҳтаринро аз сар мегузаронанд. Агар ин тавр набошад, баръакс ва тибқи маълумоти охирин, ки аз ҷониби Ассотсиатсияи институтҳои сармоягузории дастаҷамъӣ ва фондҳои нафақа (Inverco) оварда шудааст, нишон медиҳанд, ки баргардонидан ки ба сарлавҳаҳои худ фармоиш медиҳанд, ба дараҷае расида истодаанд, ки солҳои охир дида нашуда буданд. Дар ҷое ки баромади афзояндаи ин дороиҳои молиявӣ яке аз нишонаҳои умумии ин бозори хеле махсус аст.

Фаромӯш набояд кард, ки дар тӯли ин соле, ки ба охир мерасад, як қисми хуби ин фондҳои сармоягузорӣ дар ҳолате қарор доранд, ки онҳоро хеле нозук номидан мумкин аст. Бо пастравиҳои назаррас дар арзёбии он ва дар баъзе ҳолатҳо дар фоизи ду рақама. Аммо ин сенария аз он сабаб бадтар шудааст, ки онҳо на танҳо ба фондҳои саҳҳомӣ таъсир мерасонанд, зеро кас шояд аз ибтидо фикр кунад. Агар ин тавр набошад, баръакс, онҳое, ки даромади муқаррарӣ доранд, инчунин қурбонӣ ё ҳатто аз ном моделҳои алтернативӣ мешаванд.

Ин далел боис шуд, ки бисёре аз сармоягузорони хурду миёна аз сармоягузориҳои худ хеле нигарон бошанд ва дар баъзе ҳолатҳо онҳо илоҷи дигаре надоштанд мавқеъҳои худро маҳкам кунед дар бораи баъзе аз ин дороиҳои молиявӣ. Дар баъзе ҳолатҳо аз фоидаи худ лаззат бурдан (бо хариди панҷ ва зиёда аз он) ва дар баъзе ҳолатҳо ба зарари шумо минбаъд таъсир нарасонидан. Маҳз ин сенарияи охирин барои соҳибони маблағҳои сармоягузорӣ хатарноктарин аст ва онҳо роҳи ҳалли беҳтаре надоштанд, аз пӯшидани мавқеъҳо барои тақсимоти пардохтпазирӣ ба дигар маҳсулоти молиявӣ, ки дар ҳоли ҳозир амнияти бештар доранд.

Маблағҳои сармоягузорӣ бештар ҷазо дода мешаванд

рента Дар боби манфии ин синфи маҳсулот, ки барои сармоягузорӣ пешбинӣ шудаанд, маҳсулоти аз Сармояҳои байналмилалии рушдёбанда ва саҳмияҳои евро (ба истиснои Испания), категорияҳое, ки дар ин моҳҳои охири сол коҳиши аз ҳама зиёдро ба қайд гирифтаанд, бо афзоиши манфии моҳ ба моҳ беш аз 5%. Собиқ низ категорияе мебошад, ки дар давоми сол тасҳеҳи калонтарин дорад (-8%). То он ҷое, ки шумораи суратҳисобҳои иштирокчиёни фондҳои миллии сармоягузорӣ дар як моҳи охир коҳиш ёфт (дар муқоиса бо моҳи қабл тақрибан 140.000) ва нишондиҳандаи он ба даҳ миллион иштирокчӣ хеле наздик буд.

Аз тарафи дигар, дар тӯли як моҳи охир, бозорҳои фондии Аврупо ба ислоҳот дучор омаданд (масалан, индекси интихобии саҳмияҳои испанӣ, Якшанбе 35, нисбат ба охири моҳи июл -4,8% баста шуд ва EuroStoxx 50 ин корро -3,8% анҷом дод), дар ҳоле ки нишондиҳандаҳои асосии саҳҳомӣ дар Иёлоти Муттаҳида бо тамоюли болоравии моҳҳои гузашта идома ёфтанд. Гарчанде ки дар ду моҳи охир ба ин нишондиҳандаҳои саҳҳомӣ ислоҳҳо ворид карда шуданд. Ғайр аз дигар мулоҳизаҳои техникӣ ва ҳатто аз нуқтаи назари асосӣ.

Дар ҳоле ки баръакс ва дорои даромади собит ҳамчун манбаи истинод, таҳаввулоти он дар бозорҳои молиявӣ барои сармоягузорони хурду миёна низ хеле ноумед шудааст. Зеро дар ҳақиқат, IRR аз вомбарги 10-солаи Олмон дар як моҳ аз 0,34% дар охири соли гузашта то 0,45% коҳиш ёфтааст, аз тарафи дигар, даромаднокии вомбаргҳои 10-солаи Испания аз 1,42% каме то 1,38% афзудааст. Дар куҷо, мукофоти хавф дар Испания дар 114 нуқтаи асосӣ аз ҷониби 98 баста шуд, ки он дар охири моҳи июл нишон дод.

Набудани манфиати ҷонибҳои манфиатдор

Ҳамаи ин маълумотҳо ба диққати сармоягузорони хурду миёна ба ин синфи маҳсулоти молиявӣ таъсири қатъӣ расонданд. Бисёре аз ашхос тасмим гирифтанд, ки саҳмияҳои худро тақрибан ҷуброн кунанд сатҳҳое, ки солҳои охир дида намешуданд. Барои амалӣ кардани ин вазъияти хеле махсусе, ки фондҳои сармоягузорӣ дучор меоянд, нишон додан лозим аст, ки шумораи суратҳисобҳои иштирокчиён дар фондҳои сармоягузорӣ ба эҳтимолияти наздик ба 11.000.000 адад наздик мешавад.

Ин маълумот дар амал маънои онро дорад, ки онҳо чизе ҳастанд зиёда аз 200.000 суратҳисобҳо камтар аз баландтарин нишондоди моҳи июни соли гузашта буд. Ҳамчун истиноди таърихӣ, бояд қайд кард, ки дар солҳои амиқи бӯҳрони иқтисодӣ, дар байни солҳои 2007 ва 2009, сармояи умумӣ дар муассисаҳои сармоягузории дастаҷамъӣ ба 200.000 миллион евро коҳиш ёфт. Дар ҳоле ки дар миёнаи соли равон шумораи сармоягузорон аз пастиҳо ду баробар афзудааст, аммо дар ду моҳи охир он коҳиш ёфт. То он ҷое, ки як бахши аълои таҳлилгарони молиявӣ бар ин назаранд, ки ин як бахши сармоягузорӣ аст, ки нишонаҳои камобиро нишон медиҳад.

Чӣ гуна бояд талафот дар маблағҳо пешгирӣ карда шавад?

фондҳо Чунин тасаввур кардан ғайриоддӣ нест, ки баъзе сармоягузорони ин синфи маҳсулоти молиявӣ дар ранги сурх қарор доранд. Ё барои беҳтар фаҳмидани он, ки тавозуни шумо зарари баъзе хисороти сармояи то ба имрӯз гузошташуда мебошад. Бо ин сенарияи номатлуб дучор омада, якчанд стратегияҳое мавҷуданд, ки сармоягузорони хурду миёна метавонанд аз он истифода баранд. Аввалин ин аст, ки мустақиман баргардонидани маблағ баргардонида шавад талафоти минбаъдаи сармояро пешгирӣ кунед. Боз як соли дигарро интизор мешавем, ки интизор меравад барои бозорҳои молиявӣ хеле мураккаб бошад.

Дигаре аз системаҳои фаъолсозӣ, ки аз ҳоло ворид карда мешаванд, системаҳои аз ҷониби онҳо ҳосилшуда мебошанд то имрӯз идома диҳед. Ба ибораи дигар, мондан дар фондҳои сармоягузорӣ бо мӯҳлати миёна ва махсусан дарозмуддат. Тааҷҷубовар нест, ки ин ҳолати табиии фондҳои инвеститсионӣ мебошад, тавре ки ҳамаи таҳлилгарони молиявӣ тавсия медиҳанд. Фонди муштарак наметавонад ба монанди хариду фурӯши саҳмияҳо дар бозори фондӣ бошад, ки метавонад чанд моҳро дар бар гирад. Дар ин маҳсулот, ки барои ба даст овардани фоидаи пешбинишуда таҳлил карда шудааст, ҳадди аққал се ё чор сол сарф карда мешавад. Тааҷҷубовар нест, ки он давраи сердаромадтарини шумо то барқарор шудани саҳмияҳои пулӣ мебошад.

Шарҳҳо дар портфелҳои сармоягузорӣ

Стратегияи сеюми сармоягузорӣ иборат аз он аст портфели фонди сармоягузориро аз назар гузаронед ҳар як давраи муайяни вақт. Масалан, ҳар сол ва вақти он расидааст, ки худро ба ин вазифа пурра бахшед, зеро охири сол албатта хеле наздик аст. Он ба як чизи хеле содда, вале ҳамзамон иҷрошаванда асос ёфтааст, ба монанди иваз кардани фондҳои камтар фоидаи сармоягузорӣ барои онҳое, ки иқтидори афзояндаи онҳо барои солҳои оянда. Ҳатто гардиши мансаб аз даромади тағирёбанда ба даромади собит ё баръакс, вобаста ба ҳолати воқеии бозорҳои молиявӣ.

Аз тарафи дигар, шумо бояд дар хотир дошта бошед, ки интиқол ба фондҳои инвеститсионӣ барои манфиатҳои шахсии шумо як амалиёти хеле муфид аст. Дар байни дигар сабабҳо, зеро ин ба шумо як евро намерасад инчунин ягон намуди комиссияҳо барои рушди ин ҳаракати хеле махсус вуҷуд надорад. Бо шарти ягонае, ки шумо онро дар дохили як бонк ё як муассисаи молиявӣ иҷро кунед. Ғайр аз он, ин амалиётест, ки шумо метавонед чанд маротиба ки мехоҳед анҷом диҳед, маҳдудиятҳо, ҳатто маҳдудиятҳо дар бораи шумораи интиқолҳое, ки шумо аз ҳоло анҷом доданӣ ҳастед, вуҷуд надорад.

Афзалиятҳои андози интиқолҳо

молиявӣ Шумо набояд фаромӯш кунед, ки интиқол ба фондҳои сармоягузорӣ инчунин имтиёзҳои андозро фароҳам меоранд, ки метавонанд дар ягон лаҳза зиёда аз як шодмонӣ ба вуҷуд оранд. Аз ин сабаб, ки шумо ба осонӣ мефаҳмед ва ин маънои онро надорад, ки шумо дар изҳороти даромади навбатии худ манфиат эълом кунед. Дар ҳоле, ки шумо нигоҳ доштани пасандозҳои худро дар фондҳои муштарак тавре ки ҳамеша доштед. Шумо ҳатто метавонед интизор шавед, ки сатҳи андоз коҳиш ёбад, то шумо дар ин амалиёт пул сарфа кунед. Албатта, ин яксон нест онро бо 18% аз 15% иҷро кунед, танҳо як мисол овардан мумкин аст.

Ҳамчун як алтернативаи охирин барои такмил додани эъломияи даромад дар дороиҳои шахсӣ ё оилавии шумо, ҳамеша имконоти даст кашидан аз фондҳои сармоягузорӣ барои ҳаракат ба сӯи дигар маҳсулоти бехатартари бонкӣ хоҳад буд. Масалан, пасандозҳои мӯҳлатнок, векселҳои корпоративӣ ё ҳатто ҳисобҳои сердаромад. Аммо, фоизи он, ки ин моделҳои пасандоз ба шумо пешниҳод мекунанд, дар ин лаҳзаи дақиқ чандон зиёд нахоҳад буд. Бо маржа тиҷоратӣ, ки ба вуқӯъ аз 1% зиёдтар аст. Гарчанде ки ҳадди аққал шумо итминон ҳосил мекунед, ки пулро аз даст намедиҳед ва шумо ҳар сол даромади устувор ва кафолатнок мегиред.

Бо ин алтернатива ба сармоягузорӣ, албатта, шумо миллионер намешавед, аммо ҳадди аққал он ба шумо дар сенарияҳои хеле печида ва ноустувор барои ҳама бозорҳои молиявӣ беҳтар хобиданатон кӯмак мекунад. Тавре ки ҳоло бо шумораи зиёди сармоягузорони хурду миёна, ки ин интихобро интихоб кардаанд, рух дода истодааст. Барои кӯшиши наҷот додани як соли бад, ҳам дар саҳмияҳо ва ҳам дар даромади муқаррарӣ, тавре ки соли молиявии 2018 воқеан буд, ки дар муддати хеле кӯтоҳ ба анҷом мерасад. Бо маржа тиҷоратӣ, ки ба вуқӯъ аз 1% зиёдтар аст. Гарчанде ки ҳадди аққал шумо итминон ҳосил мекунед, ки пулро аз даст намедиҳед ва шумо ҳар сол даромади устувор ва кафолатнок мегиред.


Мазмуни мақола ба принсипҳои мо риоя мекунад ахлоқи таҳрирӣ. Барои гузориш додани хато клик кунед ин ҷо.

Аваллин эзоҳро диҳед

Назари худро бинависед

Суроғаи почтаи электронии шумо нест, нашр карда мешавад.

*

*

  1. Масъул барои маълумот: Мигел Анхел Гатан
  2. Мақсади маълумот: Назорати СПАМ, идоракунии шарҳҳо.
  3. Қонунӣ: Розигии шумо
  4. Иртиботи маълумот: Маълумот ба шахсони сеюм расонида намешавад, ба истиснои ӯҳдадориҳои қонунӣ.
  5. Нигоҳдории маълумот: Пойгоҳи додаҳо аз ҷониби Occentus Networks (ИА) ҷойгир карда шудааст
  6. Ҳуқуқҳо: Ҳар лаҳза шумо метавонед маълумоти худро маҳдуд, барқарор ва нест кунед.