Улагање у зелене обвезнице може бити врло занимљива алтернатива за улагање и једно је од њих више непознатих производа од стране малих и средњих инвеститора. Сада је АДИФ издао овај модалитет за износ од 600 милиона евра. Ово је треће издање ове врсте које компанија изводи у БМЕ. Ових дана нова емисија зелених обвезница АДИФ-а - Алта Велоцити - прихваћена је за трговање БМЕ за износ од 600 милиона евра. Након оних изведених у јуну 2017. и априлу 2018., ово је трећа емисија ове врсте АДИФ обвезница на тржишту БМЕ АИАФ.
Рок издања је 8 година, коначна амортизација обвезница биће 2027. године истовремено има појединачну вредност од 100.000 евра и плаћаће купон од 0,95% годишње. ББВА, Банцо Сантандер, ХСБЦ банка и Социете Генерале су деловали као глобални координатори и гаранти емисије, која се затворила ширењем у поређењу са трезорским обвезницама сличног рока доспећа од 28 базних поена.
Такође, вредан је пажње висок интерес који је генерисан пласманом, са претплатом на књигу наруџби од 3,3 пута, коју су водили међународни инвеститори, 67% од укупног броја, и претплатили се на 60% од стране друштвено одговорних инвеститора. АДИФ има оцену БааКСНУМКС, стабилан изглед, Мооди'с Инвесторс Сервице и од A-, стабилно, аутор Фитцх. Ово је врло важан податак за процену сигурности ове врсте улагања и може указивати на ниво поверења у ова врло посебна питања.
Зелене везе: одрживост
Средства прикупљена овим издањем биће намењена изградњи нових деоница брзих линија. Питање је уоквирено у оквиру дефинисаном политиком одрживости АДИФ-а, која одређује да ће се користити средства прихватљиви зелени пројекти, који утврђују износе и циљеве улагања у наведене пројекте и обавезе извештавања инвеститорима. Поред тога, зелене обвезнице АДИФ-а морају бити предмет другог мишљења о испуњавању ових критеријума од стране ЦИЦЕРО (Центар за међународна климатска истраживања).
Нови програм меница
Глобал Доминион Аццесс је регистровао нови програм меница код МАРФ-а. Помоћу овог новог алата за финансирање компанија ће имати максимално преостало стање током наредних 12 месеци до 75 милиона евра и издају менице са роковима отплате између три дана и 24 месеца. Банкиа, Банцо Сантандер и Норболса делују као ко-менаџери и правни субјекти програма. ПКФ Аттест је регистровани саветник Доминиона у МАРФ-у, а правни савет издаваоца за отварање програма обезбедила је ГБП-Легал фирма.
Према мишљењу Гонзала Гомеза Ретуерта, генералног директора МАРФ-а, „Програми меница на овом тржишту БМЕ обједињени су као корисна и врло флексибилна формула финансирања за компаније, јер им омогућавају да прилагоде обим издатих својим финансијским потребама“ . У својих пет година рада, МАРФ је регистровао програме 38 компанија које су већ емитовале на овом тржишту.
Нове пословне могућности
Глобал Доминион Аццесс основан је 1999. године и током своје 20-годишње историје постао је референтни добављач мулти-технолошких услуга и специјализована инжењерска решења за телекомуникациони сектор, у индустријским инсталацијама (високе конструкције, цевни склопови, системи гаса и сагоревања или премази) и на пољу ветра и фотонапонских обновљивих извора енергије. Присутан је у 38 земаља. Европа представља 60% продаје, Америка 29%, а Азија и Океанија преосталих 11%.
2018. године Доминион је добио консолидовани промет од 1.084 милиона евра и ЕБИТДА од 72,4 милиона. Компанија је котирана на берзи од 2016. године и укључена је у индекс ИБЕКС Смалл Цап. До тачке да постане још једна алтернатива уштеди исплативом, али под другом лећом у стратегији коју користе емитенти ових производа са фиксним дохотком. Где посредничке марже не прелазе нивое од 2% или 3%.
Нове обвезнице са фиксним приходом
Ново издање пројектних обвезница компаније Пхотонсолар, подружнице компаније Кобус Реневабле Енерги ИИ ФЦР, за износ од 36,5 милиона евра, такође је уведено за трговање на МАРФ-у. Обвезнице имају номиналну вредност од 100.000 евра и прикупиће купон од 3,75% номинално годишње, плаћа се тромесечно, на номиналну вредност у сваком тренутку. Амортизација ће се одвијати смањењем номиналног износа и квартално до 2038. године.
Акесор Ратинг дао је емисији обвезница Пхотонсолар рејтинг од БББ-, са стабилним трендом. Пхотонсолар управља са седам фотонапонских електрана лоцираних у Циудад Реалу, Севилли, Цордоби и Мајорци, које су почеле да раде између 2006. и 2008. године и које у целини управљају номиналном снагом од 8,82 мегавата.
Менице у Соларији
МАРФ је на листи нових Програм меница компаније Солариа Енергиа и Медио Амбиенте, путем које Солариа први пут излази на тржиште из корпоративног седишта Групе и диверзификује своје изворе краткорочног финансирања. Амортизација ће се одвијати смањењем номиналног износа и квартално до 2028. године.
У 2016. и 2017. години Солариа се већ регистровала у МАРФ-у три емисије дугорочних пројектних обвезница коју су извршиле његове подружнице Глобасол, Пуертоллано 6 и Цасиопеа, за рефинансирање неколико фотонапонских паркова којима управља компанија. Сада ће путем овог програма менице моћи да издаје инструменте са максималним роком доспећа од две године док не достигне максимални преостали биланс од 50 милиона евра.
Солариа Енергиа и Медио Амбиенте има корпоративни рејтинг БББ- (позитиван изглед) који додељује Акесор Ратинг. Од свог оснивања 2002. године, Солариа Енергиа и Медио Амбиенте специјализовала се за сектор обновљиве енергије, посебно за примену и развој фотонапонске соларне технологије. Тренутно Солариа Гроуп управља и управља 14 фотонапонских постројења са укупним производним капацитетом од 75 МВ и присутна је у Шпанији, Италији, Португалу, Грчкој, Уругвају, Мексику и Бразилу.