У време нестабилности на финансијским тржиштима, постоји много опција које инвеститори могу одабрати да свој расположиви капитал учине профитабилним. Једна од најрелевантнијих у овом тренутку је она коју представљају сировине, јер у неким случајевима оне могу деловати као уточиште у условима флуктуација тржишта капитала широм света. Неки од ових предлога могу имати потенцијал уважавања који се може приближити нивоима врло близу 40%. Само треба да знате тренутак за заузимање позиција за премештање новца.
Сировине су, наравно, врло разнолика финансијска имовина и тамо многи производи долазе у обзир. На крају дана то је добро које се трансформише током производног процеса до постати потрошачко добро. Постоје нека материјална добра која потрошачи не могу директно да користе, јер их треба трансформисати (на пример уље). Сировине су прва карика у производном ланцу и у различитим фазама процеса ће се трансформисати док не постану производ погодан за потрошњу.
С друге стране, мора се нагласити да је свет инвестиција познат и као роба. Ово је име под којим га најбоље знају мали и средњи инвеститори и на неки начин указује на начин улагања новца у ову финансијску имовину. До те мере да је роба једно од финансијских средстава са најдужом традицијом у свету улагања. Са релевантношћу која се огледа у чињеници да су наведени на њиховим финансијским тржиштима. Тамо где потичу од хране, попут пшенице, кафе или соје, до једног од најважнијих финансијских средстава у овом тренутку, попут нафте. У том смислу се може рећи да је то нека врста мешовите торбе.
Сировине: профили за улагање
Наравно, различите сировине се у овом тренутку могу сматрати једном од најрелевантнијих алтернатива улагању на берзи. Али они пружају низ врло властитих карактеристика за отварање позиција у њиховој роби или производима. За почетак је неопходно да инвеститори стекну веће знање о пословању ове финансијске имовине. Нешто што се, с друге стране, не дешава увек у овој класи финансијске имовине и због тога су њихови положаји ограничени немогућношћу сигурног пословања. Између осталих разлога, јер са сировинама можете изгубити много новца у свакој од операција ако не знате добро где сте или на које тржиште идемо.
Док је с друге стране, да би се сировине сматрале стварном алтернативом инвестирању на берзи, неопходно је дубоко познавање њихових тржишта. Тамо где игра веома важну улогу, знати је еволуцију његове техничке анализе како би могао да уђе и изађе са финансијских тржишта уз гаранције успеха. За ово је неопходно да знамо како да користимо графиконе који ће одредити тренутак у њиховој цени, јер се ова финансијска имовина одликује великом колебљивошћу у конфигурацији њихових цена. Са одступањима у сесији до 20% или чак и више у неким врло специфичним случајевима. Морате знати како са њима радити, јер је ризик који показују сировине врло висок и већи је него код куповине и продаје акција на берзи.
Механика за рад са овом имовином
Ако прихватимо да су сировине алтернатива улагању на берзи, од сада нам морају бити јасни низови разматрања. Једна од њих је чињеница да је та финансијска имовина веома разнолика, а нека немају никакве везе са другима. Улагање у пшеницу није исто што и улагање у сирову нафту. До те мере да се механика веома разликује за рад са једним или другим. У томе је кључ у операцијама које ће мали и средњи инвеститори од сада обављати. То би могла бити једна од најпрофитабилнијих опција од овог тренутка у врло, врло сложеној години.
С друге стране, у овом тренутку не можемо заборавити да су сировине на више начина и разнолике природе, на које мали и средњи инвеститори могу заузети позиције у овој врло посебној финансијској имовини. Како улажете у робу? Улагање у робе се веома разликује од трговања другим врстама инвестиција. Највећи изазов са сировинама је што су физичка роба. Постоје четири начина за улагање у робе:
Улагање директно у сировине може се извршити из следећих инвестиционих приступа које ћемо изложити у наставку:
Коришћење рочних терминских уговора за инвестирање.
Куповина акција фондова којима се тргује на берзи и који су специјализовани за робе.
Куповина залиха у предузећима за производњу роба.
Ако желите директно да инвестирате у саму робу, морате да смислите где да је набавите и како да је складиштите. Када желите да продате робу, морате пронаћи купца и водити логистику испоруке. Код неких роба, попут племенитих метала, релативно је лако пронаћи интернет или локалног продавца кованог новца, где можете купити полугу или новчић који се могу чувати и слободно продавати. Али у случају кукуруза или барела сирове нафте, много је теже директно улагати у робу и обично захтева више напора него што је већина појединачних инвеститора спремна.
Срећом, постоје и други начини за улагање у робу. Рочни термински уговори нуде директну изложеност променама цена робе. Одређени фондови којима се тргује на берзи су прилагођени да понуде изложеност робама. А ако желите да останете на берзи, увек се можете усредсредити на компаније које производе одређену робу.
Предности пословања
Предност поседовања физичке имовине је у томе што у вашој имовини нема умешаног човека. Типично можете да извршите једноставну претрагу на Интернету како бисте пронашли трговца који вам продаје одређено добро, а када га више не желите, тај трговац ће га често откупити.
Најбољи производи за директно улагање су они у којима је лакше руковати логистиком. Злато је један од најбољих примера, јер у њега можете уложити значајна средства, а да оно није превише гломазно за ефикасан транспорт или складиштење. Трговци ће продати златнике или полуге инвеститорима, а такође ће откупљивати те производе натраг када их инвеститор жели продати. Локалне трговце можете пронаћи усменим путем или путем претраживања Интернета, а неке од њих оцењује Беттер Бусинесс Буреау или друге рејтинг службе за поузданост и поузданост. Ексклузивне дилере такође можете пронаћи на мрежи путем претраживања Интернета, а они често имају сведочења или прегледе који вам могу помоћи да процените да ли су поуздани.
Лоша страна директног власништва је та што су трансакциони трошкови обично високи. На пример, продавац златника може за продају кованице наплатити профитну маржу од 2% или више, али тада за повратак нуди цену једнаку или мању од тржишне вредности. То чини директно власништво над робама за које се очекује да се држе годинама, а не месецима или данима, јер се укупним трансакционим трошковима минимизира извођењем релативно мало операција.
Као диверзификована инвестиција
Након финансијске кризе, такозвани „робни супер циклус“, подстакнут огромним растом кинеске економије, значио је да би се улагање у разнолику корпу роба добро исплатило. Међутим, ове дугорочне перформансе укључују периоде екстремне краткорочне нестабилности која може утицати на различите робе.
Инвеститори треба да буду опрезни када улажу у поједине робе, посебно краткорочно. Може бити примамљиво купити производ којим се тргује на јавном тржишту и који нуди изложеност, на пример, ценама бакра, јер се чуло да се потражња можда повећава. Али припремите се за нестабилну вожњу.
2002. године менаџер хедге фонда са седиштем у Лондону зарадио је надимак „Цхоцфингер“ након што је складиштио 15% светске понуде какаа и остварио огроман профит (слика 3). Поновно је покушао 2010. користећи исти приступ, а темељи су били на његовој страни: недавне жетве патиле су од лошег времена и светске залихе су биле на измаку. Међутим, верује се да је овај сезонски трговац меком робом можда други пут изгубио новац због техничких тржишних фактора и реакције других инвеститора.
Иако екстремна, ова прича наглашава изазове инвестирања на робним тржиштима. Ово се додатно компликује чињеницом да, уколико немате приступ складишним објектима и ако не прихватите физичку испоруку, најлакши начин за постизање изложености је путем инвестиционог средства, као што је производ којим се тргује у ташни или структурирана меница. Многи су јефтини и течни, али важно је разумети шта купујете.
На пример, неки фондови којима се тргује златом помно прате спот вредност, јер су подржани правим златним полугама, које се чувају у сигурним трезорима. Остали производи користе синтетичке деривате, попут фјучерс уговора. Међутим, пошто су робна тржишта сложена, ваша инвестиција може пасти на вредности чак и ако је цена основне робе порасла.
На пример, проблем може настати ако постоји велика разлика између спот цена и фјучерс цена када дође време за обнављање уговора о дериватима. То је зато што робна тржишта обично постоје у једној од две државе. Говори се да имају цену када је терминска цена фјучерс уговора више од очекиване готовине или обрнута будућа цена, што је у суштини супротно.
Робне компаније
Главни начин за добијање изложености робама је путем берзе куповином акција у рударским или енергетским компанијама. Међутим, можда постоје проблеми корпоративног управљања и нестабилни политички режими у земљама у којима многе од ових компанија послују. Само робне компаније могу остварити огроман профит, али чешће него не, производе спектакуларне губитке; то је природа индустрије.
Чак и код глобално диверзификованих рударских компанија, ваше улагање може бити подривано непредвиђеним проблемом на одређеном тржишту рудника или робе, као и општијим ризицима, попут квалитета управљања и основних тржишних услова у руднику.
Приватни инвеститори такође треба добро да размисле о пореском третману било ког робног фонда. На пример, инвестирање преко офшор возила вероватно ће резултирати обавезом плаћања пореза на добит на било који добитак, који би био до 40% или 45% за пореске обвезнике са вишим стопама, па је према томе неефикасан.
С обзиром на то да су британске каматне стопе чврсто усидрене испод 1% и вероватно неће расти даље у блиској будућности, пажња је окренута проналажењу начина за победу над инфлацијом. Шпекулативна улагања на робна тржишта могу изгледати атрактивно, али верујемо да је стрпљиви приступ са више средстава најбољи начин за дугорочни раст и заштиту богатства.
Уложите у стварну имовину
Најдиректнији метод улагања у робу била би куповина саме робе. Очигледно је да ова метода ради само са одређеним робама, као што су племенити метали, али је ипак начин да се повећа изложеност на овим тржиштима.
Ако сте, на пример, желели да инвестирате у злато, могли бисте да купите златну полугу. То је количина рафинираног злата која испуњава стандардне услове производње, етикетирања и регистрације.
Међутим, постоји много проблема са овим обликом улагања. Имате непосредан проблем што морате да складиштите средство. Ова врста улагања је такође релативно мање ликвидна од других, па је касније скупља за размену. Слично томе, пошто златна полуга није дељива, њена ликвидност се повећава.
Улагање у фонд којим се јавно тргује
С друге стране, многи људи који улажу у робе то чине улажући у робне фондове којима се тргује на берзи (ЕТФ). ЕТФ је фонд којим се тргује на берзи. ЕТФ се може састојати од многих различитих класа имовине, залиха, робе или обвезница. Неки ЕТФ-ови имају за циљ праћење цена саме основне робе, као што су физички ЕТФ-ови за злато. С друге стране, неки ће покушати да прате робу кроз састав ЕТФ-а који може имати акције компанија које ту робу ваде или искоришћавају. За последњу врсту ЕТФ-а може се знати да има различиту цену од основне робе.
Улагање у фјучерс уговор
Рочни рокови су уговори о куповини или продаји одређене количине робе по одређеној цени и одређеног датума у будућности. Трговац зарађује ако роба цени или умањује вредност у односу на фиксну цену, у зависности од тога да ли заузима дугу или кратку позицију.
Фјучерси су дериватни производ, тако да ви нисте власник саме робе. Купци могу да се користе фјучерсима како би се заштитили од ризика повезаних са осцилацијама цена (посебно на нестабилнијим тржиштима меке робе), а продавци могу да користе фјучерсе како би „закључали“ профит на својим производима.
Улагање у ЦФД-ове на робе
Инвеститори могу трговати ЦФД-има на робе као средство за постизање изложености на робним тржиштима. Уговор о разлици (ЦФД) је изведени производ у којем постоји споразум (обично између брокера и инвеститора) да се плати разлика у цени основног средства између почетка и краја тог уговора. ЦФД-ове тргујете на маржи, што значи да морате уложити само делић вредности своје трговине. Трговање полугом омогућава трговцима да стекну већу изложеност са мањим почетним депозитом.