МЕФФ, тржиште деривата БМЕ, учествовало је у стварању Европског одбора за корпоративне акције (ЕЦАЦ), заједно са остатком великих европских тржишта регулисаних деривата који су у складу са МиФИД ИИ или сличним прописима који нису из ЕУ. Циљ ове радне групе је да усклади прилагођавања везана за корпоративне догађаје који утичу на уговоре о изведеним дериватима, као што су понуде за јавну набавку (ОПА) или спајања, на пример.
У том смислу, чланови Одбора сматрају да је од кључне важности да не дође до дестабилизације тржишта због различитог третмана корпоративних акција између тржишта деривата. Поред тржишта деривата БМЕ, италијанска берза, Еурек, Еуронект, ИЦЕ и Насдак Стоцкхолм део су ЕЦАЦ-а. Од сада ће сви они одржавати континуирани контакт и повремено ће се састајати како би били усклађени у третману корпоративних догађаја и тако гарантовали ефикасно, поштено и уређено тржиште.
Али у сваком случају, морамо знати да пословање са изведеницама путем различитих финансијских производа није лак процес за мале и средње инвеститоре. Ако не, напротив, то укључује низ ризика које је згодно истакнути како не би било изненађења у последњем тренутку као што се догодило последњих година. Јер у ствари је реч о врло посебном инвестиционом производу који не могу да претпоставе сви кориснички профили због различитих околности. Иза велика испарљивост на својим положајима и то може довести до изузетних ситуација, у овом или оном смислу.
Шта су деривати?
За почетак треба напоменути да су деривати финансијски производи које карактерише пре свега ваш прекомерни полуга и по чему се разликује, на пример, од куповине и продаје акција на берзи. Није изненађујуће што су изведени производи финансијски инструменти чија вредност произлази из развоја цена другог средства, које се назива „основно средство“. Тамо где највећа сложеност лежи у њиховим моделима улагања. Јер не можемо заборавити да не гледамо производ који бисмо користили или конвенционални. Ако не, напротив, нешто је другачије, као што ћете видети доле.
Једна од карактеристика дериватних производа је да се њима може трговати и на организованом и на неорганизованом тржишту. Отуда је већа сложеност њиховог запошљавања, јер канали преко којих се пласирају нису добро познати. Као пример, треба напоменути да је код нас службено тржиште финансијских фјучерса и опција МЕФФ, где се њима тргује фјучерси и опције на Ибек-у 35. Али они се материјализују и на другим мање конвенционалним финансијским средствима која би могла бити предмет нашег пословања.
Карактеристике у преговорима
У вези са овим одељком, треба приметити да једна од његових најпосебнијих карактеристика лежи у чињеници да своје улагање заснива на ономе што је основно средство, а не на цени неких акција као у куповини и продаји акција. у торби. Док је, с друге стране, заснован на уговору који се може купити или продати у било ком тренутку током трговинске сесије. Наиме, нема чекања на датум истека као што је то постало уобичајено за добар део банкарских и финансијских производа. Препоручује се да се операције обављају преко овлашћеног посредника.
С друге стране, они се такође разликују јер у неким случајевима не постоји други избор него да се изврши а депозит. То је нешто што можете видети много у фјучерс операцијама и што се може пренети на друге моделе улагања. У вези са провизијама и трошковима у њиховом управљању и одржавању, мора се рећи да су они генерално пространији, иако постоје врло велике разлике између једног или другог формата. У сваком случају, то ће захтевати већи финансијски напор. Где ћете ви бити ти који ћете морати да одлучите да ли је вредно или не од сада.
Класе изведених производа
Једна ствар коју морате знати је да не постоји само један нуспроизвод, већ неколико различитих природе и стања. У том смислу, нема сумње да можемо пронаћи следеће врсте дериватних производа. У распону од неких врло популарних међу шпекулативним инвеститорима попут налога, до непознатијих попут сертификата. Али ако желите списак ових финансијских производа, овде ћемо вам га показати како бисте га у било ком тренутку свог живота имали у својим улагањима.
- Футурес.
- Сертификати
- Опције.
- Налози.
- Уговор о опцијама
- ЦФД.
Сваки од производа са својим карактеристикама, али са заједничким називником, а то је да су деривати. Помоћу које можете остварити профитабилне уштеде од друге инвестиционе стратегије која носи више ризика у пословању.
Предности деривата
Нема сумње да је једна од великих предности ове класе финансијских производа то што не морате да се ограничавате на куповину и продају акција на берзи. Ако не, напротив, отварају вам се нове пословне прилике, чак и ако ситуација на тржиштима акција није најбоља од жељених. Наиме, омогућава вам да увек будете уложени или одржавање новца активним за постизање високих приноса, што је уосталом и циљ овог сектора. С друге стране, то су производи које финансијски субјекти све више пласирају на тржиште.
Говорећи о предностима ове класе врло посебних инвестиционих производа, не можемо у било ком тренутку заборавити чињеницу да их најбоље познаје врло релевантан сегмент малих и средњих инвеститора. До те мере да део својих инвестиционих стратегија фокусирају на неке од ових инвестиционих модела. Ово је случај са налозима, што је већ једна од класика за инвестирање новца ван куповине и продаје акција на берзи. За разлику од пре неколико година када је то био нов финансијски производ у настајању који је велики део корисника одбио.
Мане деривата
Главни је ризик који се може створити у вашем пословању због велике полуге и који може довести до врло нежељених ситуација код инвеститора. Тачно је да са изведеним производима можете зарадити много новца, али и успут оставити пуно евра. С друге стране, деривати захтевају веће знање своје механике, јер нису производи који се могу лако разумети, већ управо супротно. У том смислу, биће вам потребан виши ниво учења у операцијама ако не желите да они представљају већи проблем него решење ваших потреба у свету инвестиција.
Док, с друге стране, постоје и информативни елементи, јер их је теже следити од конвенционалних или традиционалнијих модела у инвестиционом сектору. Такође се не може заборавити да ови формати улагања нису најбоља стратегија за стварање стабилне и уравнотежене средњорочне и дугорочне размене штедње. Ако не, напротив, је усмерен на најкраће рокове у својој постојаности. Тамо где корисник не доминира временским просторима као што се то дешава у инвестиционим фондовима и на берзи.
Да ли је погодно или не ангажовати их?
Ово је питање од милион долара, али одговор има много нијанси. Нарочито због нивоа адаптације малих и средњих инвеститора на ову врсту сложених операција. Али у свим случајевима, за новчане износе који нису јако високи и на тај начин се боље штите од кретања која се генеришу на финансијским тржиштима. Други аспект који треба проценити је знање прилагодити цене, и улазак и излазак на позицијама деривата. Успех понекад може зависити од овог малог детаља.
Такође је врло релевантно ако имамо потребу да свој новац улажемо кроз софистициране производе попут ових. Ако не постоји хитност ове врсте, немојте се одлучити за ове моделе у инвестирању. Куповина и продаја акција на берзи послужиће да задовољи наше потребе да до тада уносну уштеду учинимо доступном. Као и у зависности од профила који пружамо као мали и средњи инвеститор: агресиван, средњи или одбрамбени. Само је првима омогућено да обављају и обављају ове операције на финансијским тржиштима. Поред тога, они су они који су највише навикли на ову врсту кретања са основном имовином и који могу утврдити да ли операција иде до успеха или неуспеха. Наравно да је тако једноставно.