Монетарни фондови постали су једна од великих непознаница малих и средњих инвеститора. Можда због ниске профитабилности последњих година и због тога их не чине склоним запошљавању. У општем контексту, где су инвестициони фондови у целини забележили позитиван принос од 1,58%, с тим што принос у првој половини године достиже 4,83%, што представља најбоље акумулирани историјски принос у првом полугодишту за инвестиционе фондове.
Али тамо где новчани фондови сигурно нису били они који су развили најбоље перформансе у овом периоду. Делимично због прекомерне везе са ценом новца, у време када је каматна стопа 0%, што је најнижи ниво у животу. Као последица монетарне политике коју су спровеле власти Европске централне банке (ЕЦБ) у својој жељи да стимулишу економију у зони евра након економске кризе 2008.
Тачно је да су новчани инвестициони фондови стабилни, али са малом профитабилношћу и ова чињеница уклања атрактивност међу малим и средњим инвеститорима. До те мере да су склони другим моделима у свом управљању, као што су инвестициони фондови у акцијама, фиксни доходак или чак апсолутни принос као формула за остваривање профитабилне уштеђевине уз веће гаранције успеха од сада. Али какви су у ствари новчани узајамни фондови? Па, даћемо вам потребне кључеве у случају да од сада сматрате потребним да унајмите ове финансијске производе.
Монетарни фондови, какви су?
Ова класа инвестиционих фондова конституисана је у форматима чија се имовина састоји од краткорочних инструмената са фиксним приходом, најмање 12 месеци. Карактерише их пре свега висока сигурност и ликвидност. Као последица тога, они се разликују од осталих фондова врло малим приносима и променљивошћу. Тренутно ваша годишња камата у најбољем случају једва прелази 0,50%. То ће рећи, практично ништа и што омогућава инвеститорима да се одлуче за друге моделе у свом управљању. У том смислу, они су врло слични ороченим банкарским депозитима, са врло сличним понашањем.
Док с друге стране, новчани инвестициони фондови нису најбољи начин да се капитал учини профитабилним према жељи малих и средњих инвеститора. Ако не, напротив, помажу у постизању минималне накнаде у најбољим случајевима. Није могуће говорити о инвестицијама са овим слабим посредничким маржама. И зато говоримо о производу који је намењен врло конзервативном профилу инвеститора. Генерално старији људи који нису свесни вести које се генеришу око увек компликованог света новца.
Ниже провизије
Супротно томе, и као најистакнутији елемент је чињеница да су његове провизије најниже у сектору инвестиционих фондова. Са стопама које ретко прелазе ниво од 0,6%. Другим речима, нижи него у другим инвестиционим фондовима, било са променљивим или са фиксним приходом. Тако да мали трошак надокнађује минималну профитабилност коју нуде ови финансијски производи. Понудом која, иако није толико моћна као у другим инвестиционим фондовима, покрива потражњу својих власника.
Још један аспект којем се мора позабавити када се говори о монетарним фондовима је да они могу послужити као допуна другим улагањима. И капитал и фиксни доходак, иако њихова механика иде потпуно различитим путевима и треба их анализирати пре њихове могуће претплате. У оба случаја може се рећи да су та средства исплатива, већ управо супротно. Са смањењем броја уговора које су склопили корисници, према најновијим подацима које је послало Удружење институција за колективно улагање и пензијски фондови (Инверцо).
Када се могу запослити?
Стратегија инвестирања у ову класу средстава спроводи се на врло тачан начин и уз услове који се морају поштовати у сваком тренутку. Другим речима, у контексту слабости на тржиштима акција где инвеститори траже уточиште од монетарних токова. Тамо где њихова сигурност превладава над другим агресивнијим инвестиционим стратегијама. Знајући унапред да ће од сада бити добијено врло мало интереса.
С друге стране, ови посебни инвестициони фондови практично стагнирају. Без кретања у једном или другом смеру тако да неће бити вести у инвестицији. То у пракси значи да се од ове инвестиције неће зарадити нити изгубити новац. Аспект који може бити довољан у време великих падова на финансијским тржиштима, јер је новац заштићен за кишобран ове финансијске имовине. Поред другог низа разматрања техничке природе или такође са тачке гледишта његових основа. Нешто што сигурно не прија свим малопродајним инвеститорима.
Доприноси овим средствима
Уз ове карактеристике које смо анализирали у новчаним инвестиционим фондовима, нема сумње да не морате улагати пуно новца. Између осталих разлога јер се у изведби коју нуде неће постићи ништа. Ако не, напротив, биће довољно да дате минималне доприносе у најбољим случајевима и суочавајући се са временима највеће нестабилности и нестабилности на финансијским тржиштима. Тако да се на овај начин губици не уграђују у наш портфолио инвестиционих фондова. Као део врло одбрамбене или конзервативне стратегије која за циљ има очување уштеде у односу на друга разматрања.
Док, с друге стране, такође утиче да се средства ових карактеристика не праве да би се добиле велике количине новца. Ако не, напротив, то је облик улагања који је изашао из моде, јер се ради о моделима које су наши родитељи или баке и деке користили да би уштеде учинили профитабилнима пре много година и који су у то време имали разлога да буду и јесу чак и профитабилно због тога што се просечна камата налазила на нивоима врло близу 7% или 8%. И зато бисмо могли добити повраћај уштеђевине који је сада немогуће постићи.
Нијансе у овим производима
У сваком случају, постоје и други негативни елементи у монетарним инвестиционим фондовима који се морају анализирати пре њиховог евентуалног запошљавања од сада. Као на пример да због провизија на крају можете изгубити новац у овим форматима личне штедње. Као и нулти учинак након неколико година трајања, а то фаворизује да је након много година наше стање у фонду мање-више као и на почетку. Без стварања вреће за штедњу, што је била наша главна идеја, а то може довести до тога да се разочарање инсталира у наше стање духа као мали и средњи инвеститори какви јесмо.
Иако на крају, такође треба напоменути да је мало вероватно да ће ови финансијски производи уложити било какву врсту улагања. Ако не, они су за врло специфичан тренутак и не желим да вратим уштеду која задовољава наше личне интересе. У сваком случају, и сигурно једно од најнезадовољнијих улагања у овом тренутку, чак и испод орочених банкарских депозита. Тамо где је тренутно исплативост готово никаква. И тако се чини да ће то бити у наредним годинама, где неће бити друге него рискирати да се постигне минимално прихватљив повратак за све.
Ове године инвестиције расту
Извесно примирје у трговинском рату и много конзервативнији однос Централних банака према могућа поскупљења каматних стопа, генерисао је запажен оптимизам на финансијским тржиштима, која опорављају део мајских прилагођавања. Скоро сви референтни индекси власничког капитала закључили су се позитивно у јуну, са приносима који су се кретали од 2,2% Ибек-а 35 до скоро 7% С&П 500.
Слично томе, тржишта дуга регистровала су ревалоризације цена са својим ИРР-има на историјским најнижим нивоима, према најновијим подацима Удружења колективних инвестиционих институција и пензијских фондова (Инверцо). Принос на немачку десетогодишњу обвезницу на крају месеца износи -10%, док је шпански десетогодишњи дуг достигао 0,32%. У сваком случају, профитабилност ових производа и даље је на врло ниском нивоу како би је прихватили мали и средњи инвеститори. Без стварања вреће за штедњу, што је била наша главна идеја, а то може довести до тога да се разочарање инсталира у наше стање духа као мали и средњи инвеститори какви јесмо.