Суочени са сценаријем међународне економске рецесије, истина је да је чудно да тржишта капитала нису искористила такву могућност. Ако не, напротив, у већини случајева индекси остати у узлазном тренду што свакако привлачи пажњу неких малих и средњих инвеститора. Питају се да ли берза заиста снижава економску рецесију која је већ присутна у неким моторним земљама међународне економије.

У овом општем контексту, морамо имати на уму да се у берзанским кризама увек појаве падом вредности. Или би могло бити да би овај сценарио могао постати бомба коју инвеститори још нису видели и који би био врло озбиљан за њихове личне интересе у инвестиционом сектору. У мери у којој је њихов главни ефекат то што су могли закачити се на својим позицијама на берзи већ дуже време. Односно, веома далеко од набавне цене.

Из тог разлога, веома је важно показати да се сценарио економске рецесије огледа у процени финансијске имовине. Али на врло незнатан начин, а то мали и средњи инвеститори не цене. У том смислу, селективни индекс шпанских акција, Ибек 35, пао је само 3% у последњих шест месеци. И на сличним нивоима у другим међународним местима од посебног значаја. У томе што представља један од сигнала о чињеници да се нешто догађа у међународној економији.

Економска рецесија

Што се тиче Шпаније, треба напоменути да је Банцо де Еспана примећује да шпанска економија и приватна потрошња више немају отпор какав се очекивао пре само неколико месеци. До те мере да је пре неколико дана у њеним прогнозама најављено снажно прилагођавање наниже за четири десетине и упозорило је на значајно успоравање отварања нових радних места, које је од маја порасло за половину. Уместо раста БДП-а од 2,4%, који је очекивао за ову годину, нагиње напретку од само 2%.

За 2020. и 2021. централни банкарски ентитет предвиђа а раст од 1,7% и 1,6%, односно за сваку од вежби. То ће рећи, већ испод 2% и са трендом опадања који, уосталом, може имати утицаја на национална капитална финансијска тржишта. Иако тренутно није прикупљен у свом свом интензитету и то је чињеница коју би мали инвеститори од сада требали узети у обзир. Тамо где је један од кључева на нивоу од 9.000 евра од стране Ибек-а 35, и у једном и у другом смеру.

Повећање индекса страха

Још један од сигнала који нам нуде финансијска тржишта је да ВИКС, такозвани индекс страха, забележио је приметан раст последњих месеци. Ово је јасно упозорење да се можда развија медвеђи покрет изазван снажном економском кризом. Док се с друге стране, колебљивост у ВИКС-у такође повећала са одређеном релевантношћу, са дневним апрецијацијама изнад 2%, процентима који нису виђени од 2013. То је цифра коју млади и стари средњи инвеститори не могу проћи.

С друге стране, индекс страха указује на то да би тржишта капитала могла пасти у наредним месецима. У сценарију који предвиђа а није позитивна ситуација за берзе и овај фактор мора бити на опрезу пред оним што се од сада може догодити. Неће бити друге него да будемо свесни еволуције ВИКС-а да покажемо да ли је тренутак уласка на берзу или не. Као инструмент за очување наших интереса, а посебно капитала намењеног берзи.

Слабост у цикликама

Још једна напомена коју нам нуде тржишта капитала и која је у овом случају најрелевантнији податак слабост вредности означених као цикличне. Другим речима, оне које зависе од економског циклуса и које имају боље резултате од осталих у експанзивним економским периодима. Док се, напротив, његово најгоре понашање одвија у рецесијским периодима економије. Челичарске компаније су јасан пример ове класе врло посебних вредности, као и повезане са овим економским циклусима, као што је производња аутомобила.

Па, ове залихе су стрмоглаво падале последњих месеци и то може постати још један сигнал о томе шта се може догодити са међународном економијом. Као што се догађало у периодима сличних карактеристика који су се развијали у другим деценијама. Стога ће то бити још један од података који ћемо од сада надгледати ако желимо да делујемо на тржиштима акција са већим мирним духом. Јер ако финансијска тржишта прихвате сценарио економске рецесије, нема сумње да ће вредности цикличног сектора бити неке од највише погођених на националним тржиштима и ван наших граница.

Повећана волатилност

Ово је још једно од упозорења која ћемо можда морати да покажемо да ли ће се тржишта капитала појавити на сцени озбиљне економске рецесије. Јер би то генерисало велики поход на берзама и да ће то бити врло видљиво малим и средњим инвеститорима у наредним месецима. Најбоље што можемо учинити је поништавање позиција на овим финансијским тржиштима с обзиром на ризик да берзанске операције могу да се одвијају.

Ово повећање профитабилности може бити још један од знакова који нам говоре да се суочавамо са великом економском рецесијом. Али то за сада није укључено у цену акција компанија које котирају на тржиштима акција. А то се огледа у чињеници да су промене све упечатљивије, са порастима и порастима већим од 3% или чак 4%. Односно, позивање малих и средњих инвеститора да обављају трговинске операције чак и на истој трговинској сесији. Као што се може видети на последњим сесијама које се одржавају на националним тржиштима и оним ван наших граница.

На бочним нивоима

Последица свих ових ефеката је да берзански индекси немају дефинисан тренд последњих месеци. Понекад је биковски, а други пут медвјеђи, али у сваком случају је врло сложено дјеловати на берзи. Ово је знак идентитета који се може открити у последњих дванаест месеци и који је на неки начин избацио добар број малих и средњих инвеститора са тржишта акција. Другим речима, не знамо шта да очекујемо и са очигледним ризиком да то у сваком тренутку може одиграти велико повлачење на међународним берзама. До тачке у којој се можемо навући на инвестиције.

С друге стране, не можемо заборавити да се чини да је ово период чекања пре него што се нешто важно може догодити од сада. Са ове тачке гледишта може се рећи да је економска рецесија није попуст у цени акција компанија којима се јавно тргује. Нешто што може створити велики страх од уласка на тржишта капитала великог дела малих и средњих инвеститора. До те мере да изгледи за инвестирање можда неће бити ништа позитивни у наредних неколико година.

Ништа позитиван сценарио

Са овим општим сценаријем, ликвидност је додата вредност која трговцима на мало може донети много користи. Ако не, напротив, морате се бојати најгорег и то је боље одлучујући се за друге дефанзивније или конзервативније инвестиционе моделе. Као на пример, неки инвестициони фондови који комбинују ову инвестицију са другом финансијском имовином. Као формула за побољшање стања на нашем штедном рачуну. Да бисте избегли веома нежељене ситуације које могу доћи у било ком тренутку и још много више помоћу нових макро података који се појављују ових дана.

Иако је коначно, такође је потребно нагласити да се бикове замке могу створити како би малопродајни инвеститори могли пасти пред јаке руке на финансијским тржиштима. То је један од најозбиљнијих ризика у који можемо ући у клопку, а који је несумњиво, због чега можемо изгубити много новца у извршеним операцијама. А то се може решити низом превентивних мера које можемо применити у пракси како бисмо избегли нежељене ситуације са свих становишта. Што је, на крају крајева, оно што морамо да радимо у немирним временима за берзе широм света.