Фед стопа смањила са 50 базних поена То је ново кретање на тржиштима акција широм света. Где су велики корисници компаније из Сједињених Држава које ће подстаћи значајним смањењем трошкова финансирања, а посебно оне које су намењене извозу. Али како ова новчана промена утиче на наведена предузећа на берзи код нас? Па, на другачији начин, као што ће бити могуће проверити у овом чланку и да ли се он може користити за мале и средње инвеститоре да формирају свој следећи инвестициони портфељ.
Ова одлука Федералних резерви Сједињених Држава у великој је мери изложена хартијама од вредности које чине национално континуирано тржиште, у овом или оном смислу. За сада су главне жртве финансијске групе које не престају да падају. Са новим најнижим ценама, а они су депресирали за више од 4% у данима након ове одлуке. Посебно, Сантандер или ББВА због њихове велике изложености у Латинској Америци и да ће на њих утицати ова мера. Али пре свега зато што Европска централна банка (ЕЦБ) то може учинити наредних дана и у том случају ће продубити губитке.
Јер у ствари, један од ефеката смањења Фед-ове стопе за 50 базних поена је тај што у Европи може имати исто кретање на новчаном тржишту. И то је нешто што се наравно националним банкама никако не свиђа. Стога не би било чудно да је финансијски сектор узео Ибек КСНУМКС да се позиционира врло близу 8.000 поена или чак на нижим нивоима због велике специфичне тежине коју овај пословни сегмент има у оквиру селективног индекса акција у нашој земљи. До те мере да је то можда најслабији индекс на целом континенту старог континента, што је верификовано последњих недеља. Са екстремном слабошћу која вас може натерати да идете чак ниже од тренутних нивоа.
Ниже стопе: жртве
У сваком случају, ако валута водеће светске силе депресира, нема сумње да су највећи губитници они који су наведени са присуством у САД-у и који због тога фактуришу у доларима. Ова група укључује компаније од великог значаја за Ибек 35, као што су Ацеринок, АЦС, Ферровиал, Гамеса, Грифолс и Ибердрола. Неки од њих то нису радили много после догађаја који су се развили појавом коронавирус. И да може пореметити његов опоравак, јер је једна од хартија од вредности која је најбоље поднела пад који је створен на тржиштима акција.
Док, с друге стране, не можемо заборавити да постоји много хартија од вредности које су наведене изван Ибек-а 35 и на које ће такође утицати ова монетарна мера. Нарочито оне које већ имају фабрике у САД-у и посебно оне намењене извозу. На њих ће озбиљно утицати чињеница да од сада њихови производи поскупљују услед апрецијације евра. И зато је најлогичније што његова процена на тржиштима акција пати. Са значајним падом цена који их може одвести на нивое незамисливе пре неколико месеци. Са паником међу инвеститорима.
Компаније које су изашле као победници
Супротно томе, недавно кретање монетарних власти користиће јако задуженим секторима берзе. Као на пример, комуналне услуге и, у одређеној мери, телекомуникације које могу деловати као сигурна уточишта суочавајући се са сценаријем који је врло нежељен од малих и средњих инвеститора. Чак и са могућношћу да изврше ревалоризацију у наредним месецима, а у сваком случају да вас уврсте у инвестициони портфељ који ћемо морати обновити ових месеци. Ендеса је један од најјаснијих случајева за разумевање ове нове одлуке на берзама широм света и може довести до тога да поново буде на листи од око 26 евра по акцији.
Али постоје и други пословни сегменти који би се врло добро могли извући из ове нове монетарне ситуације. Ради се о Социмис јер нуде висок принос од дивиденди и стога повећавају њихову атрактивност у поређењу са имовином са фиксним приходима. Није изненађујуће што ови други генеришу каматну стопу испод 2%, што је очигледно незадовољавајуће за интересе малих и средњих инвеститора. Док се купон ових дивиденди креће у распону између приближно 3% и 7%. Перформансе које се могу користити за стварање стабилније средњорочне и дугорочне уштеде.
Грађевинске компаније чекају
Овај важан сектор променљивог дохотка наше земље остаје у неутралнијем тону од остатка. Шта малим и средњим инвеститорима отежава пословање при доношењу одлуке о куповини акција од сада. Јер у ствари можда није време за куповину ни у грађевинском сектору. Ово је један од најтрадиционалнијих сектора у коме је капитал малих инвеститора концентрисан годинама и годинама, али који је у последње две године изгубио снагу. Где АЦС и посебно Ферровиал Наведене компаније су се најбоље показале у овом периоду.
С друге стране, такође се мора нагласити да су други корисници ове нове ситуације компаније које су више повезане са храном. Али без присуства у Сједињеним Државама и то се од сада може ценити, мада не без великог напора због лошег окружења у којем су наведене компаније и које може да их одмери у неком тренутку у години. Али бар да их узму у обзир приликом успостављања следећег инвестиционог портфеља. С друге стране, у свим случајевима чињеница да
Искористио пораст
Док су с друге стране један од највећих добитника ове монетарне стратегије компаније у електронском сектору и компаније које имају виши ниво задужености. У мери у којој може имати бољи учинак на тржиштима акција. Уз ублажавање чињенице да су сада такође уроњени у пад који је изазван ширењем коронавируса. Али пад каматних стопа ова група компанија са листе увек поздравља. Како заузети позиције у акцијама, као нпр Ибердрола, Ендеса или Натургија.
У оквиру ове инвестиционе стратегије анализирају се и друге потрошачке навике. Не узалуд, раст стопа такође ће на крају опустити хипотеке и зајмови, што ће се одразити на тржишту некретнина и аутомобила. Са ове тачке гледишта, потрошачи су други сегменти који имају користи од ове одлуке централних банака. У смислу да ниске каматне стопе иду у корист дужницима, јер им омогућавају да плате мање за своје дугове, а поред тога што ће нове кредите појефтинити. Због ниске вредности цене новца и због тога може да активира потрошњу у наредним месецима.
Зашто ниже стопе?
На крају, нагласите чињеницу да је један од циљева ниских стопа покушај повећања инфлације и да она у сваком случају расте када пораст порасте. Оно што се дешава је да у овом тренутку маргине које Европска централна банка (ЕЦБ) за примену ових мера много су мање него на другој страни Атлантика. Јер је цена новца већ на негативној територији, на 0%. Стога је њихова маневарска моћ много мања и биће више проблема да се ова стратегија примени у ловној политици овог економског подручја. Супротно томе, финансијски сектор је још једна од жртава политике ЕЦБ, будући да потоња наплаћује стопу од -0,2% за орочене депозите и која има негативан интерес за пословање малих и средњих предузећа, средњих штедиша.
У том смислу треба напоменути да је највиши лидер ЕЦБ. Цристина Лагарде мисли да настави политику свог претходника Мариа Драгхија неконвенционалном политиком. Али са озбиљним проблемима да настави са снижавањем каматних стопа, јер више нема маневар који може бити ефикасан у борби против економске рецесије која се назира након избијања коронавируса од фебруара. И на која ће тржишта капитала чекати, посебно берзе старог континента.