Узајамни фондови нису финансијски производ који пролази кроз најбоља времена. Ако не, напротив, а према најновијим подацима које је обезбедило Удружење институција за колективно улагање и пензијски фондови (Инверцо) показују да је поврат који наређују своје наслове достиже нивое који никада нису виђени последњих година. Тамо где је прогресивни излазак ове финансијске имовине један од заједничких именитеља овог врло посебног тржишта.
Не може се заборавити да се током ове године, која се ускоро завршава, добар део ових инвестиционих фондова налази у ситуацији која би се могла класификовати као врло деликатна. Са значајним падовима у његовом вредновању, ау неким случајевима и у двоцифрени проценти. Али овај сценариј је погоршан чињеницом да они не утичу само на власничке фондове како би се могло помислити од самог почетка. Ако не, напротив, они са фиксним дохотком такође су жртве или чак из такозваних алтернативних модела.
Ова чињеница довела је до тога да су многи мали и средњи инвеститори веома забринути због својих улагања, а у неким случајевима нису имали другог избора него затворите своје позиције на неке од ових финансијских средстава. У неким случајевима да уживате у својој добити (уз куповину стару пет или више година), а у другима да не утичете даље на своје губитке. Управо је овај последњи сценарио најопаснији за имаоце инвестиционих фондова и они нису имали боље решење од затварања позиција ради додељивања ликвидности другим финансијским производима који у овом тренутку производе већу сигурност.
Највише су кажњавани инвестициони фондови
У негативном делу ове класе производа намењених инвестицијама налазе се производи из Настајуће међународне акције и евро-акције (искључујући Шпанију) категорије које су регистровале највећи пад у последњим месецима године, са негативним приносом од више од 5% на месечном нивоу. Прва је такође категорија са највећим прилагођавањем у години (-8%). До те мере да се у последњих месец дана смањио број рачуна учесника у националним инвестиционим фондовима (скоро 140.000 у односу на претходни месец), а његова цифра била је врло близу десет милиона учесника.
С друге стране, током прошлог месеца европска тржишта акција искусила су корекције (на пример, селективни индекс шпанских акција, Ибек КСНУМКС, затворена у односу на крај јула на -4,8%, а ЕуроСтокк 50 на -3,8%), док су главни индекси акција у Сједињеним Државама наставили са трендом раста из претходних месеци. Иако су у последња два месеца извршене корекције ових берзанских индекса. Поред осталих техничких разматрања, па чак и са фундаменталне тачке гледишта.
Иако је управо супротно, и имајући фиксни приход као референтни извор, његов развој на финансијским тржиштима такође је био врло разочаравајућ за мале и средње инвеститоре. Јер заиста, ИРР немачке 10-годишње обвезнице је у месецу опао на 0,34% са 0,45% на крају претходне године, док је с друге стране принос шпанске десетогодишње обвезнице благо порастао на 10% са 1,42%. Где се премија за ризик у Шпанији затворила на 1,38 базних поена за 114, колико је показала крајем јула.
Недостатак интереса заинтересованих страна
Сви ови подаци имали су коначан ефекат на пажњу малих и средњих инвеститора у овој класи финансијских производа. Многи појединци су одлучили да надокнаде своје уделе у око нивоа који нису виђени последњих година. Да би се схватила ова врло посебна ситуација у којој се налазе инвестициони фондови, потребно је показати да ће број рачуна који учествују у инвестиционим фондовима по свој прилици бити близу 11.000.000 XNUMX XNUMX јединица.
Ови подаци у пракси значе да су нешто више од 200.000 рачуна мање од максимума свих времена који је достигнут прошлог јуна. Као историјску референцу треба напоменути да је у најдубљим годинама економске кризе, између 2007. и 2009. године, укупан капитал у институцијама за колективно улагање пао на 200.000 милиона евра. Док се средином ове године број инвеститора удвостручио са најнижих нивоа, али у последња два месеца је опао. До те мере да добар део финансијских аналитичара сматра да је ово инвестициони сектор који показује знаке исцрпљености.
Како избећи губитке у фондовима?
Није баш необично помислити да су неки инвеститори у овој класи финансијских производа у минусу. Или да бисте то боље разумели, ваш биланс стања је од неких губитака у капиталу до сада уложеном. Суочени са овим нежељеним сценаријем, постоји неколико стратегија које мали и средњи инвеститори могу користити. Прво је директно рефундирање избегавајте даље капиталне губитке. Суочавање са још једном годином за коју се очекује да ће и даље бити веома сложена за финансијска тржишта.
Још један од покретачких система који се од сада могу увести је онај изведен од наставити као и до сада. Другим речима, задржавање у инвестиционим фондовима на средњи и посебно на дужи рок. Није изненађујуће да је то природно стање инвестиционих фондова, како саветују сви финансијски аналитичари. Узајамни фонд не може бити попут куповине и продаје акција на берзи које могу трајати неколико месеци. У овом производу који се анализира како би се добио очекивани принос, мораће да се потроше најмање три или четири године. Није изненађујуће да је то ваш најпрофитабилнији период док се новчани доприноси не поврате.
Прегледи у инвестиционим портфељима
Трећа стратегија улагања састоји се од прегледати портфолио инвестиционих фондова сваког одређеног временског периода. Као на пример, сваке године и ово је време да се у потпуности посветите овом задатку, јер је крај године сасвим близу. Заснован је на нечем тако једноставном, али истовремено тешком за извођење, као што је замена мање профитабилних инвестиционих фондова онима који имају већи потенцијал раста у наредним годинама. Чак и ротирање каријере са променљивог дохотка на фиксни приход или обрнуто, у зависности од стварног стања на финансијским тржиштима.
С друге стране, треба имати на уму да су трансфери у инвестиционе фондове врло корисна операција за ваше личне интересе. Између осталих разлога и због неће вас коштати ни један евро нити ће постојати било какве комисије за развој овог врло посебног покрета. Уз једини услов да то радите у истој банци или финансијској институцији. Поред тога, то је операција коју можете да извршите колико год пута желите, нема ограничења, чак ни ограничења броја трансфера које ћете од сада извршити.
Пореске предности трансфера
Не бисте требали заборавити да трансфери у инвестиционе фондове такође пружају пореске олакшице које у неком тренутку могу створити више радости. Из разлога који ћете врло лако разумети, а то је што нећете морати да пријављујете бенефиције на следећем рачуну добити и губитка. Док и даље чувате своју уштеђевину у узајамним фондовима као и увек до сада. Можете чак и да сачекате да пореске стопе падну како бисте уштедели новац на овој операцији. Наравно да није исто уради то са 18% него са 15%, да наведем само један пример.
Као последња алтернатива за побољшање биланса успеха у вашој личној или породичној имовини, увек ће постојати могућност напуштања инвестиционих фондова да бисте прешли на друге сигурније банкарске производе. Као на пример, орочени депозити, задужнице предузећа или чак рачуни са високим платишама. Међутим, каматна стопа коју ће вам понудити ови модели штедње у овом тренутку неће бити велика. Са комерцијалним маржама које једва прелазе 1%. Иако ћете бар имати сигурност да нећете изгубити новац и сваке године ћете добијати фиксни и загарантовани приход.
Уз ову алтернативу инвестицији, наравно да нећете постати милионер, али ће вам барем помоћи да боље спавате у веома сложеним и променљивим сценаријима за сва финансијска тржишта. Као што се то сада догађа са великим бројем малих и средњих инвеститора који су се одлучили за ову опцију. Да бисмо покушали да сачувамо лошу годину, како у акцијама, тако и у фиксном дохотку, каква је заправо била 2018. година, која ће се ускоро завршити за врло кратак временски период. Са комерцијалним маржама које једва прелазе 1%. Иако ћете бар имати сигурност да нећете изгубити новац и сваке године ћете добијати фиксни и загарантовани приход.