Федералне резерве Сједињених Држава (Фед) подигле су каматне стопе за четвртину поена на распон између 2,25% и 2,5%, што је на нивоима који нису виђени више од једне деценије у водећој светској економској сили. Ово је последње од четири повећања која је агенција планирала да изведе у 2018. години, иако је сугерисала да ће темпо у 2019. бити умеренији. Уз прогнозу да се у овом периоду могу развити два, а не четири повећања.
Ова вест је имала врло негативан утицај на тржишта капитала, са широко распрострањеним падом свих берзанских индекса у свету. Са интензитетом који није виђен последњих месеци, са падовима између 2% и 3% и где га је референтни индекс шпанске берзе, Ибек 35, навео да тестира ниво КСНУМКС поени. Једна од најважнијих потпора коју тренутно има и која може навести, ако се на крају сруши, да је силазни тренд трајно инсталиран на шпанском тргу.
Оваква реакција финансијских тржишта доказује значај каматних стопа на берзама широм света. Са врло интензивне реакције, у једном или другом смислу, што ће зависити од еволуције овог важног економског параметра. До те мере да мали и средњи инвеститори разматрају како еволуција каматних стопа заправо утиче на економску активност и, врло фундаментално, на односе са увек компликованим светом новца и инвестиција.
Високе каматне стопе
Ако применимо одлуку Федералне резерве Сједињених Држава о подизању, чак и постепено, каматних стопа, корисно је знати где корисници уопште могу бити погођени. Па, повећање овог економског параметра пре свега подразумева а ефикаснија контрола цена производа и добара који се набављају. Другим речима, инфлација обично тежи смањењу у овим сценаријима и стога постоји већа контрола над ценама. Најнепосреднији ефекат је да се трошкови живота неће десити истим интензитетом.
С друге стране, овај аспект подстиче потрошњу међу корисницима да буде већа и користи економском расту земље изнад осталих техничких разматрања. Стога би ово био један од најпозитивнијих фактора учинка раста каматних стопа. Јер је то ипак један од циљева међународне владе када развијате своју економску политику. Као што се показало последњих година, а посебно након развоја последње економске кризе, између 2007. и 2009.
Скупљи кредити
Супротно томе, један од ефеката пораста каматних стопа од којих се највише плаше су линије финансирања поскупљују, како између појединаца, тако и између компанија. Не узалуд, биће потребно посветити већи економски напор у његовој амортизацији и увек у зависности од интензитета ових повећања. То може бити од неколико десетина до неколико процентних поена у интересу који кредитне институције примењују на своје клијенте. Чиме утиче да је новчана маса која је у оптицају мања и у том смислу може врло озбиљно утицати на добар развој потрошње.
То у пракси значи да банке, када дође до пораста каматних стопа, брзо преиспитују своје уговорене услове. Подизање каматних стопа на њихове производе, ау неким случајевима и на провизије и други трошкови у његовом управљању или одржавање. Са ове тачке гледишта, ова монетарна акција није баш повољна за стварне интересе потрошача који ће видети како ће морати да посвете више новчаних средстава у формализацији било које кредитне линије.
Утицај на финансијска тржишта
У већој или мањој мери, ове монетарне акције ће имати утицаја на тржишта капитала широм света. И наравно, то није позитивно, као што се видело ових дана након новог повећања стопе од стране Федералних резерви Сједињених Држава. Јер торбе ову меру добијају широко пад цена хартија од вредности који су наведени на финансијским тржиштима. Интензитетом који је понекад врло изражен и може бити и претеран. Али ово је закон који превладава међу инвеститорима широм света.
Док, напротив, раст каматних стопа на другачији начин примају тржишта фиксног дохотка, која су велики корисници ове мере. У сваком случају, мораћете бити врло пажљиви на све ове врсте покрета како бисте то учинили прегледајте наш инвестициони портфолио или хартија од вредности. И ако је потребно варирати на основу ових промена у владиној монетарној политици. Јер се не може заборавити да у њима могу настати јаке неравнотеже. Као што ће вам се то десити више пута са вашим улагањима.
Уштеда користи
Стога ће један од великих корисника мере подизања камата несумњиво бити штедише. Из врло једноставног разлога за објашњење, а заснован је на чињеници да сви производи намењени уштеди повећавају перформансе које нуде својим власницима. Као на пример у орочени банкарски депозити, менице корпорација или чак на високо приносним или конвенционалнијим рачунима. Његов најнепосреднији ефекат, који вас занима, порашће врло брзо сразмерно повећаном искуству.
Ово ће помоћи појединцима да имају више ликвидности на свом штедном рачуну и има благотворан ефекат на повећање потрошње у односу на друга техничка разматрања. Орочени депозити могу савршено порасти у овом сценарију примене просечне и годишње камате 1% до 1,50% или у врло сличним размерама. Стога се новац креће ка фиксном дохотку на штету акција. Стога постоји пренос новчаног тока између обе финансијске имовине што је веома занимљиво проучавати и анализирати у другим конкретнијим чланцима о овом тренду у свету новца.
Форек јачање
Још један од најпозитивнијих ефеката раста каматних стопа је тај што генерише побољшање погођене валуте. У том смислу, не може се заборавити да је након одлуке Федералне резерве Сједињених Држава да повећа своје каматне стопе, дошло до тренутног јачања њене валуте. Односно, и како бисте то од сада разумели боље, долар ће повећати своју цену. То ће утицати на вашу способност извоза, јер ће од сада куповина америчке робе бити скупља.
С друге стране, врло је згодно прегледати аспект који ова важна монетарна мера подразумева и који се односи на операције које се обављају на девизним тржиштима. Будући да, у зависности од примене, уштеде могу бити исплативе у зависности од валута које су побољшане овим новим монетарним статусом. Веома је оригинална стратегија коју су развијали мали и средњи инвеститори са више искуства у овој врсти специјалних операција. Није изненађујуће што нуде а врло висока профитабилност у поређењу са другом финансијском имовином од посебне важности.
Каматна стопа у зони евра
У вези еурозона тренутно се ситуација битно разликује од америчке. То је због чињенице да је економска ситуација другачија и у том смислу одељење за анализу истиче да „у сваком случају остају на високим нивоима, што омогућава поверење у континуитет експанзивног циклуса. Наша прогноза раста за 2018. годину је сада + 2,0% у поређењу са + 2,1% раније и + 1,8% у 2019. у поређењу са 1,9% раније “.
С друге стране, они сматрају да „не очекујемо да ће ЕЦБ променити свој путоказ. Откуп имовине (15.000 милиона евра месечно) завршава се у децембру. Упркос крају КЕ, монетарна политика ће и даље бити прилагодљива, кроз реинвестирање рочности и даље смернице о каматним стопама “. Није изненађујуће што нуде а врло висока профитабилност у поређењу са другом финансијском имовином од посебне важности.
Другим речима, то је сценарио који тек треба да пређе, јер верују да „каматне стопе, мислимо да би прво повећање депозитне стопе могло бити у септембру / октобру, са тренутних -0,4%. Драгхи завршава свој мандат у октобру и тиме отвара пут за стандардизацију стопа “. Нешто што ће несумњиво утицати на добар део малих и средњих инвеститора који ће бити врло свесни шта се може догодити у политици заједнице како би развили неку врсту стратегија за побољшање својих инвестиција.