Селективни индекс шпанских акција, Ибек 35, затворио се после много месеци испод важног нивоа од 9.000 поена. Као резултат неколико догађаја који су се удружили и који су тако имали смртоносни ефекат на интересе малих и средњих инвеститора. Међу најистакнутијим су изјаве америчког председника против Кине и колапс фунте стерлинга због страха који тврди инвеститор буди тежак Брегзит. И то је произвело да су многе вредности шпанске берзе подлегле неким подршкама од одређеног значаја.
С друге стране, овај сценарио се може тумачити као промена у тренду крај читавог биковског процеса (па чак и бочно) што је дало врло добре резултате малим и средњим инвеститорима. Уз поврат уштеђевине који је у неким случајевима био већи од 10%, изнад дивиденде коју би берзанске вредности могле да расподеле међу својим акционарима. То је забрињавајућа нота која може на њих утицати. С обзиром на стварни ризик да ствари на берзи нису онакве какве су биле до сада.
У овом општем контексту, концерн се вратио на тржишта капитала. Али да ли ће овај пут остати много месеци или чак година? Ово је питање од милион долара које ће морати да се реши у наредним месецима. Поред другог низа техничких разматрања, а можда и са становишта његових основа. У ономе што је прилагођено сценарију који може наговестити велики пад вредности које чине селективни индекс шпанских акција, Ибек 35.
Ибек 35, где можеш да идеш?
Ово је питање од милион долара међу малим и средњим инвеститорима. Врло лоше тражите своје личне интересе, јер се ствари могу једноставно погоршати у овим прецизним тренуцима. Иако ће наравно бити потребно анализирати колики је обим регрутовања током ових дана да процени да ли је ово кретање на финансијским тржиштима поуздано или не. Или напротив, то је лажна узбуна која се толико понавља последњих година. У оба случаја, опрез би требао бити први стандард деловања до краја године. Јер много евра може ићи низ пут.
У другом смислу, такође треба нагласити да је ово била ситуација коју је чекао добар део главних финансијских аналитичара. Јер у ствари, ово је нешто што сам видео како долази кроз техничку анализу главних индекса залиха старог континента. Тамо где нема сумње да је слабост уграђена у њихове позиције и у усклађеност цена њихових хартија од вредности на берзи. До те мере да је то аспект који се од сада мора вредновати да донесе одлуку да ли је боље заузети позиције у овој финансијској имовини. Или напротив, пожељно је да се одлучите за укупну ликвидност у берзанским операцијама.
Хартије од вредности по повољним ценама
Једна од директних последица затварања Ибек-а 35 после много месеци испод важног нивоа од 9.000 поена је конкурентнија цена коју показује велики део вредности шпанских акција. До те мере да се можете запитати да ли је време да дефинитивно уђете на финансијска тржишта. Јер у неким случајевима присутне повољне цене а у сваком случају знатно испод циљне цене. У овом забрињавајућем општем контексту, нема сумње да се неке процене у компанијама које котирају на берзи могу чинити јефтине, али чињеница је да на финансијским тржиштима могу даље пасти.
На пример, Банцо Сантандер је испод 4 евра по акцији, Арцелор око 13 евра и самим тим добар део хартија од вредности које чине селективни индекс шпанских акција, Ибек 35. Али будите врло опрезни, јер то не значи да су јефтини, али напротив, то су процене прилагођене стварности. Дисконтовано је да ће се ући у нови рецесијски период и овај фактор, наравно, од сада може нанети велику штету финансијској имовини. До те мере да постоје акције које су своје цене преполовиле, као на пример у случајевима ББВА, Енагас и друге националне акције.
Шта може да се уради?
У овом општем контексту, тренутно је најпожељније одржавати ликвидност и након неколико месеци искористити пословне могућности које ће се појавити на берзи. Јер ће се без сумње појавити, чак и у најнеповољнијим сценаријима за националну берзу и ван наших граница. Ово је стварност на коју морате рачунати изнад осталих врста техничких разматрања. У сваком случају, ово није време за средњерочно и дугорочно обављање операција. Ако не, напротив, треба обратити се овима врло кратки периоди боравка. Тамо где се минимално десе одређени приноси, неће бити другог решења осим поништавања позиција.
С друге стране, не може се заборавити да смо суочени са врло негативним периодом за све међународне акције. У том смислу, нема сумње да су берзе у порасту дуги низ година, готово од тренутка завршетка економске рецесије, 2012. А у неким случајевима, као у америчка берза, са повраћајем близу 100%. Стога је логично да се та промена у тренду догоди јер се ништа не креће заувек ни горе, а још мање на тржиштима финансијских акција. Чини се да је време да се ствари промене, иако се чини лоше.
Алтернативе инвестирању
Неће вам бити лако тражити опције како бисте свој капитал учинили профитабилним. Није изненађујуће што су орочени банкарски депозити на историјским најнижим нивоима, чак и више сада када имају негативан принос. Са овим врстама финансијских производа можете учинити врло мало. Осим што је новац уштеден у условима неповољног сценарија за акције. Док, с друге стране, формати повезани са берзом показују исте недостатке као и куповина и продаја акција. Конкретно, најагресивнији производи попут продаја кредита, варанти или деривати. Осим ако се не одлучите за опадајућу вредност, чак иако она укључује многе ризике приликом запошљавања.
Једина опција коју тренутно имате је она коју представљају алтернативна тржишта. Као и у конкретном случају злата, које је заиста беспрекорно еволуирало, јер је то финансијска имовина која служи као уточиште међу инвеститорима и где можете остварити профитабилне уштеде уз одличну профитабилност. Као и код неких сировине од прве важности: какао, соја, пшеница итд. Иако је у овом случају сложеније куповати на финансијским тржиштима. Између осталих разлога јер ћете за потписивање ових уговора морати да одете у иностранство. Док, с друге стране, формати повезани са берзом показују исте недостатке као и куповина и продаја акција.
На форек тржишту, опште повећање толеранције на ризик подржало је долар прошле недеље. Подаци снажног економског раста у САД-у, већих приноса на обвезнице и Европске централне банке (ЕЦБ) која се практично обавезала на смањење камата у септембру су подржали повраћај новца који је недељу завршио изнад свих главних валута на глобалном нивоу. Једини позитиван знак за евро био је тај што је успео да се затвори изнад 1,11 упркос негативним економским изненађењима и песимизму ЕЦБ-а, према Ебури-јевој недељној анализи.
Међународни инвеститори
Поверење међународних инвеститора у шпанске акције прошле године поставило је нови рекорд. Према годишњем извештају о власништву над котираним акцијама, који је припремила Шпанска служба за берзу и истраживање тржишта (БМЕ), нерезиденти поседују 48,1% шпанског тржишта акција. Они су за два процентна поена више него прошле године и представљају нови историјски рекорд. Где се показује да Директна улагања на тржишта капитала домаћинстава пала су на 17,2%, док су нефинансијска предузећа порасла.
С друге стране, треба напоменути да компаније које котирају на берзи уживају шире, разноврсније и транспарентније присуство страних инвеститора у свом капиталу од компанија које не котирају на берзи. Страни инвеститори имају нешто више од 20% акција компанија које не котирају на берзи, у поређењу са скоро половином вредности компанија на шпанској берзи које контролишу. То су врло релевантни подаци који потврђују да учешће нерезидентних инвеститора у шпанским залихама порасте за два процентна поена за годину дана и поставља историјски рекорд.