Немачка канцеларка Ангела Меркел и француски председник Еммануел Мацрон представили су 'План опоравка' Европске уније вредан 500.0000 милијарди евра. Као решење за суочавање са европском економском и социјалном кризом као резултат ширења коронавируса. У који су укључени циљеви одбране европског и националног суверенитета у стратешким и будућим секторима здравства, индустрије и дигиталне и еколошке транзиције. Вест коју су, с друге стране, добро прихватила међународна тржишта капитала.
У сваком случају, његови ефекти неће бити тренутни, већ се, напротив, очекује да ће његова примена бити мало пре краја лета. У том смислу, у следећем буџету ЕУ постојаће „фонд за опоравак“ од 500.000 милиона, који ће омогућити 27-има да се задужују и заједно надокнађују трошкове повезане са кризом. Иако ће захтевати да земље које су највише погођене коронавирусом прихвате низ услова и реформи у својим радним и пословним структурама. Што се тиче Шпаније, остаје да се утврди какве ће бити ове мере и како ће берзе наше земље одговорити.
С друге стране, не може се заборавити да је селективни индекс капитала наше земље, Ибек 35, далеко тржиште које показује најслабије од свих. Постао је необележен у односу на остале индексе старог континента током недавних трговинских сесија. До те мере да изгледа да све указује на то да ће врло брзо доћи до најнижих нивоа у последњих неколико недеља у месецу марту. Са нивоом цена од око 6000 поена, што би чак могло да иде и ниже у процени цена 35 компанија које чине овај индекс акција.
Ибек 35: кључ у 5800 поена
У сваком случају, нивои који се постављају у селективном индексу шпанске берзе су врло близу 5800 поена. Будући да ако је премашен, не би било потпуно искључено да би ишао ка 5400 поена. Са веома важним потенцијалом амортизације са тренутних нивоа цена. Није изненађујуће што би имао пад од скоро 20% и овај сценарио би несумњиво могао бити веома опасан за интересе малих и средњих инвеститора. Због тога није добро време за улазак на тржишта капитала наше земље и ту чињеницу треба узети у обзир приликом развијања било које инвестиционе стратегије. Поред осталих серија техничких разматрања у техничкој анализи овог европског индекса залиха.
С друге стране, такође треба напоменути да је Ибек 35 јако оптерећен ситуацијом кроз коју пролази банкарски сектор. Не може се заборавити да су они пали за скоро 5% у последњим берзанским сесијама, што је најгори сектор акција у нашој земљи. Овај фактор је право повлачење, тако да се Ибек 35 може опоравити од ових тренутака и одређеним интензитетом. Као и чињеница да банке имају структурне проблеме од велике важности и док се не реше, неће моћи да повуку Ибек 35 у наредним месецима. То је стога једна од недоумица које мали и средњи инвеститори могу имати у вези са својим могућим акцијама на финансијским тржиштима.
Страх од пораста пореза
Још један аспект који може да оптерети Ибек 35 у наредним месецима је могућност повећања пореза у малој пореској реформи. То је мера која се не свиђа инвеститорима и која може утицати на продајну струју купца у наредних неколико месеци. С друге стране, не може се заборавити да је ово мера која никада не пада добро на финансијским тржиштима. Не само код нас, већ и на свим берзама у свету, као што је с друге стране логично разумети. Због тога ћете наредних дана морати да будете веома пажљиви према доласку ове економске и фискалне мере да бисте донели једну или другу одлуку на крају другог квартала ове године.
С друге стране, не мање важна је чињеница да селективни индекс променљивог дохотка у нашој земљи, Ибек 35, полази са позиције веће слабости него на осталим међународним и европским тржиштима. У оквиру овог општег контекста, треба напоменути да је вероватно повећање пореза које се може догодити у Шпанији можда прилика за напуштање позиција на тржиштима акција, бар на неколико месеци. Јер у ствари, ми ћемо већ имати више могућности да пронађемо много конкурентније цене акција и пре свега прилагођене нашим личним интересима. Са потенцијалом за ревалоризацију вишим него до ових прецизних тренутака у којима се налази шпанска берза.
Диверзификација портфеља
Повезанија светска економија, широко распрострањен приступ информацијама и дерегулација финансијских тржишта олакшали су диверзификацију инвестиционог портфеља без пробијања банке. За многе инвеститоре разборита диверзификација значила је више од уравнотежења изложености класи имовине или пажљивог избора различитих сектора или индустрија у које ће се инвестирати.
Они у Сједињеним Државама који желе да се диверзификују могу почети да гледају даље од двосмислених таласа жита на тржишта капитала других земаља и региона. Европа је посебно атрактивна опција, јер је дом многих највећих светских компанија које су своје власнике наградиле деценијама повећања капитала и дивиденди.
Ево четири методе које инвеститор, менаџер портфеља или финансијски саветник могу користити за додавање залиха са европског тржишта у добро изграђену корпу поседа.
Средства којима се тргује на берзи
Овај метод улагања у европске акције посебно је користан за инвеститоре без пуно капитала. Улагањем у узајамне фондове или фондове којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови) који ограничавају своје саставнице на компаније са седиштем - или који воде велики проценат свог пословања - у Европи, благодати раширене диверзификације могу се остварити по нижим трошковима. добити другачије ако покушате директно да конструишете положаје.
Улагање кроз заједничко средство попут индексног фонда, било да је структурирано попут традиционалног узајамног фонда или фонда којим се тргује на берзи, има неких лоших страна. У вашем портфељу се често вребају значајни нереализовани капитални добици. Иако знатно мање вероватни, постоје сценарији у којима бисте на крају могли да платите значајне порезе на нечију прошлу зараду (техничка ствар за коју већина инвеститора ни не схвата да постоји са средствима). Можда је пресуднија чињеница да морате узети добро са лошим, укључујући адресирање основног сектора и индустријске тежине портфеља фонда.
Америчке потврде о депозиту
Други начин улагања на европско тржиште акција је куповина страних акција путем америчких депозитарних рачуна (АДР). У неким случајевима, страна девиза спонзорише сама страна компанија. У другим случајевима, банка депозитар, обично подружница велике финансијске институције, директно купује пакет страних акција. Та банка послује са претпоставком да постоји унутрашње тржиште за ове стране акције и, заузврат, приход од провизија може се генерисати нудећи им приступ.
Банка рачуна за ове стране акције и издаје хартије од вредности које представљају власништво над њима, а тим хартијама од вредности тргује се на домаћем тржишту, обично на ванберзанском (ОТЦ) тржишту. Заузврат, појединачни инвеститори могу да купују и продају акције као да су националне акције: повежите се на Интернет, унесите симбол тикера, прегледајте операцију и представите је путем брокерског рачуна.
Депозитарна банка прикупља дивиденде, претвара их у америчке доларе, дистрибуира власницима америчких депозитних рачуна, а затим наплаћује мале накнаде за АДР. Банка депозитар често обрађује пријаве страних пореских уговора, тако да се стопа одбитка од 15% (уместо стопе од 35%) односи на дивиденде.
Једно питање које треба бити свесно када се ради о примањима америчких депозитара је да многи финансијски портали не прецизирају да ли пријављују дивиденду и принос од дивиденде на основи бруто дивиденде пре опорезивања - као што се то ради са домаћим хартијама од вредности - или на основу нето дивиденде порез након задржавања страних дивиденди (и ако је ово други случај, по којој стопи). Ако желите да направите истинско поређење дивиденди између јабука и јабука, мораћете да мало истражите и направите нека прилагођавања бројева.
Још један недостатак је тај што програми који укључују америчке депозитне рачуне могу бити модификовани или промењени на начине које нисте предвидели. Али, ако се то догоди, можете напустити програм и директно поседовати основне стране акције. Међутим, то би могло укључивати плаћање накнаде брокеру и банци депозитару.
Директне акције европских акција
Овај метод је најједноставнији, иако често најмање познат, америчким инвеститорима који поседују само домаће хартије од вредности. На пример, рецимо да желите да поседујете акције велике компаније за производњу чоколаде у Швајцарској.
Детаљи о куповини акција разликују се у зависности од брокерске куће коју користите за обављање послова. Ако сте мали инвеститор, проверите код институције код које имате брокерски рачун. Брокерска компанија би требало да вам помогне да замените америчке доларе за швајцарске франке ради поравнања, а такође ће вам наплатити распршење и обавестити вас о коначној цени извршења и износу провизије. Износ провизије обично подразумева додатну провизију за локалног швајцарског брокера са којим је ваш брокер у вези.
Један недостатак ове методе улагања је што захтева улагање најмање неколико хиљада долара по трансакцији. Можда вам технички неће требати хиљаде долара да бисте на овај начин купили европске акције, али додате накнаде и трошкови одузеће вам део зараде, а њихов утицај можете умањити трговањем на велико. Такође можете размотрити давање приоритета за куповину и држање инвестиција како бисте минимизирали трошкове размене валута који скупљу прелазак са једне позиције на другу.
Инвестирајте у европске акције
Софистицирана анализа односа између кретања на валутном тржишту и накнадних перформанси на берзи показује да би Шведска и евро зона (европска зона јединствене валуте) требало да надмаше САД и друга главна тржишта у наредној години.
Истраживање долази од компаније за финансијску аналитику ХЦВЕ & Цо, која је открила да су земље које су доживеле најпозитивније „монетарно изненађење“ такође виделе да њихова тржишта капитала надмашују државе са најмање позитивних монетарних изненађења. Недавни документ компаније објашњава то на следећи начин:
Потенцијални учинак међународних тржишта капитала може се рангирати годину дана унапред на основу учинка валута. Корелација је висока и прикладна је за стално успешну стратегију избора земље.
То делује мање-више на овај начин. Берзе имају тенденцију да добро послују када валута расте (или пада мање) у односу на друге валуте. Растућа вредност, на пример, америчког долара или британске фунте, имала би тенденцију да привуче капитал у економију и тако подстакне локално тржиште акција.
Одлучите се за Еуро Стокк
Паневропски Стокк 600 затворио се за 3,8% ниже док су тржишта широм света падала. Референтни индекс је током недеље изгубио приближно 12,7%, што је његов најгори учинак од октобра 2008. године у јеку глобалне финансијске кризе.
Основни ресурси пали су за 4,6%, што је довело до губитака, јер су сви сектори и главне берзе нагло трговали у минусу. Британски ФТСЕ 100 изгубио је у петак 3,7%, француски индекс ЦАЦ 40 пао је 4%, а немачки ДАКС 4,5%.
Европске акције су у четвртак ушле на територију корекције, падајући 10% испод свих највиших вредности 19. фебруара прошле године, јер је брзо ширење коронавируса изван Кине проузроковало нагли пад светских тржишта.
Седам главних азијско-пацифичких тржишта такође је пало на корекциону територију, док је у Сједињеним Државама Дов у петак пао још 1.000 поена. С&П 500 и Насдаку требало је само шест дана да падну са својих највиших времена на територију корекције.
Глобалне акције су такође постављене за најгору седмицу од финансијске кризе 2008. године, с МСЦИ АЦВИ глобалним индексом који је пао за 9%.
На затварању европског тржишта у петак, било је више од 83.700 потврђених случајева коронавируса широм света, а број погинулих је најмање 2.859. Први случајеви забележени су у петак у Азербејџану, Белорусији, Литванији, Мексику, Новом Зеланду и Нигерији, најмногољуднијој земљи у Африци.
У корпоративним вестима, Тхиссенкрупп се сложио да прода свој одељење за лифтове конзорцијуму Адвент, Цинвен и немачке фондације РАГ у уговору од 17.200 милијарде евра (18.700 милијарди долара), објавила је компанија у четвртак касно.
Акције Тхиссенкруппа у почетку су порасле, али пале су за 5,6% у поподневном трговању након што је извршна директорка Мартина Мерз укинула једнократну дивиденду и рекла да ће приход бити искоришћен за реструктурирање или продају преосталих предузећа.
Одскок у европским индексима
Још једном, када акције порасту, Европа је та која заостаје. Са индексом С&П 500 близу 30% изнад најнижих мартовских најнижих вредности, индекс Стокк 600 је заостао са скоком од 21%, упркос паду више од САД-а у глобалном распродаји изазваном пандемијом коронавируса.
Разлог? За почетак, постоји састав тржишта: Европа има велико присуство цикличних сектора, попут банкарства и енергетике, који су током ове кризе имали лошији учинак. Поред тога, регион је предводио недавни талас смањења дивиденди великих компанија. Инвеститори су такође разочарани величином фискалних и монетарних мера подршке, јер се Европа суочава са најдубљом рецесијом у сећању. Са корелацијом која је висока када је у питању стратегија избора.