Банкарски сегмент је сектор пар екцелленце акција, јер својим присуством плијени пажњу доброг дијела малих и средњих инвеститора. Уз велику активност у размени хартија од вредности у свим трговинским сесијама и које одређују стварни развој селективног индекса шпанског тржишта акција. Са вредностима важности ББВА, Сантандера, Сабадела или Банкинтера које су последњих месеци енормно депресирале као резултат ширења коронавируса. Упркос томе, не може се заборавити да су многи од њих интегрисани попут плавих чипова на финансијским тржиштима и са великим бројем уговора. Као да их карактеришу врло ликвидне вредности које омогућавају улазак и излазак са њихових позиција с одређеном лакоћом.
Банкарски сектор такође карактерише агресивнија предузећа са великом маржом. Тржишта очекују од регулатора да смање оно што сматрају високим нивоом интервенционизма у сектору, опуштањем у различитим односима биланса стања. Будући да су један од фактора који су створили да су њихове вредности изгубиле на вредности на тржиштима акција за неколико година. Иако је од ширења коронавируса широм света постојао нови сценарио у којем банке, које су ове године већ жртвовале дивиденде, желе одређене гаранције да ће их кредити које одобравају наплатити. С обзиром на ризик од неплаћања који је створен у овом новом општем контексту.
С друге стране, њихова цена се срушила до те мере да је представљала врло мало замисливих цена до пре неколико месеци. Тамо где су неки испод јединице евра и са мало изгледа да пређу ове нивое цена. Са веома важним смањењем малих и средњих инвеститора који су заузели своје позиције на тржиштима акција наше земље. Јер, поред тога, сектор је у очигледном тренду опадања, и што је још горе, у сваком погледу: кратком, средњем и дугом. Кроз тренутну продају коју су ретко виђали у последњим сесијама на берзи и која је довела до тога да они нису предмет у пословању корисника берзе.
Банке најлошији сектор у Ибеку 35
У сваком случају, једно је сигурно, а то је да је финансијски сектор најгори у години у погледу селективног индекса акција у Шпанији, Ибек-а 35. Са падовима изнад 35%, ау неким случајевима и више од 50% је заостало. Другим речима, то није било добро за све мале и средње инвеститоре. Тамо где су до сада изгубили добар део уштеђевине уложене у ове финансијске групе. Изнад осталих релевантних сектора, попут грађевинарства, електричне енергије или нових технологија. Из овог сценарија нема другог решења, осим да сачекамо и видимо како ће се ове компаније развијати како би могле да се купе по прилагођенијим и конкурентнијим ценама него до сада.
Док се с друге стране, не може заборавити да ове акције носе врло високе ризике управо захваљујући својој огромној нестабилности и да су у првом плану у свим секторима берзе. Са великом разликом између његових максималних и минималних цена, што у многим случајевима може довести до нивоа од око 5%, ау неким тренуцима и са већим интензитетом. Ово је крајње обесхрабрена ситуација за мале и средње инвеститоре дефанзивнијег или конзервативнијег профила који не могу да дозволе овакву флуктуацију на тржиштима акција. Напротив, много је погоднији за трговце који своју уштеду могу учинити исплативом у врло кратком временском периоду. У чему је промена навика корисника ове класе финансијских производа.
Цикличне вредности
Ова класа компанија које су уврштене на тржиште још је један од великих губитника ове године, јер су њихове пословне линије с великим интензитетом нагло пале. Са годишњом амортизацијом од око 45%, што пуно говори за прву половину године. Али не можемо заборавити да је ова класа хартија од вредности карактеристична пре свега зато што имају бољи учинак у периодима раста и ниже од осталих у рецесивним периодима. Због тога се строго поштује ово правило које се увек поштује на тржиштима акција. И зато неће бити друге него да у овом тренутку избегну своје позиције. Јер од сада можемо имати још нека негативна изненађења.
Док, с друге стране, мора се нагласити да цикличне хартије од вредности теже трговању са већом нестабилношћу од осталих. Није изненађујуће, ово је још један од његових најизраженијих идентитетских знакова и који морате анализирати да бисте знали колики ће бити интензитет његовог пада и одлучити да не улазите у његове позиције на берзи. С ове тачке гледишта, нема другог избора него апстинирати у доношењу одлука, барем што се тиче најкраћег рока. У том смислу, мора се имати на уму да што је јача, то је економија јача. Али како сектор слаби, што доказују догађаји који су довели до овог тренутка, ситуација може постати веома тешка за инвеститоре.
Сачекајте бар неко време
Најбоља инвестицијска стратегија коју инвеститори тренутно имају је чекање, чекање и чекање. Они немају избора ако заиста желе да заштите своје позиције у овој класи хартија од вредности. Јер свако клизање може да доведе до тога да успут оставе много евра и због тога морају да делују суочавајући се са овом сложеном ситуацијом која им се у овим сложеним месецима представља за тржишта акција, а посебно за хартије од вредности у сектору. Поред тога, нема изузетака, јер је технички аспект погубан за све њих и стога не дозвољава вредности сигурних уточишта на истој берзи.
С друге стране, такође морамо проценити чињеницу да овај сегмент пословања пати од великих слабости. Нису нови, већ их напротив вуку већ неколико година и то је један од разлога зашто је њихова вредност на берзи у последње две године нагло пала. Пожељно је сачекати да неколицина почне да купује акције како би се избегли нежељени случајеви за велики део инвеститора. Није изненађујуће што се у овом тренутку променљивост повећала и може довести до тога да живци експоненцијално испливају на околности кроз које пролазимо у овом тренутку нашег живота. Тамо где опрез мора да превлада над осталим техничким разматрањима.
Шта је вредно инвестирање?
Улагање у вредност је стратегија коју користе људи који бирају акције за које се чини да тргују мање од њихове стварне или књиговодствене вредности. Вредносни инвеститори траже акције у којима тржишна цена не одражава у потпуности будуће новчане токове предузећа. Ови инвеститори у основи верују да је тржиште акције које су одабрали потцењено. Често агресивно купују акције истовремено када их други продају, током лоших вести, лошег учинка или слабих економских услова. Али када већина људи јури акције које галопирају више, инвеститори вредности раде супротно: они продају.
Вредносни инвеститори се фокусирају на дугорочне циљеве, а не на краткорочне. Невоља на ширем тржишту или на основу појединачног капитала је оно што ствара могућност инвеститорима који купују по атрактивним попустима. Банкарски сектор је прилично осетљив на пословни циклус, што га чини подложним екстремима цена и процене који привлаче инвеститоре вредности.
Банкарски сектор
Банкарски или финансијски сектор чине компаније које пружају финансијске услуге потрошачима. То укључује малопродајне банке, осигуравајуће компаније и компаније за инвестиционе услуге. Овај сектор има велики утицај на економију. Што је јача, економија постаје јача. Али како сектор слаби, што доказују догађаји који су довели до Велике депресије, економија почиње да следи њихов пример. Стога здрава и стабилна економија захтева снажан финансијски и банкарски сектор.
Многе акције у овом сектору дају дивиденде, што многи инвеститори сматрају да је добар знак квалитета компаније. Што је дужа историја дивиденди то боља за инвеститора јер показује добре резултате о успеху. Такође показује да компанија има историју пружања инвеститорима удела у добити.
Краткорочно улагање вс. дугорочни
Перспектива вредног инвеститора може се најбоље разумети кроз опис многих најискуснијих инвеститора на берзи као краткорочну машину за гласање, али као дугорочну машину за вагање. Значење ове метафоре је да су краткорочно цене акција одређене емоцијама и мишљењима учесника на тржишту. Али дугорочно гледано, на цену утичу стварни учинци компаније.
Грахам се сматра оцем вредносног улагања, наглашавајући усредсређеност на дугорочне основе деоница. С обзиром на то да су акције банака можда најосетљивије на ове краткорочне емоционалне снаге, с обзиром на полугу и природу пословања, природно је да вредносни инвеститори привуку овај сектор.
Вредносни инвеститори траже акције са малим односом цене и зараде (П / Е). Понекад ако је предузеће заиста у проблемима, можда губи новац, чинећи ову меру мање корисном од продаје или бруто марже. Друга мера вредности је однос цене и зараде (П / Б). Књиговодствена вредност предузећа одражава књиговодствену вредност предузећа након обрачуна свих врста обавеза.
Вруће акције суочене са берзом током лета
Ово ће несумњиво бити атипично лето за мале и средње инвеститоре због тренутних околности које су се појавиле.
Банке се могу чинити прилично сложеним пословима, и на много начина јесу. Међутим, основне идеје које стоје иза банкарске индустрије и како ова предузећа зарађују новац лако је разумети. Имајући то на уму, ево прегледа различитих врста банака, неке важне метрике које би инвеститори требало да знају и три сјајне акције за почетнике у банкарству које ће вам остати на радару.
3 категорије банкарских послова
Комерцијалне банке: То су банке које пружају услуге потрошачима и предузећима, као што су чековни и штедни рачуни, ауто кредити, хипотеке, депозитни цертификати и још много тога. Главни начин на који комерцијална банка зарађује је позајмљивање новца по релативно ниској каматној стопи и позајмљивање клијентима по вишој стопи. Док комерцијалне банке већи део новца зарађују од прихода од камата, многе такође прикупљају значајан приход од накнада за одобравање кредита, доплата на банкоматима и накнада за одржавање рачуна.
Инвестиционе банке: Ове банке пружају инвестиционе услуге за институционалне клијенте и људе са високом куповном моћи. Инвестиционе банке су компаније које помажу другим компанијама да изађу на тржиште путем иницијалних јавних понуда, издају дужничке хартије од вредности и саветују о спајању и преузимању и зарађују провизије за све ове ствари. Инвестиционе банке такође често зарађују новац тргујући акцијама, хартијама од вредности са фиксним приходом, валутама и робама. Они такође имају тенденцију да имају предузећа за управљање богатством и често имају значајне сопствене инвестиционе портфеље.
Универзалне банке: Универзална банка је она која има комерцијалне и инвестиционе банкарске операције. Већина великих америчких банака су универзалне банке. Док комерцијалне банке већи део зараде остварују од прихода од камата, а инвестиционе банке се првенствено ослањају на приход од накнада, универзалне банке уживају у доброј комбинацији оба.
Очигледно су то поједностављене дефиниције. Банке имају много других начина остваривања прихода. На пример, многе банке нуде сефове за изнајмљивање својим клијентима, а неке зарађују путем партнерства са независним компанијама. Међутим, дубоко у себи, ово су главни начини на које банке зарађују свој новац.
3 најбоље банкарске акције које ћете ставити на свој радар 2020. године
Стотине банака тргују на главним америчким берзама и имају различите величине, географске локације и жаришта. Иако постоје неке сјајне могућности у неповратном универзуму, ево три почетничке банкарске акције које би могле понудити сјајне приносе у годинама које долазе.
- Америчка банка (НИСЕ: БАЦ)
- ЈПМорган Цхасе (НИСЕ: ЈПМ)
- Америчка банка (НИСЕ: УСБ)
Важне метрике за инвеститоре у банке
Ако желите да инвестирате у појединачне акције банака, ево неколико показатеља које бисте можда желели да додате у свој сет алата:
Вредност цене према књизи (П / Б): Одлична метрика процене која се користи са банкарским акцијама, вредност према књиговодственој вредности или П / Б, показује колико банка тргује у односу на нето вредност ваше имовине. Може се користити у комбинацији са показатељима профитабилности који су размотрени у наставку да би се пружила општа идеја о томе колико су акције банке јефтине или скупе.
Поврат на капитал (РОЕ): Прва од две уобичајене мере рентабилности које се користе код деоница банака, принос на капитал је добитак банке изражен у проценту од капитала акционара. Што више то боље; 10% или више се генерално сматра довољним.
Принос на имовину (РОА): То је профит банке као проценат активе у њеном билансу стања. На пример, ако би банка 1.000. године остварила профит од милијарду долара и имала имовину од 2020 милијарди долара, њен принос на имовину био би 100.000%. Инвеститори углавном желе да остваре повраћај улагања од 1% или више.
Коефицијент ефикасности: Коефицијент ефикасности банке је проценат који инвеститорима говори колико је банка потрошила за остваривање прихода. На пример, однос ефикасности од 60% значи да је банка потрошила 60 УСД за сваких 100 УСД прихода које је генерисала. Однос ефикасности добија се дељењем бескаматних трошкова (оперативних трошкова) са нето приходом, а нижи је бољи.