Аристократске компаније за дивиденду укључују све оне компаније које су током година непрекидно повећавале дивиденду. То су обично високо консолидоване компаније, са врло солидним финансијским управљањем и које су успеле да превазиђу кризе последњих година. Али да би постале аристократске дивидендне компаније, морају проћи филтер. У зависности од тога у ком смо подручју, може бити строже, а можда и не. Али сви они имају јаку карактеристику да нису смањили своју дивиденду.
Ове компаније су толико важне и тражене да са њима постоји листа на којој можемо чак наћи и ЕТФ-ове. Имати и направљен је сопствени индекс акција, а један од начина на који можете у њих улагати је и понављање понашања. Али да ли је то заиста добра опција? Или је то само други сектор какав би могао бити било који други? Да бисте разумели све што окружује ове компаније и како од њих профитирати, обратите пажњу на следеће редове. Бар ћете сигурно открити неке нове ствари и ширу визију самог тржишта.
Које компаније се сматрају дивидендним аристократама?
Познате и под називом Дивиденд Аристоцратс, то су компаније које су годинама одржавале или повећавале дивиденду. Поред тога, једна од карактеристика која се врти око њих је да индекс чији су део, „С&П 500 Дивиденд Аристоцратс“ су имали бољи учинак мање-више редовно. Од 1991. године, С&П 500 вратио је у просеку 11% у поређењу са 13% просека за С&П 500 Дивиденд Аристоцратс Индек. То јест, 2% више од индекса пар екцелленце.
Да би били део овог изабраног индекса компанија, следећи услови би требали бити испуњени:
- Трговање на С&П 500.
- Повећали су дивиденду у последњих 25 година.
- Испуњавају показатеље минималне величине и ликвидности.
Сваке године се листа компанија у С&П 500 Дивиденд Аристоцратс мења због ротације компанија. Односно, постоје године у којима једни напуштају индекс, а други улазе, овисно о учинку који су имали. Не зато што су велики, већ имају освојену позицију. Чврстоћа, доследност и финансијске перформансе такође то су критеријуми који се узимају у обзир за процену који се може уврстити на списак. Не из овог разлога, компаније које су сваке године повећавале дивиденду, могу да наставе да раде на исти начин. Имајући константан раст, припадајући секторима који су мање циклични од осталих, видљиви нивои профитабилности и новчани токови дугорочно могу „гарантовати“ њихов континуитет.
Аристократске дивиденде у Европи?
У случају Европе, најистакнутији захтев у погледу америчког С&П 500 је тај минимални број година повећања дивиденде је 15. Као и остале, ако било која од ових компанија на крају смањи, аутоматски се избацује са листе.
За Уједињено Краљевство имате засебну листу аристократа за дивиденде. Минимални услов за Уједињено Краљевство је 10 година. Исплата за ове компаније била би испод 100% како не би била искључена са списка.
Критеријум „пријема“ у Европи изазива одређене контроверзе за ову врсту компаније, јер не постоји једна од унапред дефинисаних. То није исто праћење које постоји у северноамеричким залихама као у европским. Ово ствара одређена одступања у вредностима које треба изабрати. Поред тога, чињеница да је за пријем потребно мање година значи да „квалитет“ ових компанија можда није тако добар. То не значи да су лоши, само што поређење предузећа са порастом од 10 година са другима које чак достигну и 50 година нема смисла. Потоњи су прошли кроз рецесију и кризе, превазилазећи препреке и учећи се сналазити се у будућности.
Који механизми постоје за инвестирање у ове компаније?
У њих можемо директно улагати купујући акције. Само потражите компаније које припадају индексу или Листа дивидендних аристократа. Неке компаније које међу њима можемо наћи су добро познате. Одатле, према критеријумима сваког од њих, и ако дајемо већу важност историји, дистрибуираном проценту, односу цене и користи на којем је наведена, итд. Одлучићемо се више за неке компаније него за друге. Неки примери укључују Цоца Цолу, 3М, Еккон Мобил Цорп, МцДоналд'с, ПепсиЦо, Цолгате - Палмоливе ... Међу најпознатије.
У случају европских компанија, међу најпознатијима су Даноне, Л'Ореал, Империал Брандс ПЛЦ, Индитек или Баиер.
Други модалитет био би путем ЕТФ-а. Постоје фондови којима се тргује на берзи и покушавају да прате индекс аристократске дивиденде С&П 500. Неке од њих можемо пронаћи:
- ПроСхарес С&П 500 Дивиденд Аристоцратс ЕТФ - Овај ЕТФ репродукује индекс у доларима. Може се наћи под ознаком «НОБЛ».
- СПДР С&П 500 УС Дивиденд Аристоцратс УЦИТС ЕТФ Дис (ЕУР) - Овај ЕТФ реплицира индекс у еврима, на пример, како је наведен на миланској берзи. Под ознаком «УСДВ» можемо га наћи и у фунтама или швајцарским францима, у зависности од тога где је наведен и валуте која нас занима.
- СПДР С&П Евро дивиденда Аристоцратс УЦИТ ЕТФ (ЕУР) - За компаније котиране на европском подручју и у еврима. Овај ЕТФ се може наћи под ознаком «ЕУДИ».
Шта можете очекивати када улажете у ове компаније?
Као и свака инвестиција, прошлост није гаранција будућих користи. Стога би можда добра ствар била диверзификовати инвестиције, између сектора и земаља, или би се у глобалнијем случају ЕТФ позиционирали као добар механизам. Скуп компанија који припадају сваком индексу аристократских компанија за дивиденду се у прошлости показао добро. Нису толико подложни „мехурићима“ и „подносе“ рецесију, а да на њих не утичу толико, под наводницима, иако на мање озбиљан начин трпе и последице.
Правовремено можемо видети како се неки од њих стављају по атрактивнијој цени. Било због кризе у сектору којем припадају, било због репутационе кризе за производ. Ако се добро процене, ови сценарији обично нуде добре могућности за улазак.
