Монетарна политика Сједињених Држава има велики утицај на финансијска тржишта, али са мањим и индиректним ефектима на европску економију, и као последицу на џепове грађана еврозоне. Од краја прошле године, његова стратегија се променила, након одлуке Федералних резерви да повећа каматне стопе за четвртину бода, до 0,50%. Неће бити једина, пошто је северноамеричка централна банка у својим најновијим изјавама показала да ће у наредним месецима бити даљег повећања цене новца, мада ће се то радити постепено и под контролом.
Ова промена положаја у њеној монетарној политици одвија се деценију након последњег повећања стопе. Није изненађујуће што је ово прво од 2006. године, пре избијања финансијске кризе. Ова мера је помогла да се консолидује раст економије Сједињених Држава, кроз експанзивни циклус у њеној производној делатности, који је довео до тога да достигне нивоима вишим од 4% у свом бруто домаћем производу током неких четвртина последњих година. Са повлачењем подстицаја за економију, с обзиром на очигледне знаке побољшања, величина ових повећања сада остаје да се провери. Од 6,25% у којима се цена новца кретала почетком овог века, па до 0,25% крајем 2008, да се седам година не напуштају ови нивои. А то је у супротности са негативним стопама Швајцарске (0,75%) или Јапана (0,10%) које су земље у којима је цена новца јефтинија.
Упадљива је разлика између северноамеричке монетарне политике којом се она спроводи у Европској унији, а која је потпуно другачија. Заправо, на овој страни Атлантика, Европска централна банка (ЕЦБ) недавно је одлучила да настави са својом стратегијом монетарног ублажавања до спустите цену новца на 0%, као инструмент за јачање економске активности на овом географском подручју, након откривања неких знакова успоравања његове економије.
Врсте: инвестиционе могућности
Прекретница у америчкој монетарној политици има свој најнепосреднији одраз на берзе. Иако је у великој мери снижен током протекле године. Није изненађујуће што су реакције тржишта на ову промену тренда биле прелазак на другу финансијску имовину, или другим речима, на нове инвестиционе производе који узимају у обзир ова кретања. Када стопе падну, инвеститори берзу виде као најбољи инструмент како би ваша штедња била исплатива, а токови капитала су усмерени ка овој инвестицији. С обзиром на овај нови економски сценарио, пораст на њиховим тржиштима вероватно неће бити виђен као у годинама када су морали да живе са изузетно ниским стопама.
Овоме се мора додати да, с обзиром на губитак конкурентности северноамеричких компанија као резултат јачина долара, уштеда се може усмерити на производе са фиксним приходом. И тачније за северноамеричку везу, једну од великих користница ове ситуације. Смањење његове цене, са повећањем профитабилности, пружиће инвеститорима могућност да од сада заузимају позиције у овој финансијској имовини са бољим изгледима за њене перформансе.
Иако се може директно уговорити, најједноставније и најудобније је то учинити из фонда са фиксним приходом, који га укључује у свој инвестициони портфељ. Или чак кретање ка европским акцијама, а које као резултат нижих каматних стопа које тренутно представља, могу да преузму штафету коју је северноамеричка берза оставила након успона у последњих неколико година. Није изненађујуће што је његов најрепрезентативнији индекс, Дов Јонес, ценио у овом периоду ниских стопа око 90%, након достизања својих највиших нивоа у 2015. години, након посете нивоу од 18.312 поена.
Скупља путовања за Европљане
Грађани који припадају зони евра који ће се преселити на другу страну Атлантика, такође ће приметити ефекте ове мере, јер ће им у размени са северноамеричком валутом наштетити мање вредан евро. Као последица тога, ваш пакет одмора, резервација смештаја или приступ другим туристичким услугама од сада ће бити обимнији.
У другим областима економске активности резултати ће бити много мањи и тешко да ће доћи до вашег џепа. Ако се не иде даље, то неће имати утицаја на трошкове банкарских услуга и производа, који зависе искључиво од монетарне политике Заједнице. Без намере да мења своју стратегију, после последњег извода банке издаваоца. На овај начин ће однос са зајмовима и хипотекама и даље бити као и раније, са нижим каматним стопама. Треба имати на уму да је главни референтни индекс за формализовање хипотека Еурибор, тренутно је на - 0,012%, након што је током последње деценије остао између 0,059% и 5,384%.
Што се тиче основних производа за штедњу (депозити, менице банака, итд.), Они ће се и даље кретати под врло слабим нивоима, готово занемарљивим. Где ретко ће премашити баријеру од 0,50%, Осим ако се одређене стратегије не користе за повећање његове профитабилности (повезивање са другом финансијском имовином, понудама за нове клијенте или уговарањем других производа).
Валутни паритет
Још једно финансијско средство које је осетљиво на промену монетарног циклуса у Сједињеним Државама је оно које има валуте као референтну тачку. Није изненађујуће што је амерички долар апресирао у односу на друге валуте широм света, откако је започео овај нови заокрет према својој економској полицији. И упркос чињеници да се његова цена у односу на евро минимално смањила за 2,80%, током првих месеци ове године.
Главни проблем ће утицати на економије у развоју, јер ће се оне морати суочити са скупљим доларом, који би чак могао да одмери развој шпанских компанија са интересима у неким географским областима (Бразил, Мексико, Аргентина итд.). Иако, с друге стране, побољшаће биланс стања европских компанија (Шпански) кроз њихов извоз. Његов одраз у акцијама материјализовао се прилагођавањем цена, у складу са новом економском реалношћу.
Његов утицај на инвестиције
Наравно, ситуација са каматним стопама ће имати више него важан утицај на позиције које отворите у акцијама. Све док помажу вам да зарадите или изгубите новац на финансијским тржиштима. Није изненађујуће да је то једна од најважнијих економских варијабли за развој берзе у било ком тренутку и ситуацији. Не бисте их требали заборавити ако желите уштеду учинити профитабилном уз веће гаранције успеха у свим својим операцијама.
Наравно, најбоља ситуација ће се десити када каматне стопе остану ниске, као што је то садашњи сценарио ће утицати на цене акција излистане на акцијама. Разлог мора бити цена у јефтином новцу, а компаније које финансирају сматрају да је то много корисније за њихове интересе. Све ово доводи до бољег позиционирања у њиховим пословним линијама. Обично се подударају са трендом раста на финансијским тржиштима.
Супротно кретање, односно високе каматне стопе, генерише супротан ефекат. Како је цена новца скупља, проблеми за компаније су све већи. Са смањењем комерцијалних маржи и продужењем цена на тржиштима. Заиста је често да се они развијају медвеђи периоди у цени. Где су највише погођени сектори берзе они који се односе на банке, финансијске групе и осигуравајућа друштва.
Из овог сценарија који представљају каматне стопе, било би врло препоручљиво да заузимате позиције када су каматне стопе ниске. Док су за разлику од њих, управо супротно са експанзивним периодима новчане масе. Где је најразумније што сте пуно опрезнији у свим покретима које развијате. Иако ове ситуације највише утичу на Сједињене Државе, не можете потценити панораму каматних стопа на старом континенту.
Трговина акцијама у овом окружењу
Ако желите да искористите еволуцију каматних стопа, како на једној тако и на другој страни Атлантика, неће вам преостати ништа друго него да примените низ смерница за понашање како бисте оптимизовали своје пословање у акцијама. Они ће вам помоћи да побољшате своје позиције, чак може бити окидач за повећање перформанси ваше уштеђевине од сада: Да ли желите да их следите?
- Промените своју стратегију инвестирања у зависности од процеса у коме каматне стопе живе у сваком тренутку.
- Ако је потребно, помоћи ће вам да кренете обнављајућиПолако, ваш инвестициони портфељ да га у сваком тренутку води до најбољих инвестиционих приступа.
- Састанци монетарне власти То ће вам бити добар параметар за доношење одлуке, на овај или онај начин.
- Л рецесивни и експанзивни периоди међународне економије у великој мери ће одредити монетарну политику главних подручја развијеног света.
- Ви открити добар број финансијских производа који су посебно развијени за суочавање са сценаријима високих или ниских каматних стопа.
- Да бисте сачињавали свој инвестициони портфељ, морате имати на уму да их има неколико вредности које су осетљивије на ове монетарне политике. Искористите их у сваком тренутку. То могу бити врло профитабилне операције за ваше интересе.