После паузе у августу, тржишта су се у септембру опоравила позитивним трендом из претходних месеци, омогућавајући инвестиционим фондовима да повећају своју имовину на 270.153 милиона евра, што представља повећање у септембру од скоро 1.500 милиона евра (0,6% више него претходног месеца), показују најновији подаци Асоцијације колективних инвестицијских институција и пензијских фондова (Инверцо). Тамо где се показује да су у првих девет месеци 2019. инвестициони фондови нагомилали раст од 4,9% (12.638 милиона више него у децембру 2018. године).

Тада је повољан тренутак да инвеститори размотре како да направе прилагођени и уравнотежени портфолио инвестиционих фондова у коме се узима у обзир економска реалност тренутка. Односно, економска рецесија, камате на негативним нивоима и излазак Велике Британије из Европске уније а познат је под називом Брекит. Наравно, то су нове променљиве које ће одредити да одаберемо погодније инвестиционе фондове од других.

Циљ ове инвестиционе стратегије није ништа друго до могућност да одржи профитабилност у одређеним сложеним тренуцима за интересе малих и средњих инвеститора. Где сигурност мора бити на првом месту изнад осталих серија агресивнијих процена које од сада морају бити елиминисане да би се избегле нежељене ситуације. У том контексту постоји много комбинација које се могу направити са инвестиционим фондовима. Али у сваком случају, ми ћемо понудити најбоље идеје како бисмо могли да постигнемо занимљивији повраћај уштеђевине.

Портфељи фондова

Власничка имовина не може изостати у припреми нашег следећег инвестиционог портфеља. Али у свим случајевима бити врло селективан у избору и то ће бити кључ да од сада можемо имати мало већу исплативост. У том смислу, акције су део фондова који нам могу понудити највише профитабилности, иако укључују одређене ризике у пословању. Приступ нашој инвестиционој стратегији треба да буде усмерен на уговарање средства која диверзификују  понуда националних и међународних берзи као формула за очување уложеног капитала.

У том смислу, један од најбољих предлога у овом тренутку материјализован је уравнотеженим портфељем у коме се Америчке и европске торбе поштено. Без присуства тржишта у развоју, која су, иако са великим потенцијалом раста, финансијска тржишта која могу највише страдати у рецесивном сценарију какав је онај који настаје од сада. Тако да се на овај начин ризици могу елиминисати на тржиштима акција, у неким случајевима очигледно непотребни.

Са одбрамбеним вредностима

Друга инвестициона стратегија којој се морамо позабавити везана је за хартије од вредности које чине ове портфеље. Биће врло важно да потичу из одбрамбених сектора који могу имати бољи учинак у најнеповољнијим сценаријима за власничка финансијска тржишта. Као на пример оне из електричне енергије, робе широке потрошње, аутопутева, ау неким случајевима и дистрибутивних предузећа. Нема сумње да ће овај састав значајно смањити ризике које мали и средњи инвеститори могу гајити. Тако да интересовање које имамо на крају године може бити веће у поређењу са другим моделима улагања у фондове.

Још једна врло занимљива идеја за малопродаје је да се одлуче за средства која узимају у обзир расподела дивиденде по наведеним компанијама. То ће бити још једна гаранција да се у наредним месецима или години избегну више него компликоване ситуације. Није изненађујуће што његово понашање може бити боље него у остатку берзанских вредности и стога не можемо одбити овај предлог који нам од сада може понудити више користи. У мери у којој постоје инвестициони фондови који се заснивају искључиво на овој карактеристици хартија од вредности. И на пољу националних тржишта капитала и ван наших граница.

Опрезнији са фиксним приходима

Упркос ономе у шта тренутно могу да верују неке мале и средње инвестиције, улагање у фиксни доходак уопште није сигурно. Ако не, напротив, и у садашњем контексту, то може додатно закомпликовати нашу ситуацију у погледу компликованог света новца. Са ризиком већим од ризика за акције, нешто што се није догодило у другим приликама, али сада и уочи гомилање дуга У сваком тренутку може нам пружити више негативних изненађења. Неће нам преостати ништа друго него да будемо врло проактивни са овом финансијском имовином у оквиру инвестиционих фондова.

Да би се избегле ситуације које су врло нежељене за инвеститоре, најбољи предлог је одабрати поуздану имовину која може да послужи као уточиште у тим ситуацијама. Једна од најпрепоручљивијих су америчке обвезнице, које су можда најстабилније у овом новом економском погледу који нас очекује од сада. Тамо где можете остварити годишњи повраћај од око 2% или 3%. У сваком случају, требало би да буде укључен у следећи инвестициони портфељ који ћемо развити у наредним месецима. Попут немачких обвезница, иако у мањој мери, јер могу боље да издрже ову економску ситуацију са бољим изгледима за раст.

Алтернативна имовина

Агресивнији инвеститори могу укључити алтернативне узајамне фондове који могу радити боље од остатка тржишта. Конкретно, у онима заснованим на неким сировинама као што су нафта, злато, сребро или гас. Иако је такође врло тачно да су његови ризици знатно већи него у осталим финансијским средствима. Али с предношћу што су неки од њих уроњени у очигледно узлазни тренд, као у конкретном случају жутог метала. С друге стране, она такође делује као сигурно уточиште у сценаријима највеће слабости за тржишта капитала.

Иако с друге стране, може бити врло занимљива опција за побољшање посредничких маржи инвестиционих фондова. Као кључ за објашњење боље понашање неких инвестиционих портфеља над другима и то би уосталом требао бити један од наших главних циљева у наредним годинама. Такође треба напоменути да се алтернативна финансијска средства одликују великом колебљивошћу и то нам може отежати улагање у најкраћим периодима трајања.

Новчаници за одбрамбени рез

Али у сваком случају може бити изврсно решење да се наша куповна моћ не смањи у наредним месецима као резултат нестабилност на међународним берзама. Али никада у портфељу који ће развити мали и средњи инвеститори конзервативнијег или дефанзивнијег реза. Између осталих разлога јер у наредним месецима може да створи више проблема због колебања цена. Оно што никада не би требало да раде је да се ослањају на стратегију која се ослања на шпекулације на капиталним финансијским тржиштима.

У тим случајевима је боље отићи у неки други монетарни фонд, али знајући да нам то неће понудити никакву профитабилност или ће у вашем случају бити заиста минималан. Али, послужиће барем тако да мали и средњи инвеститори не изгубе новац на својим позицијама, аспект који свакако мора бити цењен у најодбрањенијим инвестиционим стратегијама где сигурност и очување штедње превладавају изнад свега. Ово је једини циљ који мора да упише инвестициони фонд са овим карактеристикама, а који су с друге стране они који имају нижу провизију, као и трошкови за његово управљање или одржавање. Али са минималним запошљавањем последњих година због недостатка интереса код корисника.

Профитабилност фонда

После сумње створене у месецу августу, финансијска тржишта су се у септембру опоравила позитивним трендом из претходних месеци и закључила квартал са позитивним приносима на главним берзанским индексима, показују најновији подаци Удружења колективних инвестиционих институција и пензијских фондова (Инверцо). случају, истакао се шпански референтни индекс Ибек 35, који је у септембру забележио позитиван принос од преко 4%, мада су и остали индекси забележили позитиван принос.

У окружењу веће стабилности, ИРР немачке десетогодишње обвезнице повећао се на -10% са -0,57% претходног месеца, а принос шпанске десетогодишње обвезнице благо је порастао на 0,70%. Премија за ризик у Шпанији је смањена и затворила је месец на 10 бпс (0,13 бпс у августу). Курс евра према долару затворио се на 73, што значи да је америчка валута трећи месец заредом доживела ревалоризацију од близу 83% према евру. Као једна од опција заузимања позиција у наредним годинама.