Како је разлика већа, то ће утицати на депрецијацију фиксног дохотка, јер су берзе много склоније развоју оштрих падова. У том смислу, разлика шпанске обвезнице у односу на немачку обвезницу тренутно износи 76 базних поена, што је фактор који фаворизује улагање на националном тржишту акција. И то је нешто што је постало релевантније због нестабилности која се догодила у земљама велике специфичне тежине унутар Европске уније, као у конкретном случају Италија и сама Шпанија.
Премија за ризик једна је од оних економских променљивих о којој сви говоре, а мало их разуме. У сваком случају, инвеститори га врло прате, јер им нуди чудан траг о намерама финансијских тржишта. Није изненађујуће што је то додатни повраћај који улагања пружају на основу нивоа ризика који морају да преузму. Тренутно је шпанска премија за ризик је на нивоу од 76 базних поена. Али шта тачно значи овај цитат? Па, то одражава границу профитабилности између шпанског и немачког дуга. Управо је референтна тачка немачка, јер она пружа већу сигурност инвеститорима и стога служи као модел осталим земљама европског континента.
На тај начин, док је немачка обвезница (Бунд) до 10 година тренутно плаћа камата близу 0,520%, Шпанац то чини за 1,281%, а разлика која је резултат ове операције дала би 76 базних поена на којима се тренутно налази шпанска премија. Премија за ризик је много важнија него што у почетку мислите. Термометар није само за развијање инвестиционе стратегије у фиксном дохотку, већ и за отварање или затварање позиција на берзама. У оба случаја, то ће зависити од нивоа означеног овим позицијама.
Утицај на берзу
Први ефекат који ће имати на инвестицију оствариће се на позицијама на берзи. Иако премија за ризик није уско повезана са овим тржиштем, њена учесталост је више него изузетна. Из врло једноставног разлога за разумевање малих и средњих инвеститора. Када затегните диференцијал (као што је то тренутно случај у Шпанији) биће јасан знак да постоји поверење у економију неке земље. И ово тржишно расположење се одмах преноси на берзу, са широким порастом на њему. Баш као да ширење расте, то ствара супротан ефекат и увек је веома негативан за ово тржиште.
Генерално све земље које имају разлике изнад 250 и 300 базних поена имају врло озбиљне проблеме са берзанским индексима. Са снажним притиском продаје као резултат неповерења на финансијска тржишта због слабости њихових економија. Поред више или мање тачних скокова који ће послужити за поништавање позиција у врло тешким тренуцима за акције. Али у сваком случају, постоји називник који је врло јасан, а то је да ће, како је ова разлика шира, имати негативан утицај на тржишта капитала.
Утицај на фиксни доходак
С друге стране, његов утицај на фиксни доходак је још израженији. Овај разлог је због чињенице да, ако је премија за ризик попуштена, ствара веће поверење код инвеститора у вредност јавног дуга. Док у супротном сценарију премија расте, цена обвезнице пада у цени. Односно, плаћа се већа камата. Овај сценарио утиче на добар део инвестиционих фондова са фиксним дохотком, чак иу мешовитим моделима који се заснивају на овој финансијској имовини. До те мере да за врло неколико дана изгубе врло важан део своје вредности. Управо је тренутак када ће бити потребно ротирати портфељ средстава како би се спречило уграђивање губитака у биланс успеха учесника у овим финансијским производима.
Још један аспект који се мора проценити у премији за ризик је чињеница да банке одлучују да повећају хипотекарне каматне стопе и било коју кредитну линију. Док су главни производи намењени штедњи (орочени депозити, менице банака или рачуни са високим приносом) можда уроњени у мање конкурентне каматне стопе него до тада. Као што присиљава владе да повећају порез због већих проблема које државе морају саме да финансирају. Један од ефеката ових акција је да ће корисници имати мање капацитета да штеде како би се суочили са својим улагањима.
Како заштитити инвестиције?
У оквиру овог економског контекста, диверзификација на берзи омогућава минимизирање губитака у најнеповољнијим сценаријима за финансијска тржишта. Без сумње је, поред тога, један од великих циљева сваког инвеститора максимално искористите своју личну имовину, штите своје позиције од могућих инцидената на финансијским тржиштима.
Стварање добити на берзи једнако је важно као и одржавање уложеног капитала. У инвестирање у акције ниједна изведба није загарантована, чак ни врло ограничен. Али напротив, то ће зависити од тога шта тржишта налажу. У сваком случају, низом инвестиционих стратегија могу се постићи циљеви.
Већа диверзификација инвестиција
Наравно, један од основних рецепата за обезбеђивање веће сигурности улагања на берзи заснован је на већем диверзификација у портфељу хартија од вредности. Односно, уместо да се одлучите за једну котирану компанију, најбоља одлука биће стварање истински уравнотежене корпе акција. То значи нешто једноставно не понављајте секторе, пословне линије или чак и ако имате индексе залиха. То ће бити врло ефикасна стратегија пре појаве најнеповољнијих сценарија за акције. До те мере да ће се избећи врло велики губици на капиталу и да ће уштеда корисника бити угрожена у било ком тренутку.
Други поступак потиче од самих алата које пружају тржишта. У овом случају, представљени налозима именованим стоп лосс o ограничење губитка. Као што само име говори, спречиће падове да буду заиста насилни. Јер ће сам инвеститор зауставити губитке у зависности од профила који представља као малог и средњег инвеститора. Ово је врло практична стратегија за задржавање позиција под контролом. Не узалуд, увек ће бити боље оставити 3% од 15% у ценама хартије од вредности.
Искористите нестабилност
Трећа стратегија која ће дати већу доследност инвестицијама је да се искористе инструменти обезбеђени техничком анализом како бисте се заштитили од колебања финансијских тржишта. У том смислу, најбоље акције које инвеститори могу предузети долазиће са отварања позиција од узлазних трендова. Ризик од погрешке биће знатно мањи и постаће врло моћно оружје за заштиту од нежељених ситуација које утичу на берзу. Јер инерција тржишта је да расте.
С друге стране, систем који готово никада не закаже на берзи је отварање позиција у хартијама од вредности које су сломиле одређени отпор одређене величине. Између осталих разлога, јер ће то очистити пут до амбициознијих нивоа цена него раније. У томе се огледа тржишно интересовање за куповину је веће него за продају. У оба случаја неће бити веома тешко учинити операције оперативним профитабилним, бар ако су усмерене на најкраћи рок као последица услова хартија од вредности које пролазе кроз ову ситуацију. Тамо где је без сумње најповољнија бројка је слободни успон јер на том путу више нема препрека. Имате изузетно путовање према горе, јер нема ограничења за одређивање његове цене. То је једна од прилика у којој се не може пропустити покушај да се имовина учини профитабилном, јер су ризици минимални.
Откривање флексибилних производа
Не мање важно је тражење флексибилног производа који се може прилагодити новим околностима на тржиштима акција. Није битно што се ова посебна стратегија не може применити од куповине и продаје акција на берзи. То је оно средства активног управљања и који омогућавају прилагођавање било ком сценарију, и биковском и медвеђем. Јер менаџери траже најбољу финансијску имовину, чак и ако потичу из фиксног дохотка или из алтернативних модела. То је једна од најефикаснијих опција за превладавање најнестабилнијих сценарија на финансијским тржиштима.
Његова примена на берзи је у сваком случају много компликованија и укључује одабир високо ликвидних хартија од вредности које вам омогућавају улазак и излазак са тржишта по жељеним ценама. Без страха да ће се на њих навући. Односно, са вредновањем цене која је далеко од ваше куповине.