Sanduuqa Ganacsi ee Isweydaarsiga (ETF) ee alaabta ceyriinka ah, ayaa loo soo bandhigay sidii xal loogu heli lahaa qandaraasyada mustaqbalka. Waxaa jira ETFs inta badan badeecooyinka lagu iibiyo suuqyada. Dhibaatadu waxay timaaddaa, markaan dooranayno nooca ETF ee noogu habboon inaan doorano. Noocyada jira, waxaan ka helnaa qaar ku celceliya qiimaha iyada oo loo marayo jir ahaan, qandaraas, xaalado gaar ah, guddiyo, iwm.
Si kastaba ha noqotee, wax soo jiidasho leh ayaa ah inay jiraan qaar ETF ah oo umuuqda inay luminayaan qiimaha waqtiga. Qiima dhaca tartiib tartiib ah maxaa keenay? Maxayse dadka kale ugu muuqdaan inay si daacadnimo leh ugu celcelinayaan qiimaha ay matalaan? Ku saabsan dhacdooyinkan, noocyada ETF-ga ee la heli karo, iyo liis yar oo qaar ka mid ah oo aan ka heli karno, waa waxa aan uga hadli doonno qodobkan.
Noocyada ETF ee aan ka heli karno suuqa badeecadaha
Suuqa badeecadaha ayaa inta badan ka kooban 3 nooc oo noocyo ah, biraha, tamarta, iyo beeraha. Waxaan ka heli karnaa ETF-da kooxdaas dhowr hanti, waax, in yar oo iyaga ka mid ah, hanti gaar ah ama shirkado ku takhasusay soo saarista hal ama qaar alaabta ceyriinka ah. Haddii ay dhacdo in dhowr hanti la isu geeyo, dhammaantood isku miisaan ma leh (boqolkiiba) ETF dhexdooda, sidaas darteed waa inaad fiirisaa xaashida farsamada ee ETF ee su'aasha laga qabo.
Su’aal kale ayaa ah mustaqbalka badeecaduhu ma leeyihiin taariikho wax la keenayo mise waxay ku qoran yihiin suuq abaabulan. Waxay kuxirantahay nooca aan taabano, sida biraha, oo aan isku hanti aheyn sida dahabka ama qalinka marka loo barbar dhigo kuwa warshadaha, waxay kula dhaqmi doonaan ETF si ka duwan. Kala duwanaanshaha qiimaha ee qandaraasyada waxay horseedi karaan xoogaa kharashyo dheeri ah, ama liddi ku ah, macaashka (aan caadi ahayn). Waxaan halkaan uga hadlaynaa Contango iyo Dib udhaca.
Waa maxay contango ee ETF?
Mid ka mid ah cilladaha ugu waaweyn ee aan heli karno markii aan maal gashanayno muddada dheer qaar ka mid ah ETF waa tan mar kale. Xaaladdan "luminta qiimaha" waxay dhacdaa marka qiimaha barta hantida, taas oo ah, qiimaha gaarsiinta degdegga ah, ay ka hooseyso qiimaha mustaqbalka ee hantida. Tani waxay dhacdaa marka maalgashadayaashu ay filayaan in qiimaha hantidu uu ahaado mid xasilloon ama xitaa sii kordhaya mustaqbalka. Suuqa mustaqbalka, kala duwanaanshaha qiimaha sare waxaa laga helaa qandaraasyada soo socda marka xaaladan ay dhacdo. Dhacdadan waxaa dhiirrigeliyay keydka alaabta ceyriinka ah, taas oo kharashyada kaydinta, keydinta, iyo dulsaarka aan la helin markii la maalgelinayo alaabada la tixgelinayo.
Haddii aad si toos ah u maal gashato suuqa mustaqbalka, ku sii wadashada "boosaska dhaadheer" ee furan waxaa lagu ogaan karaa "isdiiwaan gelin." Taasi waa, sii qandaraaska mustaqbalka ee hadda jira oo aad qaadato mustaqbal kale oo leh sicirka qiimaha u dhigma iyadoo loo maleynayo faraqa (luminta) qiimaha. Marka laga hadlayo ETFs, lumitaankan muuqda ee qiimaha waxaa sababi doona isla dhacdadan, taas oo keeneysa in qiimahoodu hoos u dhaco muddada dheer.
Xaaladda ka soo horjeedda ee contango waxay noqon doontaa dib u dhac. Marka qiimaha hadda jira ee gaarsiinta mustaqbalka uu ka sarreeyo qiimaha hantida salka ku haysa. Si kastaba ha noqotee, waxa caadiga ah ee suuqa ayaa ah in contango uu dhaco, halkii uu ka noqon lahaa dib u dhac.
Farqiga u dhexeeya ETFs iyo hantida ay soo celinayaan
In kasta oo markii hore looga faallooday saameynta contango iyo luminta qiimaha, dhammaan ETF-yada isku hantida ah isku si looma celinin si isku mid ah. Si loo go'aamiyo midka ugu fiican ETF ee hantida, waa inaan isbarbar dhignaa isku xirnaanshihiisa iyo tan salka ku haysa hantida. ETF-yada sida ugu fiican u soocma dabeecada sidoo kale waxay noqon doonaan kuwa ugu xiisaha badan. Dhanka kale, si kastaba ha noqotee, waa inaan maskaxda ku haynaa in dhammaan hantida aysan u dhaqmin si isku mid ah. Si tan loo sameeyo, waxaan arki doonaa tusaalooyin qaar.
Xaaladda lacagta, waxaan la socon karnaa habdhaqanka ETF oo si daacadnimo leh ugu celceliya dhaqanka hantida ay metelayso. Waxay ku saabsan tahay WisdomTree Lacagta Jirka. Waxaa loogu talagalay maalgashadayaasha doonaya isla soo noqoshada hantida hantida mataleysa wax ka yar kharashyada soo-saarka ee ETF, kuwaas oo badanaa aad u hooseeya. Xaaladdan oo kale, waxaan ka heli karnaa biro kale sida dahabka, taas oo ay ugu wacan tahay astaamahooda, oo noqon kara 100% mid la mid ah.
Xaaladaha kale, saameynta isweydaarsiga waa lama huraan. Waxaan ka heli karnaa kiiska la sheegay, Gaas. In kasta oo hantida salka ku haysaa ay lumisay 37% qiimaheeda marka loo eego qiyaastii 8 sano ka hor, saamaynta isweydaarsiga, sababaha kor lagu soo sheegay awgeed, waxay sababtay hoos u dhac ku dhowaad 90% ETF oo soo celiya.
Taas macnaheedu waa in waa inaan marwalba raadino isku xirnaanta ETF iyo badeecada taas oo aan danaynayno. Waana iyada oo kuxiran dabeecadooda, waxaan dooran karnaa maalgashi waqti dheer ah ama dhaqdhaqaaqyo kale oo muddo gaaban iyo deg deg ah. Contango, markaa, wuxuu noqdaa dabin lagu xayiro mustaqbalka fog hadaadan faa iidada ku helin socodka dheer.
Liiska qaar ka mid ah ETF-da si ay u maal gashadaan badeecooyinka
Liiska soo socda, waxaad ku arki kartaa inay runti jiraan habab iyo habab badan oo lagu maalgeliyo badeecadaha. Wax walba waxay ku xirnaan doonaan dhamaadka, sida ku cad doorbidyadayada bandhig. Laakiin si loo helo fikrad, kuwa soo socdaa ayaa tusaale u ah waxa aan heli karno:
- Saliid. ka Sanduuqa Saliidda Mareykanka Waa ETF oo isku dayaysa inay soo celiso qiimaha saliidda (iyada oo la tixgelinayo qiimaha dhicitaanka, iyo dib u dhigista kuwan bil kasta, saameynta iskahorimaadka ayaa dhacda, tusaale ahaan).
- Platinum. El Jirka Platinum ETF by WisdomTree si daacadnimo leh ayuu ugu celceliyaa habdhaqanka platina. Boggeeda internetka waxaad ka heli kartaa ETF badan oo kale oo qiimahoodu aad ugu dhow yahay biraha kale.
- Galley. ka Cimilada ETF Waxay diirada saareysaa sicirka sicirka sarreenka, iyadoo la raacayo contango.
- Copper. El Macdan -qodayaasha Copper Global waa ETF oo raadraaca Tilmaamaha Gobal Copper Miners Wadarta Soocelinta Guud. Marka loo barbardhigo badeecadaha kale ee ETFs, midkani wuxuu ka faa'iideysanayaa isbeddellada isagoo si toos ah u maal-gashanaya shirkadaha macdanta, isagoo sidoo kale siinaya lacag-bixin faa'iido ah
- Beeraha. El Sanduuqa Beeraha iyo Biyaha ee Panda waa ETF oo tixraacaya S&P Global Agribusiness Index iyo S&P Global Water Index. Maalgashi ku sameeya shirkadaha beeraha iyo macaamiisha, qaab aad u qiimo badan. Sidoo kale waa ETF oo ka kooban waaxda biyaha.