Qeybta bangiyada ayaa ah qaybta ugu wanaagsan ee sinnaanta tan iyo markii ay jiritaankeedu soo jiitay dareenka qayb wanaagsan oo ka mid ah maalgashadayaasha yaryar iyo kuwa dhexdhexaadka ah. Iyada oo firfircooni weyn laga qabo is-weydaarsiga dammaanadaha ee dhammaan kulammada ganacsiga iyo taas oo go'aamisa isbeddelka dhabta ah ee muujinta xulashada ee suuqa saamiyada Isbaanishka. Iyada oo lagu qiimeynayo muhiimada ay leedahay BBVA, Santander, Sabadell ama Bankinter oo si aad ah hoos ugu dhacay bilihii la soo dhaafay taas oo ay ugu wacan tahay fiditaanka coronavirus. Xitaa sidaas oo ay tahay, lama iloobi karo in badan oo iyaga ka mid ahi ay ku midaysan yihiin sida buluugga buluugga ah ee suuqyada maaliyadeed iyo qandaraasyo aad u tiro badan. Sida iyaga waxaa lagu gartaa inay yihiin qiimeyaal dareere ah oo u oggolaanaya gelida iyo ka bixidda boosaskooda si fudud.
Qeybaha bangiyada sidoo kale waxaa lagu gartaa inay yihiin shirkado dagaal badan oo fara badan. Suuqyadu waxay filayaan in nidaamiyeyaashu ay hoos u dhigi doonaan waxa ay u arkaan inay tahay faragalin heer sare ah oo qaybta ah, oo lagu nasanayo jaantusyada kaladuwan ee kaladuwan. Ahaanshaha mid ka mid ah sababaha abuuray in qiimayaashooda ay lumiyeen qiimeyntooda suuqyada sinnaanta dhowr sano. In kasta oo tan iyo markii coronavirus-ka uu ku faafay adduunka oo dhan ay jirtay xaalad ugub ah oo bangiyada, oo horeba u huray faa'iidooyinka sanadkan, ay doonayaan dammaanad qaadyo gaar ah oo ah in amaahda ay bixiyaan ay soo ururin doonaan. Marka la eego halista ciladaha ee lagu abuuray xaaladdan guud ee cusub.
Dhinaca kale, qiimahoodu wuu burburay oo wuxuu gaadhay heer ay soo bandhigaan qiimayaal aad u yar oo mala awaal ah illaa dhawr bilood ka hor. Halka qaar ka mid ahi ay ka hooseeyaan cutubka euro isla markaana rajo yar ka qabaan inay ka sarreeyaan heerarkan qiimaha. Iyada oo hoos u dhac aad u muhiim ah lagu sameeyay maalgashadayaasha yar yar iyo kuwa dhexdhexaadka ah ee iyagu xilalkooda ka qaaday suuqyada sinnaanta ee dalkeenna. Sababtoo ah, marka lagu daro, waaxdu waxay ku jirtaa isbeddel si cad hoos ugu sii dhacaya, iyo waxa ka sii darran, dhammaan ereyada: gaaban, dhexdhexaad iyo dheer. Iyada oo loo marayo iibinta hadda dhif ah ayaa lagu arkay kalfadhiyadii ugu dambeeyay ee suuqa saamiyada taasna waxay u horseedday iyaga inaysan noqon shay hawlgallada adeegsadayaasha suuqyada saamiyada.
Bangiyada qaybta ugu liidata Ibex 35
Si kastaba xaalku ha ahaadee, waxaa jira hal shay oo la hubo taasna waa in qaybta maaliyaddu ay tahay tan ugu liidata sanadka marka laga hadlayo tusmada xulasho ee sinnaanta Spain, Ibex 35. Iyadoo hoos u dhac ka sarreeya 35% iyo mararka qaarkood xitaa in ka badan 50% ayaa looga tagay. Si kale haddii loo dhigo, ma ahayn heshiis fiican dhammaan maalgashadayaasha yaryar iyo kuwa dhexe. Halka ay ilaa hada ku lumiyeen qayb wanaagsan oo ka mid ah keydadkii lagu maalgaliyay kooxahan maaliyadeed. Ka sarreeya qaybaha kale ee la xiriira, sida dhismaha, korantada ama teknoolojiyada cusub. Muuqaalkan ka dib, ma jiro xal kale oo aan ahayn inaad sugto oo aad aragto sida shirkadahaan liis garaysan ay u soo baxayaan si ay ugu suurtowdo in lagu iibsado qiimeyaal la isku habeeyey oo tartan ka badan illaa hadda.
In kasta oo dhinaca kale, aan la iloobi karin in saamiyadaani ay leeyihiin khataro aad u sarreeya oo si sax ah loogu mahadcelinayo isbeddelladooda weyn iyo inay safka hore kaga jiraan dhammaan qaybaha suuqyada saamiyada. Kala duwanaansho weyn oo u dhexeeya qiimaha ugu sarreeya iyo kan ugu yar iyo in xaalado badan ay u horseedi karto heerar ku dhow 5% iyo daqiiqado qaar oo leh xoog badan. Tani waa xaalad aad looga niyad jabsan yahay maalgashadayaasha yaryar iyo kuwa dhexdhexaadka ah oo leh difaac ama ilaalin muxaafid ah oo aan u oggolaan karin isbeddellada noocan ah ee suuqyada sinnaanta. In kasta oo taa lidkeeda, ay aad ugu habboon tahay ganacsatada kuwaas oo ka dhigi kara keydkooda faa'iido leh waqti aad u yar. Maxay tahay isbeddelka ku yimid caadooyinka isticmaalayaasha fasalkan wax soo saarka maaliyadeed.
Qiyamka meertada ah
Fasalkan shirkadaha liistada lihi waa mid kale oo ka mid ah kuwa khasaaray sannadkan maaddaama khadadka ganacsigoodu aad hoos ugu dhacay. Iyadoo hoos u dhac sanadle ah ku dhowaad 45%, taas oo wax badan ka hadlaysa qeybta hore ee sanadka. Laakiin ma iloobi karno in fasalkan amniga lagu yaqaan uu ka sarreeyo dhammaantood maxaa yeelay waxay ku fiicnaadaan xilliyada koritaanka iyo inay ka hooseeyaan inta kale xilliyada fasaxa. Oo haddaba waxay si adag u raaceysaa sharcigan oo had iyo jeer lagu arko suuqyada sinnaanta. Oo haddaba ma jiri doonto wax aan ka ahayn in laga fogaado jagooyinkooda xilligan. Sababtoo ah waxaa laga yaabaa inaan la kulanno waxyaabo kale oo la yaab leh wixii hadda ka dambeeya.
Halka dhinaca kale, waa in la xoojiyaa in damaanadaha meertada ahi u muuqdaan inay ku ganacsan karaan isbeddel ka weyn kuwa kale. Layaab maahan, tani waa mid kale oo ka mid ah astaamaheeda ugu caansan ee aqoonsiga iyo inaad u baahan tahay inaad falanqeyso si aad u ogaato waxa xoogeeda dhicitaankeedu noqon karo oo aad doorato inaadan galin booskeeda suuqa saamiyada. Marka laga eego aragtidan, ma jiro wax la kala dooranayo oo aan ka ahayn in laga fogaado go'aan qaadashada, ugu yaraan marka la eego muddada ugu gaaban. Dareenkan, waa in la xusuusnaado in hadba sida uu u xoog badan yahay, uu u sii xoogeysto dhaqaalaha. Laakiin markii waaxdu daciifto, sida lagu caddeeyay dhacdooyinka xilligan la joogo, xaaladdu waxay ku noqon kartaa mid aad ugu adag maalgashadayaasha.
Sug ugu yaraan in yar
Istaraatiijiyadda maalgashiga ee ugu wanaagsan ee maal-gashadayaashu xilligan haystaan waa inay sugaan, sugaan oo ay sugaan. Ma haystaan ikhtiyaar haddii ay runti doonayaan inay ilaashadaan jagooyinkooda fasalkan amniga. Sababtoo ah ka bixitaan kasta ayaa sababi kara inay ka baxaan euro badan inta ay ku sii socdaan wadada sidaa darteed waa inay u dhaqmaan sidii ay ula kulmi lahaayeen xaaladdan cakiran ee loo soo bandhigayo iyaga bilahaan adag ee suuqyada sinnaanta iyo gaar ahaan dammaanadaha waaxda. Intaa waxaa dheer ma jiraan wax ka reeban midna maxaa yeelay dhinaca farsamada ayaa masiibo u ah dhammaantood sidaas darteedna ma ogolaanayo qiimayaasha hoyga nabdoon ee isla suuqa saamiyada.
Dhinaca kale, waa inaan sidoo kale qiimeyno xaqiiqda ah in qaybtan ganacsi ay ka muuqato daciifnimo weyn. Maaha wax cusub, laakiin taa cagsigeeda way soo jiidayeen sanadaha qaar waana tan mid ka mid ah sababaha keenay in qiimahooda suuqa saamigu aad hoos ugu dhacay labadii sano ee la soo dhaafay. Waxaa la doorbidaa in la sugo in yar si ay u bilaabaan iibsashada saamiyada si looga fogaado xaaladaha aan loo baahnayn qayb weyn oo ka mid ah maalgashadayaasha. Layaab ma leh, waqtigan isbeddelku wuu kordhay wuxuuna sababi karaa neerfayaasha inay dusha uga baxaan si qaali ah duruufaha aan ku jirno xilligan nolosheena. Halka ay tahay in taxaddarku ka adkaado tixgelinta kale ee farsamo ee kale.
Waa maxay maalgashiga qiimaha?
Qiimaha maalgashiga waa istaraatiijiyad ay adeegsadaan dadka doorta saamiyada umuuqda inay ku ganacsanayaan wax kayar qiimaha asalka ah ama buugaagta. Maalgashadayaasha qiimaha waxay raadiyaan keyd taas oo sicirka suuqa uusan si buuxda uga tarjumeyn socodka lacagta caddaanka ah ee ganacsiga. Maalgashadayaashani waxay asal ahaan aaminsan yihiin in saamiyada ay doorteen ay hoos u dhigeen suuqa. Badanaa waxay si xoog leh u iibsadaan saamiyada isla waqtiga ay kuwa kale iibiyaan, inta lagu jiro waqtiyada wararka xun, waxqabadka liita, ama xaaladaha dhaqaale ee daciifka ah. Laakiin marka dadka badankood ay ceyrsadaan saamiyada kor u kacaya, maalgashadayaasha qiimaha leh waxay sameeyaan wax ka soo horjeeda: Way iibiyaan.
Maalgashadayaasha qiimeeya waxay diiradda saaraan yoolalka muddada-dheer halkii muddada-gaaban. Dhibaatada suuqa guud ama saldhigga shakhsiyadeed ee shakhsiyadeed ayaa ah waxa u abuuraya fursado maalgashadayaasha qiimaha leh inay ku iibsadaan qiimo dhimis soo jiidasho leh. Qeybaha bangiyada ayaa aad ugu nugul wareegga ganacsiga, taasoo ka dhigeysa mid u nugul qiimaha iyo qiimeynta xagjirka ah ee soo jiidata maalgashadayaasha qiimaha leh.
Qeybta bangiyada
Bangiga ama waaxda maaliyaddu waxay ka kooban yihiin shirkado adeegyo maaliyadeed u fidiya macaamiisha. Tan waxaa ka mid ah bangiyada tafaariiqda, shirkadaha caymiska, iyo shirkadaha adeegyada maalgashiga. Qeybtaan waxay saameyn weyn ku leedahay dhaqaalaha. Markay sii xoogaysataba, ayaa sii xoogaysanaysa dhaqaalaha. Laakiin markii waaxdu daciif tahay, sida lagu caddeeyay dhacdooyinkii horseeday Murugada Weyn, dhaqaaluhu wuxuu bilaabay inuu la mid noqdo. Sidaa darteed, dhaqaale caafimaad leh oo xasilloon wuxuu u baahan yahay qayb dhaqaale iyo bangi oo xoog leh.
Qaar badan oo ka mid ah kaydka qaybtani waxay bixiyaan waxtarka, taas oo maalgashadayaal badan oo qiimeeya ay rumeysan yihiin inay calaamad wanaagsan u tahay tayada shirkadda. Markasta oo ay sii dheeraato taariikhda saami-qeybsiga, ayaa ugu wanaagsan maalgashadaha, maadaama ay muujineyso rikoodh wanaagsan oo guul ah. Waxay sidoo kale muujineysaa in shirkaddu taariikh ku leedahay inay maalgashadayaasha siiso qayb ka mid ah faa'iidooyinka.
Maalgashiga muddada gaaban vs. muddada dheer
Aragtida maal-gashiga qiimaha waxaa sida ugu fiican lagu fahmi karaa sharraxaadda maal-galiyayaal badan oo khibrad u leh suuqa saamiyada oo ah mashiin cod-bixin ah oo muddo-gaaban ah, laakiin mashiin miisaan-dheer leh. Macnaha sarbeebtan ayaa ah in muddada gaaban, qiimaha saamiyada ay go'aamiyaan shucuurta iyo fikradaha kaqeybgalayaasha suuqa. Laakiin mustaqbalka fog, qiimaha waxaa ku shaqeeya waxqabadka dhabta ah ee shirkadda.
Graham waxaa loo tixgeliyaa inuu yahay aabaha qiimaha maalgashiga, isagoo xoogga saaraya diiradda aasaasiga muddada-dheer ee saamiyada. Maaddaama saamiyada bangigu ay yihiin kuwa ugu nugul xoogyadan shucuurta muddada-gaaban, marka la eego ka faa'iideysiga iyo nooca ganacsiga, waa wax dabiici ah in qiimeeyayaasha maalgashadayaashu ay soo jiitaan qaybtan.
Qiimaha maal-gashadayaashu waxay raadiyaan saamiyada saamiga-u-dakhliga hoose (P / E). Mararka qaarkood haddii ganacsi runti dhibaato ku jirto, waxaa laga yaabaa inuu lumiyo lacag, taasoo ka dhigaysa cabbirkan mid ka waxtar yar marka loo eego iibka ama saamiyada guud. Qiyaasta kale ee qiimaha waa saamiga-dakhliga (P / B). Qiimaha buugga ee shirkaddu wuxuu ka tarjumayaa qiimaha buugga ee shirkadda ka dib marka lagu xisaabiyo dhammaan noocyada deymaha.
Saamiyada kulul ee wajahaya suuqa saamiyada xagaaga
Tani shaki la'aan waxay u noqon doontaa xagaa aan macquul aheyn maalgashadayaasha yaryar iyo kuwa dhexe sababa la xiriira duruufaha hadda jira ee soo kordhay.
Bangiyadu waxay umuuqan karaan ganacsiyo aad ucakiran, siyaabo badanna way yihiin. Si kastaba ha noqotee, fikradaha aasaasiga ah ee ka dambeeya warshadaha bangiyada iyo sida ganacsiyadaani lacagtooda u sameystaan ayaa si fudud loo fahmi karaa. Iyada oo maskaxda lagu hayo, halkan waxaa ku yaal dulmar guud oo ku saabsan noocyada bangiyada, qaar ka mid ah maalgashadayaasha cabiraadaha muhiimka ah waa inay ogaadaan, iyo saddex kayd oo bilow ah oo waaweyn oo bangiyada ah si ay kuugu sii hayaan radar-kaaga
3da qaybood ee ganacsiga bangiyada
Bangiyada ganacsiga: Kuwani waa bangiyada bixiya adeegyada macaamiisha iyo ganacsiyada, sida xisaabaadka jeegga iyo keydinta, amaahda baabuurta, amaahda guryaha, shahaadooyinka dhigaalka, iyo inbadan. Habka ugu weyn ee bangiga ganacsigu u sameeyo lacagtiisa waa isagoo amaahda lacag dulsaarkeedu yar yahay oo amaah ku siiya macaamiisha qiime aad u sareeya. In kasta oo bangiyada ganacsigu ay inta badan lacagtooda ka sameeyaan dakhliga dulsaarka, qaar badan oo ka mid ah ayaa sidoo kale ka soo xarooda dakhli muhiim ah khidmadaha asalka amaahda, lacagaha ATM ee la kordhiyay, iyo khidmadaha dayactirka xisaabta.
Bangiyada maalgashiga: Bangiyadan waxay bixiyaan adeegyo maalgashi oo loogu talagalay macaamiisha hay'adaha iyo dadka leh awoodda wax iibsi ee sarreeya. Bangiyada maalgashiga ayaa ah shirkado ka caawiya shirkadaha kale inay dadweynaha u maraan bixinta bilaashka ah ee dadweynaha, soo saaraan dammaanadaha deynta oo ay talo ka bixiyaan isku biiritaanka iyo soo iibsiga, oo ay kasbadaan guddiyo dhammaan waxyaalahan. Bangiyada maalgashiga sidoo kale waxay inta badan lacag ka helaan kaydka ganacsiga, dammaanadaha dakhliga go'an, lacagaha, iyo badeecooyinka. Waxay sidoo kale u muuqdaan inay leeyihiin ganacsiyada maareynta hantida waxayna inta badan leeyihiin xilal maalgashi oo badan oo iyaga u gaar ah.
Bangiyada Universal: Bangiga caalamiga ah waa midka leh howlaha bangiyada ganacsiga iyo maalgashiga. Inta badan bangiyada waaweyn ee Mareykanku waa bangiyo caalami ah. In kasta oo bangiyada ganacsigu ay dakhliyada ugu badan ka helaan dakhliga dulsaarka iyo bangiyada maalgashiga ayaa inta badan ku tiirsan dakhliga ujrada, bangiyada caalamiga ah waxay ku raaxaystaan isku dhaf wanaagsan oo labadaba ah.
Sida iska cad kuwan waa qeexitaanno la fududeeyay. Bangiyadu waxay leeyihiin habab kale oo badan oo dakhli lagu abuuri karo. Tusaale ahaan, bangiyada badan waxay bixiyaan sanduuqyo dhigaal oo aamin ah oo ay ka kireystaan macaamiishooda, qaarkoodna waxay lacag ka helaan iskaashi ay la yeeshaan shirkadaha dhinac saddexaad. Si kastaba ha noqotee, qoto dheer, kuwani waa hababka ugu muhiimsan ee bangiyada ay lacagtooda ku helaan.
3 Waxqabadyada Bangiga ee ugu sarreeya ee lagu Raadinayo Radarkaaga sanadka 2020
Boqolaal baan ayaa ka ganacsada is weydaarsiyada waaweyn ee Mareykanka, waxayna ku yimaadaan cabbirro kala duwan, goobo juqraafi ah, iyo ujeeddooyin. In kasta oo ay jiraan xulashooyin waaweyn oo ku jira caalamka la geli karo, haddana halkan waxaa ku yaal saddex kayd oo bangiyadeed oo bilow ah oo bixin kara dib-u-soo-celin weyn sanadaha soo socda.
- Bangiga Ameerika (NYSE: BAC)
- JPMorgan Chase (NYSE: JPM)
- US Bancorp (NYSE: USB)
Qiyaasyo Muhiim u ah Maalgashadayaasha Bangiyada
Haddii aad raadineyso inaad maal gashato kaydka bangiga shaqsiyeed, halkan waxaa ku yaal cabirro laga yaabo inaad rabto inaad ku darto qalabkaaga:
Qiimaha Qiimaha Buugga (P / B): Qiyaasta qiimeynta wanaagsan ee loo adeegsado saamiyada bangiga, qiimaha qiimaha buug-yaraha, ama P / B, waxay muujineysaa inta bangigu ka ganacsanayo qarashka saafiga ah ee hantidaada. Waxaa loo isticmaali karaa iyada oo lagu darayo mitirrada faa'iidada ee hoos ku xusan si loo siiyo fikrad guud oo ku saabsan sida raqiis ama qaali u yihiin keydka bangigu.
Ku Soo Laabashada Sinnaanta (ROE): Midka ugu horreeya labada tallaabo ee faa'iidada guud ee loo adeegsado saamiyada bangiga, ku soo noqoshada sinnaanta waa faa'iidada bangiga ee lagu muujiyey boqolkiiba saamiyada saamileyda. Sare ayaa ka sii fiican; 10% ama ka badan ayaa guud ahaan loo arkaa inay ku filan yihiin.
Ku Soo Laabashada Hantida (ROA): Waa faa iidada bangiga boqolkiiba inta hantida ku jirta miisaaniyaddeeda. Tusaale ahaan, haddii bangi uu macaash ka helo $ 1.000 bilyan sannadka 2020 oo uu haysto $ 100.000 bilyan oo hanti ah, soo celinta hantidiisu waxay noqonaysaa 1%. Maalgashadayaashu guud ahaan waxay rabaan inay arkaan ROA 1% ama ka badan.
Qiyaasta waxtarka: Qiyaasta waxtarka bangiga ayaa ah boqolkiiba oo u sheegaya maalgashadayaasha inta bangigu ku qaatay in uu soo saaro dakhligiisa. Tusaale ahaan, saamiga waxtarka ee 60% waxay ka dhigan tahay in bangigu ku qarash gareeyay $ 60 $ 100kiiba $ dakhliga uu soo saaro. Saamiga waxtarka waxaa lagu helaa iyadoo loo qaybinayo kharashyada aan dulsaarka lahayn (kharashka hawlgalka) dakhliga saafiga ah, ka hooseeyaana waa ka sii fiican yahay.