Kako odkriti dno v naši delniški naložbi

Letošnje leto za naložbe v delnice je bilo morda nerodno, ko vsi trgi strmoglavili in pustili so veliko bolečih denarnic. A bodimo realni. Težko je vedeti, kdaj so cene dosegle najnižjo točko, še težje pa je vedeti, kako ravnati v teh situacijah in ustvariti dobiček. Zato vam danes predstavljamo tri strategije, ki vam bodo pomagale odkriti tržno dno v vaši delniški naložbi, tudi če ne veste točno, kdaj bo prišlo.

Strategija 1: Vstopite na trg postopoma🛒​

Prva strategija temelji na postopnem povečevanju naložb v delnice, ko cene padajo. Na ta način bomo znižali našo povprečno vstopno ceno in povečali svoj dolgoročni dobiček.Obstajajo različni načini za povečanje naše naložbe v delnice, ko cene padajo. Recimo, da želimo skupaj vložiti 500 USD. Če menimo, da je trg blizu dna, bi lahko kupili 300 $ zdaj, 100 $, ko doseže vnaprej določeno nižjo raven, in še 100 $ spodaj. Padec bi verjetno lahko bil še dlje. Začnemo lahko s 100 dolarji in postopoma kupimo med 150 in 250 dolarji vsakič, ko cene dosežejo nižjo raven. Če nimamo trdnega mnenja, bi lahko kupili 100 $ in nato enak znesek na štirih najnižjih cenovnih ravneh.

Seveda bo proces postopnega ustvarjanja večjih pozicij, ko cene padajo, zmanjšal našo povprečno vstopno ceno, vendar je tudi večja verjetnost, da ne bomo v celoti investirani, če pride do dviga. Odločitev o tem, kako uporabiti to strategijo, je torej odvisna od tega, kako se počutite glede tega kompromisa.

Katere so prednosti in slabosti te strategije?🕵️

Ta strategija ima neposreden in mehanski pristop, vsako raven pa lahko enostavno vnaprej definiramo z »buy limit orders«, naročilom za nakup sredstva po določeni ceni ali boljši. Poleg tega nas ne bo samo prisililo, da razvijemo akcijski načrt, ampak ga tudi spoštujemo, kar zmanjša vpliv naših čustev. Poleg tega, če cene še naprej padajo, preden si opomorejo, bomo vstopili po veliko bolj privlačni povprečni ceni, kar bi lahko precej povečalo našo dolgoročno dobičkonosnost (moč mešanja je dolgoročno čarobna).

Glavna pomanjkljivost je, da moramo izbrati, po kakšni ceni bomo kupili in v kakšni količini. In to je občutljivo ravnovesje: če vlagamo premalo prepozno, se lahko odrečemo velikemu delu dobička, če si cene opomorejo prej, kot je bilo pričakovano, če pa vlagamo prezgodaj, bomo ostali izpostavljeni, če cene naložb v delnice padejo veliko bolj. 

Strategija 2: Sledite zagonu cene🎢​

Naslednja strategija temelji na sledenju cenovnemu momentumu delniške naložbe. Uporabimo lahko indikator "izboljšani momentum", ki nam omogoča opazovanje, ali je trenutna cena delniške naložbe višja od tiste izpred štirih, osmih mesecev. in 12 mesecev. Če je odgovor več kot enkrat pritrdilen, lahko rečemo, da cena kaže pozitiven zagon, zaradi česar je idealen čas za naložbo v delnice. Če je odgovor ne, se moramo držati proč ali skrajšati.

Seveda lahko trgujemo z različnimi časovnimi obdobji tako, da jih zmanjšamo ali dodamo več, razširimo ali zmanjšamo (krajše kot je obdobje, bolj bo kazalnik odziven na majhne odboje) ali celo, recimo, kupujemo takoj, ko cena doseže trenutna cena presega svojo zgodovinsko ceno le v enem od obdobij.

Kakšne so prednosti in slabosti?🕵🏻

Kot pri prvi strategiji bo tudi ta izboljšala vaše možnosti za sprejemanje pravih, čeprav težkih odločitev. Nikoli ne veš, kako daleč lahko sežejo trgi, in zanašanje na indikator, ki nam pove, kdaj naj se vrnemo, pomeni, da je veliko bolj verjetno, da bomo večino jeseni zunaj trga, še posebej, če je pomembno .

Glavna pomanjkljivost je, da je ta indikator še posebej izpostavljen lažnim dvigom: ko cene narastejo in sprožijo nakupni signal, preden se obrne in ponovno pade. Poleg tega je Momentum zaostajajoč indikator, kar pomeni, da bo vedno dal signal za nakup, potem ko se cene začnejo okrevati, in nikoli ne bomo vlagali točno na dno.

Strategija 3: Kupite možnosti📋​

Najlažji način, da izkoristite morebitni odboj, je nakup nakupnih opcij. Če se cene okrevajo, lahko ustvarimo velike dobičke. In če cene padejo, je naša izguba omejena na premijo, plačano za opcijo. Seveda se ta premija poveča na podlagi nestanovitnosti, ki bo verjetno največja, če je opcija kupljena, ko cene padajo. Torej, tudi če imamo prav in si cene opomorejo, bo visoka opcijska premija izravnala nekaj naših dobičkov. Na srečo imamo načine, kako omejiti našo izpostavljenost nestanovitnosti in zmanjšati premijo, plačano za opcijo. Prvi je uveljaviti "širjenje klicev«, ki je sestavljen iz nakupa nakupne opcije in prodaje druge po višji »izvršilni ceni«, to je ceni, po kateri ima nekdo pravico do prodaje. Edina težava pri tem je, da s tem, čeprav zmanjšamo stroške, zmanjšamo tudi njegovo prednost. Nakupna opcija, ki smo jo prodali, bo omejila naše dobičke, če cene narastejo nad našo najvišjo izvršilno ceno.

Če želite bolj agresivno izpostavljenost odboju, Razpon razmerja nakupa 1×2 To je res zanimiva možnost. Ponuja nam način, kako izkoristiti močan odboj brez stroškov. Se pravi, če tečaji delniških naložb padejo, ne izgubimo ničesar, če tečaji zelo narastejo, pa imamo veliko koristi. Slaba stran je, da lahko izgubimo nekaj denarja (čeprav gre za omejen znesek), če se cene dvignejo le za majhen odstotek. To pomeni, da je ta operacija primerna le, če menite, da bodo tečaji naložbe v delnice še veliko bolj padli oziroma da se bodo močno odbili.

Kakšne so prednosti in slabosti?🕵🏾​

Glavna prednost opcijskih strategij, ki smo jih analizirali, je, da imamo asimetričen profil. Imeli bomo popolno izpostavljenost navzgor, medtem ko bomo omejili naše izgube v primeru, da se motimo. Seveda je glavna pomanjkljivost ta, da to opcijo plačate na tak ali drugačen način. Lahko z višjo premijo v primeru nakupne opcije, z omejenim povečanjem za bikovski razpon ali z izgubo, če cene nekoliko povečati v primeru razmika razmerja nakupa 1x2. Poleg tega jih ni tako enostavno uporabljati in upravljati, zato so primerni le za bolj izkušene vlagatelje. Na ta način bomo lahko pokrili morebitne izgube, ki jih lahko utrpijo naši portfelji delniških naložb ob padcu trga.