Nikkei 225, ki ga običajno imenujejo Nikkei index, je najbolj priljubljen delniški indeks na japonskem trgu, sestavljen je iz 225 najbolj likvidnih vrednostnih papirjev, uvrščenih na tokijsko borzo. Je eden največjih svetovnih delniških trgov tako po številu družb, ki kotirajo na njegovem delniškem indeksu, kot po njihovi kakovosti. Prav tako je del dobrega dela investicijskih skladov, ki temeljijo na borzi. Biti v vseh primerih ena od referenčnih točk za male in srednje mednarodne vlagatelje.
Če nekoliko pregledamo zgodovino tega pomembnega delniškega indeksa, vidimo, da se je tako imenovani indeks Nikkei rodil leta 1971, izračuna pa ga japonski ekonomsko-poslovni časopis Nihon Keizai Shinbun, iz katerega začetnic izhaja ime Nikkei. Od tam lahko najdete najrazličnejša podjetja in odlične kakovosti, od najbolj inovativnih tehnoloških vrednot do tradicionalnih elektroenergetskih podjetij. V ta indeks japonskih delnic so vključene tako rekoč vsa podjetja. Do te mere, da je najpomembnejši na azijskem območju in da njegov urnik trgovanja postane referenca za delniške trge stare celine. Tako v bikovskih kot medvedjih trendih.
Iz tega kratkega pregleda indeksa japonske borze je treba povedati, da so njegove vrednosti glede na evropski delniški trg nekoliko spremenljive. Z razliko, ki lahko doseže do 5% med najvišjo in najnižjo ceno, zaradi česar je zelo privlačna za dobršen del trgovcev na finančnih trgih. Po drugi strani pa ne smemo pozabiti, da delovanje na tem delniškem trgu vključuje zahtevnejše provizije za zahodne vlagatelje. Ta denarni napor pomeni, da morajo biti naložbe donosne s širšimi maržami. Z provizijami, ki znašajo do 0,6% na vloženi kapital.
Nikkei 225: bočni trend
Trenutno je Nikkei 225 v bočnem trendu, zaradi česar bo prišel ven v eno ali drugo smer zaradi prilagoditev, ki jih je povzročila širitev koronavirusa po vsem svetu. Poleg odbojev, ki jih je morda imel v zadnjih tednih, kar pomeni, da morajo mali in srednji vlagatelji počakati nekaj časa, preden bodo odprli pozicije v tem indeksu azijskih delnic. Na nek način je nekaj podobnega dogajanju z njenim gospodarstvom in že nekaj let stagnira v enem od jasnih primerov, kakšno je biti brez gospodarske rasti. In kjer je Nikkei 225 eden najpomembnejših virov.
Po drugi strani pa ni dvoma, da je Nikkei 225 lahko alternativa za male in srednje vlagatelje ob izčrpavanju zahodnih finančnih trgov. Pod pogojem, da se na tej borzi na drugi strani planeta upošteva določena raven učenja s strani uporabnikov. Ker ni mogoče pozabiti, da se lahko od časa do časa donosne operacije, ki jih bomo izvajali na delniških trgih. Ne glede na raven naložb in zlasti vrednostnih papirjev, v katerih odslej zavzemamo stališča. Ker na koncu gre za izstop iz teh poslov na borzi.
Visoka komponenta tehnologije
Vsekakor je gospodarski sektor, ki ima v Nikkei večjo težo, tehnološki sektor, ki mu sledi sektor potrošnih dobrin. Druga pomembna podjetja, ki sestavljajo Nikkei, so: Yamaha, Toshiba, Suzuki Motor, Sony, Nissan Motor, Pioneer, Bridgestone ali Konica. Je dobra destinacija za uporabnike lastniškega kapitala, ki želijo svoj kapital ali prihranke vložiti v ta razred finančnih sredstev. Z večjo prisotnostjo kot v delnicah Španije, z veliko razliko v ponudbi, ki jo predstavlja ta pomembni indeks mednarodnega borznega trga. Po drugi strani pa je treba tudi poudariti, da je to referenčni vir za vlagatelje, ki imajo več izkušenj s tovrstnimi operacijami v vedno zapletenem denarnem svetu.
Drug vidik, ki ga je treba obravnavati, ko govorimo o Nikkei, je tisti, ki je povezan s prilagodljivostjo vaše naložbe v smislu, da lahko izberete katero koli podjetje. Z zelo široko raznolikostjo, veliko višjo kot pri delnicah naše države, in na spletu kot v ZDA ali Nemčiji, navajamo le nekaj ustreznih primerov. Do te mere, da ni omejitev za naložbe uporabnikov borze. To dejstvo pomeni, da lahko izberete kateri koli sektor in prek zagotovo ustreznih podjetij, ki imajo obseg poslov, ki se v investicijskem sektorju šteje za zelo visok in pomemben. S tega vidika mali in srednji vlagatelji nimajo težav z uporabniki, da se odločijo, katere so najboljše odločitve, ki jih lahko sprejmejo v danem trenutku.
Barometer japonskega gospodarstva
Nobenega vidika ni mogoče dvomiti, da je ta indeks na mednarodnem borznem trgu mogoče šteti za izjemen barometer japonskega gospodarstva. Do te mere, da odraža gospodarstvo te azijske države z veliko resničnostjo. Ker ga v tem trenutku odraža le malo mednarodnih trgov, saj 225 vrednosti ustreza zelo močnim podjetjem z veliko likvidnostjo. Z drugimi besedami, finančni agenti zelo enostavno prilagodijo vstopne in izstopne cene. Iz tega razloga ni presenetljivo, da nekateri od teh vrednostnih papirjev sestavljajo portfelj številnih investicijskih skladov, ki so jih razvile mednarodne družbe za upravljanje. To je torej ena najpomembnejših prednosti, ki jo lahko zaznate že od začetka in za razliko od drugih indeksov na borzi na svetu.
Po drugi strani pa ne gre pozabiti, da ima japonski indeks velik vpliv na ostalo zaradi velike specifične teže na splošno gospodarstvo. Dejstvo, zaradi katerega je zelo zanesljivo natančno poznati dejansko stanje gospodarstva in kako svet naložb drugače ne more biti. V tem smislu je zelo okvirno, čeprav je tako daleč od stališča svoje geografske lege. Samo zaradi dejstva, da je finančni trg odprt, medtem ko vsi spimo in se ne zavedamo njegovega razvoja na vsaki trgovalni seji. Vsekakor je to eden od kvadratov, ki se ga moramo vsak dan zavedati kot sklic na to, kaj moramo ves čas početi. Tako za prodajo kot za nakup delnic na delniških trgih katere koli države na svetu.
Z mehanizmom, ki je enak drugim mednarodnim krajem, saj ne predstavlja nobene razlike in zato ne zahteva drugačnega učenja, kot je finančni trg naše države. Vsaj zato, da bi od zdaj naprej upoštevali kakršne koli operacije, s katerimi bi bil vaš razpoložljivi kapital donosen.
Integrirano v ETF
Nikkei 225 Stock Average je vodilni japonski delniški indeks in barometer japonskega gospodarstva. Ocenjuje uspešnost 225 velikih japonskih podjetij, ki pokrivajo široko paleto panog. Na splošno velja za japonski ekvivalent industrijskega povprečja Dow Jones in vključuje 225 najboljših podjetij, ki kotirajo na tokijski borzi. Čeprav ne morete neposredno vlagati v indeks, lahko izpostavljenost do osnovnih delnic v Nikkei 225 pridobite s pomočjo sklada, s katerim se trguje na borzi (ETF). V tem smislu sta nakup in upravljanje vsake delnice Nikkei 225 draga in nepraktična z velikimi davčnimi posledicami. Posamezni vlagatelji lahko pridobijo izpostavljenost s pomočjo skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), katerih osnovno premoženje je v povezavi z Nikkei 225.
Za razliko od vzajemnih skladov, katerih cene so ob koncu dneva, se z ETF trguje ves dan, zato njihove cene nihajo kot delnice. Tako kot vzajemni skladi tudi ETF ponujajo diverzifikacijo z eno samo naložbo. Imajo nižje stroške kot aktivno upravljani skladi. Različni ETF-ji, ki spremljajo trgovanje Nikkei 225 na tokijski borzi. Vključujejo iShares Nikkei 225 ETF iz japonske Blackrock, Nikkei 225 Exchange Traded Fund (NTETF) iz Nomura Asset Management in Daiwa ETF Nikkei 225 iz Daiwa Asset Management.
Nakup in prodaja naložb
Za trgovanje s temi ETF-ji je treba odpreti račun pri borznoposredniški agenciji, ki jim omogoča nakup in prodajo nenavedenih naložb v ameriških Fidelity Investments in ETrade Financial Corp. (ETFC) so med diskontnimi posredniki, ki ponujajo račune za mednarodno trgovino. Zavedajte se, da ima trgovanje z ETF na vaših lokalnih trgih zaplete. ETF, ki kotirajo na tokijski borzi, so denominirani v jenih. Poleg spremljanja uspešnosti Nikkei 225 morate upoštevati tudi nihanja tečaja med jenom in dolarjem.
Velika Britanija, Francija, Nemčija, Švica, Italija in Singapur ponujajo tudi ETF-je, ki spremljajo Nikkei 225, od katerih so nekateri uvrščeni na tokijsko borzo.
S strogim poslovnim vodenjem
V času nestabilnosti na finančnih trgih se vlagatelji lahko odločijo za donosnost svojega razpoložljivega kapitala. Trenutno najpomembnejši je tisti, ki ga ta trg predstavlja na mednarodnih delniških trgih. S tega vidika je treba poudariti, da so zaradi politične stabilnosti, strogega poslovanja in nizkih cen odličen čas za naložbe na japonski trg. Kljub temu da je Japonsko tretje največje gospodarstvo na svetu po bruto domačem proizvodu, je za številne vlagatelje zamišljeno. Toda neobstoj japonskih delnic vlagateljem odvzame trg, ki lahko zagotovi močan dohodek od dividend in relativno stabilnost.
Nikko Asset Management napoveduje, da se bo Nikkei 225 med letom avgusta in avgustom 16 zvišal za približno 2020% v primerjavi s 5% za S&P 500. John Vail, glavni svetovni strateg Nikko Asset Management, to napovedano uspešnost pripisuje kombinaciji nizkih cen in zagona . Po podatkih Bloomberga je bilo 2019-mesečno razmerje med ceno in zaslužkom v prvem tednu julija XNUMX blizu zgodovinskih najnižjih vrednosti.
Izplačila dividend so se povečala tudi zaradi reform korporativnega upravljanja, ki poudarjajo skrb za delničarje. Na primer, stopnja plačil TOPIX se je od 30. maja 9 s približno 2019% leta 17 po podatkih Bloomberga poskočila na približno 2004%. Zaradi tega so japonske zaloge privlačne, zlasti za vlagatelje, ki želijo ustvarjati dohodek. Kathy Matsui, podpredsednica podjetja Goldman Sachs na Japonskem, je dejala, da se bo poleg privlačnih ocen zaslužek verjetno vrnil tudi z močnejšim jenom zaradi nadaljnje rasti BDP na Japonskem in po vsem svetu. Goldman Sachs napoveduje 6-odstotno rast dobička na delnico za japonski trg v letih 2019 in 2020, četudi ima jen povprečno stopnjo od 105 do 1 dolarja.
Dražljaji rasti
Motor večjega dela te rasti sta bila reforma korporativnega upravljanja in Abenomics. Ko je decembra 2012 Shinzo Abe prevzel mesto japonskega premierja, je predlagal gospodarsko politiko, imenovano Abenomics, ki naj bi spodbudila rast. Abenomics se zanaša na "tri puščice" monetarnega popuščanja, fiskalnih spodbud in strukturnih reform. G. Takeda je dejal, da je gospodarstvo zdaj na točki, ko v ospredje prihajajo strukturne reforme, ker so monetarne popustitve in fiskalne spodbude v zadnjih šestih letih pripomogle k gospodarski rasti.
Eden glavnih stebrov strukturne reforme je bila reforma upravljanja podjetij na Japonskem. Leta 2014 je agencija za finančne storitve (FSA) japonske vlade uvedla nov kodeks poslovnega upravljanja. Kodeks naj bi bil v nasprotju z zaznavanjem, da so institucionalni vlagatelji preveč dobrodošli pri vodenju podjetij.
Leta 2017 so bila izdana nova navodila za izboljšanje razkritja informacij in nadzornih praks. Gospod Vail je povedal, da ti ukrepi dajejo japonskemu trgu strukturno prednost pred konkurenti, saj so le ZDA blizu, ko gre za služenje delničarjem. "To je povzročilo veliko višje stopnje dobička podjetij, veliko višja izplačila delničarjem in na splošno veliko boljši odnos z delničarji," je dejal gospod Vail. »Vedno je bilo nekaj zelo dobrih podjetij, a večina jih je lastnike kapitala obravnavala kot drugorazredne državljane. To se je popolnoma spremenilo, zato niso podjetja prisiljena več pozornosti nameniti delničarjem in institucijam, ki upravljajo denar na Japonskem - delničarji so zdaj veliko bolj proaktivni v načinu glasovanja in interakcije s podjetji ».
Vlagajte na japonski trg
Vlagatelji zunaj Japonske lahko na japonski trg vlagajo na več načinov. Ameriški depozitarni računi (ADR) so vedno možnost za vlagatelje, ki želijo v svoje portfelje dodati nekaj velikih japonskih konglomeratov, vendar institucionalni vlagatelji zaradi diverzifikacije, ki jo ponujajo, praviloma raje vzajemne sklade ali sklade, s katerimi se trguje na borzi.
Po podatkih Refinitiv's Lipper ima v ZDA 52 sedežev vzajemnih skladov in skladov, s katerimi se trguje na borzi. Poleg tega japonski vlagatelji za dostop do lastnega trga uporabljajo tudi tečaje, s katerimi se trguje na borzi, vključno z nekaterimi, ki sledijo indeksu Nikkei 225. Vlagatelji začenjajo biti pozorni na japonski trg zaradi vseh pozitivnih vidikov strukturne reforme, pa tudi zaradi politična stabilnost. Vail je opozoril, da je Japonska veliko bolj stabilna kot ZDA in Kitajska, ki sta trenutno v trgovinski vojni, in Evropska unija, ki je od glasovanja o brexitu leta 2016 pretresena, kljub temu pa japonske zaloge še vedno niso kupljene, trdi, da pušča možnost vlagateljem, ki iščejo stabilnost, dohodek od dividend in izbrane možnosti za rast. Po podatkih Bloomberga je bilo 2019-mesečno razmerje med ceno in zaslužkom v prvem tednu julija XNUMX blizu zgodovinskih najnižjih vrednosti.