Zdi se, da si še nismo uspeli opomoči od velikega padca, v katerega smo potopljeni od začetka letošnjega leta 2022. Bilo je precej težko leto, da bi lahko ustvarjali dobiček z nakupom kriptovalut, saj je geopolitična situacija sploh ni dobro. Vendar to ni opravičilo, saj Defi Ne počivajo. V tem usposabljanju o kriptovalutah bomo videli, kako lahko ustvarimo pasivni dohodek z našimi kriptovalutami na 3 načine.
1. Posojila v kriptovalutah (posojanje)
Prva strategija tega usposabljanja za kriptovalute so posojila za kriptovalute. V angleščini so bolj znani kot posojanje in nam omogočajo, da položimo svoja kripto sredstva na platforme za kripto posojanje, da delujemo kot posojilojemalci v zameno za redno plačilo obresti. Plačila za ta posojila se lahko izvajajo dnevno, tedensko ali mesečno. To je dober način za ustvarjanje pasivnega dohodka v naših kriptosredstvih, ker hkrati tudi drugim ljudem omogočamo dostop do posojil v kriptovalutah za ustvarjanje naložbenih strategij v Defi. Najbolj priljubljene platforme za posojanje kriptovalut so protokoli, kot je npr Aave o Sestavljeni. Najdemo lahko različne vrste kripto posojil:
Primerjava med tradicionalnimi posojili in kripto posojili. Vir: Gemini.
Zajamčena posojila
Najbolj priljubljena so zavarovana posojila. Potrebovali bomo deponirano kriptovaluto, ki bo uporabljena kot zavarovanje za posojilo. Večina platform zahteva prekomerno zavarovanje, kar pomeni, da lahko posojilojemalci dostopajo le do določenega odstotka deponiranega zavarovanja. Običajno je pod 90 % vrednosti posojila. Nižje kot je razmerje med posojilom in vrednostjo (LTV), nižja je obrestna mera. Imeli bomo tudi manjše tveganje, da bomo utrpeli likvidacijo našega posojila.
Pojasnilo razmerja med posojilom in vrednostjo sredstva. Vir: Nexo.
Kreditna linija za kriptovalute
Nekatere platforme namesto tradicionalnega posojila z vnaprej določenim rokom ponujajo kreditno linijo za kriptovalute. To je vrsta zavarovanega posojila, ki uporabnikom omogoča izposojo določenega odstotka položenega zavarovanja, vendar ni določenih pogojev odplačevanja. Uporabnikom pa se zaračunajo samo obresti na dvignjena sredstva.
Nezavarovana posojila
Nezavarovana posojila niso tako priljubljena v izobraževanju o kriptovalutah, vendar delujejo podobno kot osebna posojila. Posojilojemalci morajo za odobritev izpolniti vlogo za posojilo, opraviti preverjanje identitete in opraviti preizkus kreditne sposobnosti. Ta posojila so tista z največjim tveganjem izgube za posojilodajalce, saj ni jamstva za likvidacijo v primeru neplačila.
Primeri nezavarovanih posojil. Vir: Mint-Intuit.
Hitra posojila
Hitra posojila so običajno na voljo na borzah kriptovalut in so takojšnja posojila. To pomeni, da se kriptovalute izposodijo in vrnejo v isti transakciji. Ta posojila so med vsemi najbolj tvegana, običajno se uporabljajo za izkoriščanje priložnosti tržne arbitraže. Jasen primer bi bil nakup kriptovalute po nižji ceni na eni borzi, ki mu sledi takojšnja prodaja po višji ceni na drugi borzi, vse znotraj iste transakcije.
Razlaga delovanja hitrega posojila. Vir: BlockImpulse.
2. Zaklenite naše kriptovalute v bazene Staking
Poglejmo drugo možnost, ki vas bomo naučili na tem usposabljanju o kriptovalutah. Staking je glavni varnostni mehanizem, ki ga uporabljajo verige blokov, ki uporabljajo PoS (Proof of Stake ali Proof of Validation v španščini), kot je npr. Ethereum, Avalanche ali Solana. Z zaklepanjem naših žetonov na verigo blokov pomagamo narediti te verige blokov bolj varne. V zameno dobimo majhen odstotek ustvarjenih novih žetonov in del provizij za potrditev transakcije.
Razlaga delovanja stakinga. Vir: Srednje.
Ta možnost ustvarjanja pasivnega dohodka je možna z žetoni blockchain, kot so ETH, AVAX, SOL ali DOT ali s protokolnimi žetoni, kot so CRV, SUSHI, UNI… Vendar pa protokolni žetoni nimajo funkcije varovanja omrežja. Žetoni protokola Defi zagotavljajo spodbude za imetnike, ki dolgoročno zaklenejo svoje žetone in omogočajo glasovanje pri upravljanju protokola. Dobičkonosnost je odvisna od protokola in se giblje od 5 % na ETH do 13,5 % na Polkadotu. Največja pomanjkljivost, na katero lahko naletimo pri zaklepanju naših žetonov v skladih za vstavljanje, so časi zaklepanja, ki se lahko razlikujejo od enega protokola do drugega. Trenutno je eden najbolj znanih protokolov DeFi za staking Lido. Z zaklepanjem žetonov na njihovi platformi dobimo staked-token (kot je stETH), ki ga lahko uporabimo v drugih aplikacijah DeFi.
Različne verige blokov za vložek Lido. Vir: Lido.
3. Zagotavljanje likvidnosti (LP)
Oglejmo si tretjo in zadnjo možnost ustvarjanja pasivnega dohodka s tem usposabljanjem za kriptovalute. Zagotavljanje likvidnosti je eden najpomembnejših procesov v okolju decentralizirane borze (DEX). Brez likvidnosti DEX-ji in protokoli kripto ekosistema ne bi mogli delovati. Ponudnik likvidnosti, znan tudi kot ustvarjalec trga, je nekdo, ki svoje kriptovalute zagotovi platformi za pomoč pri decentralizaciji. V zameno so nagrajeni s provizijami, ki jih ustvarijo posli na tej platformi, kar se lahko šteje za obliko pasivnega dohodka. Pomembno je omeniti, da so zagotovljena sredstva zaklenjena na platformi, dokler se uporabnik odloči zagotoviti likvidnost.
Kako lahko zagotovimo likvidnost?
Za zagotavljanje likvidnosti se lahko protokol na prvi pogled zdi prava odisejada, a z nekaj preprostimi koraki bomo videli, kako preprost je na koncu:
- Najprej se registrira nov par žetonov, s čimer se ustvari nov trg za ta par žetonov. S tem se ustvari likvidnostni sklad (bolj znan kot likvidnostni sklad) za ta par žetonov, v katerega lahko uporabniki zagotovijo likvidnost.
- Ko ponudnik likvidnosti (LP) zagotovi likvidnost paru, prejme žetone LP, ki predstavljajo količino likvidnosti, ki jo je zagotovil.
- Od tam naprej, ko pride do operacije, povezane z določenim skladom likvidnosti, se uporabniku, ki jo izvede, za operacijo zaračuna provizija v višini 0,3 %. Te provizije so sorazmerno porazdeljene med imetnike žetonov LP, ki so zadevnemu združenju zagotovili likvidnost.
Delovanje likvidnostnih skladov. Vir: Chainlink.
Ena od prednosti, ki nam jo zagotavlja zagotavljanje likvidnosti za protokole, je možnost dviga kriptovalut, ki smo jih prispevali, kadar koli želimo iz likvidnostnih skladov. Po drugi strani pa imajo, kot smo že videli, v bazenih Staking včasih obdobje odklepanja od trenutka, ko zahtevamo odklepanje žetonov. Končno, obstajajo tveganja trajnih izgub (netrajna izguba prevedena v angleščino). To pomeni, da se lahko naš položaj v likvidnostnem bazenu med tržnimi nihanji za trenutek zmanjša, saj stanja vsakega sredstva nihajo. V tem smislu bo izbira bazenov z visoko likvidnostjo zmanjšala tveganje trajnih izgub. Vendar običajno ponujajo nižje donose.
Izračun trajnih izgub glede na nihanje cene. Vir: Finematics.
Zaključki tega usposabljanja o kriptovalutah
Po pregledu tega usposabljanja o kriptovalutah o načinih ustvarjanja pasivnega dohodka si želimo zapomniti, da moramo pozorno spremljati protokole, ki zagotavljajo likvidnost ali blokirajo naše kriptovalute. Eden od glavnih dejavnikov, ki jih je treba upoštevati, je likvidnost skladov, kamor bomo položili svoja sredstva. Visoki donosi se morda zdijo sladki, a tudi nevarni, glede na to, da ti skladi morda nimajo vedno dovolj likvidnosti, da bi nam omogočili likvidacijo naših žetonov. Priporočamo tudi, da ko boste odklenili svoje žetone v skladih za vstavljanje, glede na obdobje odklepanja, ki ga imajo, analizirajte graf, da napoveste pravi čas za odklepanje naših žetonov in izkoristite njihovo odklepanje, ko bodo cenili. Lahko si ogledate stran Nagradne nagrade če želite izvedeti več o ekosistemu blockchain z razpoložljivimi skladi za vložke.