Vzajemni skladi niso finančni produkt, ki preživlja najboljše čase. Če ne, nasprotno in po najnovejših podatkih Združenja institucij za kolektivno naložbo in pokojninskih skladov (Inverco) kažejo, da nadomestila ki urejajo svoje naslove, dosega ravni, ki jih v zadnjih letih še ni bilo. Kjer je postopni izstop teh finančnih sredstev eden od skupnih imenovalcev tega prav posebnega trga.
Ne gre pozabiti, da je v tem letu, ki se bo kmalu izteklo, dobršen del teh investicijskih skladov v položaju, ki bi ga lahko označili za zelo občutljivega. Ob znatnem padcu njegovega vrednotenja in v nekaterih primerih v dvomestni odstotki. Toda ta scenarij je poslabšalo dejstvo, da ne vplivajo le na lastniške sklade, kot bi lahko pomislili že na začetku. Če ne, nasprotno, tudi žrtve s stalnim dohodkom so žrtve ali celo iz tako imenovanih alternativnih modelov.
Številni mali in srednji vlagatelji so zaradi tega zelo zaskrbljeni zaradi svojih naložb, v nekaterih primerih pa jim ni preostalo drugega, kot da zaprite svoja mesta nekaterih teh finančnih sredstev. V nekaterih primerih, da uživate v svojem dobičku (z nakupom, starim pet ali več let), v drugih pa, da ne vplivate več na vaše izgube. Ravno ta zadnji scenarij je za imetnike investicijskih skladov najbolj nevaren in niso imeli boljše rešitve kot zapiranje pozicij za razporeditev likvidnosti drugim finančnim produktom, ki v tem trenutku ustvarjajo večjo varnost.
Investicijski skladi so bili najbolj kaznovani
V negativnem oddelku v tem razredu izdelkov, namenjenih za naložbe, so izdelki iz Nastajajoče mednarodne delnice in evro delnice (brez Španije) kategorije, ki so v zadnjih mesecih leta zabeležile največji upad z negativnimi medletnimi donosi več kot 5%. Prva je tudi kategorija z največjo prilagoditvijo v letu (-8%). Do te mere, da se je število računov udeležencev v nacionalnih investicijskih skladih v zadnjem mesecu zmanjšalo (skoraj 140.000 v primerjavi s prejšnjim mesecem), njegova številka pa je bila zelo blizu deset milijonov udeležencev.
Po drugi strani pa so se v zadnjem mesecu na evropskih delniških trgih pojavili popravki (na primer selektivni indeks španskih delnic, Ibex 35, ki se je glede na konec julija zaprl pri -4,8%, EuroStoxx 50 pa pri -3,8%), medtem ko so glavni delniški indeksi v ZDA nadaljevali z naraščajočim trendom v preteklih mesecih. Čeprav so bili v zadnjih dveh mesecih naloženi popravki za te delniške indekse. Poleg drugih tehničnih vidikov in celo s temeljnega vidika.
Čeprav je nasprotno in ker ima referenčni vir fiksni dohodek, je njegov razvoj na finančnih trgih zelo razočaral tudi male in srednje vlagatelje. Ker res, IRR nemške 10-letne obveznice je v mesecu padel v mesecu na 0,34% z 0,45% konec prejšnjega leta, medtem ko se je donos španske 10-letne obveznice nekoliko povečal na 1,42% s 1,38%. Pri čemer se je premija za tveganje v Španiji do 114 bazičnih točk zaprla za 98, kar je pokazala konec julija.
Pomanjkanje interesa zainteresiranih strani
Vsi ti podatki so odločilno vplivali na pozornost malih in srednjih vlagateljev v tem razredu finančnih produktov. Številni posamezniki so se odločili povrniti svoje deleže v približno ravni, ki jih v zadnjih letih ni bilo. Da bi uvideli to prav posebno situacijo, v kateri so investicijski skladi, je treba pokazati, da bo število sodelujočih računov v investicijskih skladih po vsej verjetnosti blizu 11.000.000 XNUMX XNUMX enot.
Ti podatki v praksi pomenijo, da so nekaj več kot 200.000 računov manj kot najvišja vrednost vseh časov, ki je bila dosežena junija lani. Kot zgodovinsko referenco je treba omeniti, da je v najglobljih letih gospodarske krize med letoma 2007 in 2009 celoten lastniški kapital v kolektivnih naložbenih institucijah padel na 200.000 milijonov evrov. Medtem ko se je sredi letošnjega leta število vlagateljev podvojilo od najnižjih, v zadnjih dveh mesecih pa je upadlo. Do te mere, da dobršen del finančnih analitikov meni, da gre za naložbeni sektor, ki kaže znake izčrpanosti.
Kako se izogniti izgubam v skladih?
Ni prav nenavadno misliti, da so nekateri vlagatelji v tem razredu finančnih produktov v rdečih številkah. Ali bolje razumeti, da je vaša bilanca stanja nekaj izgub do zdaj vloženega kapitala. Soočeni s tem neželenim scenarijem obstaja več strategij, ki jih lahko uporabijo mali in srednji vlagatelji. Prva je neposredna povračila stroškov izognili se nadaljnjim kapitalskim izgubam. Soočanje z novim letom, ki naj bi bilo še naprej zelo zapleteno za finančne trge.
Drug sprožilni sistem, ki ga lahko odslej uvozimo, je sistem, ki ga izpelje nadaljujte kot do zdaj. Z drugimi besedami, srednjeročno in zlasti dolgoročno bivanje v investicijskih skladih. Ni presenetljivo, da gre za naravno stanje investicijskih skladov, kot svetujejo vsi finančni analitiki. Vzajemni sklad ne more biti podoben nakupu in prodaji delnic na borzi, ki lahko trajajo nekaj mesecev. Za ta izdelek, analiziran za dosego pričakovanih donosov, bo treba porabiti vsaj tri ali štiri leta. Ni presenetljivo, da je vaše najbolj donosno obdobje, dokler se denarni prispevki ne izterjajo.
Ocene v naložbenih portfeljih
Tretja strategija vlaganja je sestavljena iz pregled portfelja investicijskih skladov v vsakem določenem časovnem obdobju. Tako kot na primer vsako leto in zdaj je čas, da se tej nalogi popolnoma posvetite, saj je konec leta zagotovo zelo blizu. Temelji na nečem tako preprostem, a hkrati težko izvedljivem, na primer nadomeščanju manj donosnih investicijskih skladov za tiste z večjim potencialom rasti v prihodnjih letih. Tudi kroženje kariere s spremenljivega dohodka na fiksni dohodek ali obratno, odvisno od dejanskega stanja na finančnih trgih.
Po drugi strani pa morate vedeti, da so prenosi v investicijske sklade zelo koristni za vaše osebne interese. Med drugimi razlogi tudi zato ne bo vas stalo niti evra prav tako ne bo nobenih komisij za razvoj tega prav posebnega gibanja. Z edinim pogojem, da to storite v isti banki ali finančni instituciji. Poleg tega gre za operacijo, ki jo lahko izvedete tolikokrat, kot želite, ni omejitev, niti omejitev števila prenosov, ki jih boste odslej izvajali.
Davčne ugodnosti prenosov
Ne pozabite, da prenosi v investicijske sklade zagotavljajo tudi davčne ugodnosti, ki lahko v določenem trenutku ustvarijo več kot eno veselje. Iz razloga, ki ga boste zelo enostavno razumeli, in to je, da vam v naslednjem izkazu poslovnega izida ne bo treba prijaviti ugodnosti. Medtem ko še naprej hranite prihranke v vzajemnih skladih kot vedno. Lahko celo počakate, da se davčne stopnje znižajo, da boste lahko prihranili denar za to operacijo. Seveda ni enako naredi pri 18% kot pri 15%, če navedemo le en primer.
Kot zadnja alternativa izboljšanju izkaza poslovnega izida v vašem osebnem ali družinskem premoženju vedno obstaja možnost, da opustite investicijske sklade in se premaknete k drugim varnejšim bančnim produktom. Kot na primer vezane vloge, zadolžnice podjetij ali celo visoko plačniški računi. Vendar obrestna mera, ki vam jo bodo ponudili ti varčevalni modeli, v tem trenutku ne bo velika. S komercialnimi maržami, ki komaj presegajo 1%. Čeprav boste vsaj imeli zagotovilo, da ne boste izgubili denarja in boste vsako leto dobili fiksni in zajamčeni dohodek.
S to alternativo naložbam seveda ne boste postali milijonar, vendar vam bo vsaj pomagal bolje spati v zelo zapletenih in nestanovitnih scenarijih za vse finančne trge. Kot se zdaj dogaja z velikim številom malih in srednje velikih vlagateljev, ki so se odločili za to možnost. Da bi poskušali rešiti slabo leto tako v lastniških vrednostnih papirjih kot v fiksnem dohodku, kakršno je bilo dejansko poslovno leto 2018, ki se bo kmalu končalo. S komercialnimi maržami, ki komaj presegajo 1%. Čeprav boste vsaj imeli zagotovilo, da ne boste izgubili denarja in boste vsako leto dobili fiksni in zajamčeni dohodek.