Prednosti in slabosti vlaganja v delnice med medvedjim trgom

Ustvariti bogastvo z vlaganjem v delnice, ko trgi naraščajo, je lahek del. Težji del je obdržati to borzno naložbo, ko medvedji trg dvigne svojo grdo glavo. Če želite v teh časih vlagati v delnice, je tukaj nekaj nasvetov o tem, kaj morate storiti s svojimi portfelji.

Ne poskušajte zaslužiti s kratkimi delnicami🎢​

Razen če ste zelo izkušeni ali potrebujete nujno kritje, bi se verjetno morali izogibati zmanjševanju delnic. In če nameravate delnice prodati na kratko, da bi nadomestili izgube, ki ste jih utrpeli v teh mesecih, je vsekakor bolje, da se oprimete za stol in se za vsako ceno izognete padcu na kratko. Zaslužek s kratkimi rokavi je morda največji izziv, s katerim se soočajo tako mali kot profesionalni vlagatelji. To je zato, ker je gibanje cene zelo drugačno na strani navzdol kot na strani navzgor.

Razpršite tveganje pri naših naložbah v delnice🧺​

Na medvedjem trgu ne padejo vsa naša borzna naložbena sredstva. Pravzaprav so obrambna sredstva, kot so obveznice, v preteklosti zagotavljala privlačne donose v okoljih, kjer je bilo vlaganje v lastniški kapital upadlo. Res je, da so lahko nekatera od teh sredstev vprašljiva v trenutnih razmerah, vendar je zelo malo verjetno, da bodo vsa sredstva padla hkrati, vsekakor pa ne za daljše obdobje. Če na primer Federal Reserve dramatično zviša obrestne mere, bonusi Bili bi slabo varovanje pred našo naložbo v delnice. Vendar bi se moralo zlato v tej situaciji dobro obnesti. 

Zagotoviti moramo, da imamo razpršen portfelj v različnih scenarijih tveganja. Ne samo, da bomo ublažili izgube med medvedjim trgom, ampak bomo tudi zmanjšali potrebo po poskusu napovedovanja, kakšno makroekonomsko okolje bo sledilo. 

Ne poskušajte časovno določiti dna naložbe v delnice⏱️​

Lahko prodamo našo naložbo v delnice in počakamo, da nevihta mine. Kako bomo torej vedeli, kdaj se vrniti k naložbam v delnice? To je veliko, veliko lažje reči kot narediti, zato tega ne bi smeli poskusiti. Namesto tega je preprosta, a zmogljiva strategija razporeditev naše naložbe v delnice skozi čas. Nakup rednega zneska v rednih intervalih (znan tudi kot povprečje stroškov v dolarjih) je odličen način za nakup več sredstva, ko so cene nizke, in manj, ko so visoke.

To dejansko zniža našo povprečno vstopno ceno. Ta mehanski pristop ima tudi nekatere druge prednosti. Zagotavlja, da bomo vloženi, ko se trg spet dvigne, zmanjšuje tveganje, da bi dovolili, da nas vodita pohlep in strah, in je tako preprost načrt, da bo odstranil glavni vir skrbi. 

Imeti definirano naložbeno strategijo delnic📝​

Kupi in zadrži je morda najboljši način, da se zaščitiš med medvedjim trgom, toda tisti, ki resnično želijo zaslužiti, se bodo morali preusmeriti s pasivnega dolgoročnega pristopa na aktivni kratkoročni pristop. Aktivni trgovci vedno iščejo svojo naslednjo potezo. Od valutnega para, ki presega svoje temelje, do zagonske strategije, ki je dodeljena najmočnejšim sredstvom. Ti trgovci nenehno poskušajo prepoznati naslednji obrat na trgu, s katerim lahko dobijo. Moramo pa imeti prednost, jasno opredeljen postopek naložbe v delnice in veliko prostega časa za analizo sektorjev naložb v delnice in izvajanje njihovih strategij.

Če ste se pripravljeni poglobiti v bolj taktične pristope, knjiga profesionalnega vlagatelja Brenta Donnellyja Umetnost trgovanja z valutami je knjiga, ki govori o tem, kaj je potrebno za uspeh pri kratkoročnem vlaganju in kaj bo potrebno za vsakogar, ki želi biti bolj taktičen, ne glede na razred sredstev, v katerega vlaga.

Naj vas ne zanese pohlep🤑​

Izjemno težko je vedeti, kje smo v gospodarskem ciklu, ko smo sredi njega, vendar splošen pohlep in strah pred borznim naložbenim trgom običajno dajeta precej dober namig. V pozni fazi bikovskih ciklov in zgodnji fazi medvedjih trgov pohlep ponavadi spodbuja naložbe v delnice. Z drugimi besedami, vlagatelji vlagajo v sredstva z večjim tveganjem (kot so vlaganja v tehnološke delnice, junk obveznice in kriptovalute) in vlagajo v vse bolj zapletene finančne produkte (kot je npr. SPAC). 

V takih časih je bolje igrati bolj obrambno, na primer z bolj razpršenim portfeljem ali večjo dodelitvijo defenzivnim sektorjem, kot je vlaganje v osnovna sredstva za potrošnike ali delnice komunalnih podjetij. Toda po tem, ko cene naložb v delnice močno padejo (v preteklosti 20 % ali več) in so mediji izjemno pesimistični, vlagatelji ponavadi zgrabijo paniko in prodajajo brez razlikovanja. Takrat moramo začeti biti pohlepni, rotirati od obrambnih sektorjev in sredstev k bolj cikličnim in gospodarsko občutljivim.

Naložite v delnice »relativne vrednosti«.🚦

Padec delniškega trga na splošno ne pomeni, da z vlaganjem v delnice ne moremo zaslužiti. Eden od načinov za zaslužek na medvedjih trgih je vlaganje v delnice z »relativno vrednostjo«, pri čemer eno sredstvo podaljšamo in drugo skrajšamo. Ti dolgi in kratki posli veljajo za "absolutne donose", ker niso odvisni od splošne usmeritve trga, temveč od tega, kako eno sredstvo deluje glede na drugo. Na primer, tako naložbe v delnice potrošniških osnovnih sredstev kot v delnice osnovnih potrošniških dobrin upadejo, ko upade širši trg, vendar se naložbe v delnice osnovnih potrošniških dobrin, ki so bolj obrambne, na splošno zmanjšajo manj kot v delnice potrošniških osnovnih sredstev. Zato pri izbiri blaga na dolgo in na kratko po lastni presoji donos temelji na boljši uspešnosti enega sektorja nad drugim, ne pa na splošni usmeritvi trga. 

Ne pozabite narediti naložbenega načrta v delnice🗺️

Če nimamo načrta, kdaj bodo trgi dosegli območje medvedjega trga, mora biti njegova izdelava glavna prednostna naloga. Tudi če ste vlagatelj, ki kupi in zadrži, se vam bo morda zdelo težko storiti ničesar, ko trgi padejo za 70 % in vsi mediji napovedujejo konec svetovnega gospodarstva, kot ga poznamo.

Naš načrt je lahko tako preprost, kot da na zaslon našega računalnika prilepimo listek z napisom »Nikoli, nikoli in pod nobenimi pogoji ne bom prodal«, vendar je to še vedno načrt. In vnaprejšnje razmišljanje o tem, kaj bomo ali ne bomo storili, bi lahko pomenilo razliko med tem, da za vedno uničimo svoje portfelje in jih postavimo v najboljši položaj, da izkoristimo morebitno okrevanje.