Z Bloomberg New Energy Finance (BNEF), bi lahko zeleni prehod v naslednjih treh desetletjih zahteval do 173 bilijonov dolarjev naložb v infrastrukturo in oskrbo z energijo. Ekološki prehod se močno osredotoča na štiri ključne komponente. Te ključne komponente so sončne celice, vetrne turbine, polnilne postaje za električna vozila in litij-ionske baterije. In vse te naložbe v delnice bi lahko ustvarile velike koristi, če vemo, kje se postaviti ...
Vetrne turbine🌬️
Čeprav se v vetrnih turbinah uporabljajo nekateri materiali, kot je plastika, ojačana s steklenimi vlakni, jih je večina izdelanih iz betona, jekla ali obojega. In povpraševanje po teh dveh materialih samo narašča, ko vetrne turbine postajajo višje in večje, nekatere dosegajo višine, podobne višinam nebotičnikov.
Zaradi velikosti teh vetrnih turbin je trg materialov zanje bolj regionalne narave. To pomeni, da bo razvijalec, ki gradi vetrno elektrarno na Kitajskem, verjetno doma uvažal beton in jeklo. Zato je pomembno preučiti napovedi rasti vetrnega trga po regijah, preden preučimo različne proizvajalce jekla in betona.
Ključna sestavina betona je cement, ki se nato zmeša z vodo in drugimi spojinami, kot sta pesek in gramoz. Večino prihaja od največjega svetovnega proizvajalca cementa, Holcim (HOLN), ki ustvari približno 30 % svojih prihodkov iz vsake od treh glavnih regij. Kar zadeva proizvajalce jekla, so najboljša podjetja za naše naložbe v delnice iz Azije, Evrope in Severne Amerike Nippon Steel (5401) ArcelorMittal (MTS) in Nucor (NUE). A opozorilo: vlaganje v delnice proizvajalcev cementa in jekla nas izpostavi vzponom in padcem gradbene industrije na splošno, zato te delnice še zdaleč niso čista naložba v delnice vetrne industrije.
Sončni paneli☀️
Trije glavni materiali, ki se uporabljajo v solarnih panelih, so jeklo (o katerem smo že govorili), aluminij in polisilicij.
Največji svetovni proizvajalci aluminija imajo sedež na Kitajskem (Chalco/601600 y Hongqiao/1378) in Rusija (Rusal/RUAL). Drugi večji proizvajalci so ameriška podjetja Alcoa(AA), Kaiser Aluminij (KALU) in Century Aluminij (CENX), pa tudi Francozi Konstelij (CSTM).
Največji svetovni proizvajalci polisilicija imajo tudi sedež na Kitajskem (ni čudno, da država prevladuje v svetovni solarni industriji). Nekateri veliki so Tongwei (SSE:600438), GCL-Poly Energy (OTC:GCPEF), Daqo Nova energija (NYSE: DQ) in Energija Xinte (HKEX:1799). Zunaj Kitajske je Nemec Wacker Chemie (XETR:WCH) in južnokorejski OIC (KRX:010060). Samo eno stvar moramo imeti v mislih. Razen Daqo Nova energija, nobeno od drugih podjetij ne proizvaja samo polisilicija, kar pomeni, da če vlagamo v delnice v tem sektorju, vlagamo v potencial (in potencialna tveganja) različnih drugih materialov.
Polnilnice za električna vozila🔌
Zaradi vzdržljivosti bakra in odlične električne prevodnosti je baker izbrana kovina za polnilne postaje za električna vozila, ki rastejo sorazmerno s številom električnih vozil v obtoku. Poleg tega električna vozila sama vsebujejo tri do petkrat več bakra kot običajna vozila.
Izpostavljenost bakru je mogoče pridobiti z vlaganjem v delnice podjetij za pridobivanje bakra, kot je npr Freeport-McMoRan (NYSE:FCX), Southern Copper Corporation (NYSE:SCCO) oz Prvi kvantni minerali (TSX:FM). Drug način, da naredimo naše naložbe v delnice bolj raznolike, bi bili ETF-ji, ki sledijo ceni bakra, saj WisdomTree Copper (MIL:CUP) in United States Copper Index Fund (AMEX:CPER) dva najpomembnejša.
Litij-ionske baterije🔋
Litij-ionske baterije poleg bakra in aluminija vsebujejo veliko niklja in (ja, uganili ste😄) litija. Po podatkih BNEF se bodo naložbe sektorja baterij v zaloge litija in niklja do leta 2030 povečale vsaj petkrat.
Približno 75 % svetovne proizvodnje litija obvladuje le pet podjetij, od katerih vsako kotira na borzi, kar nam omogoča, da to izkoristimo za naložbo v delnice. V delnice litija lahko investiramo z Albemarle (NYSE:ALB), SQM (NYSE:SQM), Ganfeng litij (SZSE:002460), Tianqi (SZSE:002466) in Livent (NYSE:LTHM). Po drugi strani pa so praktično vse te vrednote v rokah Global X Lithium & Battery Tech ETF (AMEX:LIT), ki izvaja razpršene lastniške naložbe v delnice, osredotočene na litij in baterije.
Tako kot pri litiju je dobava niklja za baterije koncentrirana, pri čemer sedem podjetij predstavlja več kot 80 % ponudbe.
Teh sedem podjetij kotira na borzi in velja omeniti, da je največje med njimi, rusko Nornickel, ima ambiciozno strategijo povečanja proizvodnje za 17 % do konca desetletja. Vendar obstaja ista past, ki smo jo razkrili v prejšnjih primerih: nobeno podjetje ne proizvaja samo niklja, kar pomeni, da vlagate v potencial (in potencialna tveganja) različnih drugih kovin. Na primer, Nornickel, ki nas kljub temu, kar bi lahko navedlo na domnevo zaradi njegovega imena, je lani dejansko ustvaril samo 20 % svojih prihodkov s svojimi dejavnostmi z nikljem.