Ali je rastoči delniški trg pripravljen na odboj?

Vlaganje v rastoče delnice je v zadnjem času padlo na stran in zdaj trguje z velikim diskontom glede na lastno zgodovino. To nakazuje, da je zdaj morda pravi čas za izvajanje metode."LAHKO vitka«: naložbeni pristop, ki izbere sedem skupnih značilnosti tistih, ki so v preteklosti ustvarile velike donose. Poglejmo sedem lastnosti in, kar je še pomembneje, katere rastoče delnice jih zdaj kažejo.

Katerih je sedem značilnosti?🎰​

1. Trenutni četrtletni dobiček📊​

Vlagati želimo v delnice, ki so v zadnjem četrtletju povečale dobiček za vsaj 25 %. Na splošno velja, da močnejši kot so ti dobički, tem bolje. Pomembna je tudi kakovost rasti dobička. Zato izbirajmo podjetja, ki so tudi povečala prodajo za vsaj 20 % in imajo donosnost kapitala (ROE) vsaj 17 %.

2. Letna rast dobička📈​

Naše naložbe bi morali filtrirati v delnice, ki so v vsakem od zadnjih treh let povečale svoj dobiček za vsaj 25 %. Pogled dlje od zadnjega četrtletja je pomemben, če se želimo izogniti naložbam v podjetja, ki jim je le začasno uspelo povečati svoje dobičke.

3. Nov izdelek = visoka cena 🆕​

Vlaganje v rastoče delnice ponavadi ustvari največje dobičke po lansiranju inovativnega izdelka, na primer Applovega iPhonea. Zato moramo biti pozorni na možne katalizatorje rasti in dobičkonosnosti:

• Ali ima podjetje novo vodstveno ekipo?
• Ali lansirate nov izdelek?
• Vstopate na nov trg?
• Ali cena delnic dosega nove vrhove?

4. Ponudba in povpraševanje💱​

Ko cena delnice podjetja zraste ob nadpovprečnem obsegu, nam to lahko pove, da veliki institucionalni vlagatelji kupujejo njegove delnice. To je dober znak, saj imajo ponavadi pozitiven vpliv in na splošno dolgoročno. Zadnji primer je mogoče videti z delnicami Twitterja, ko je Elon Musk pridobil 9% delnic.

5. Vodja ali zaostanek 🥇​

Naložbe v delnice, ki kažejo najbolj eksplozivno rast cen, so ponavadi vodilne delnice v svojih panožnih skupinah. Za razliko od vrednost vlagateljev Medtem ko kupujejo slabše delnice v nazadujočih panogah, vlagatelji CAN SLIM ponavadi kupujejo najboljše delnice v najboljših panogah. Zanje sta potencial rasti in zanimanje drugih večjih igralcev pomembnejša od vrednotenj.

6. Institucionalno lastništvo 🏛️​

Najboljše delnice bodo imele močno in rastočo podporo institucionalnih vlagateljev. Gledamo torej količino in kakovost sredstev, vloženih v podjetje, in koliko jih imajo. Izključujemo naložbe v delnice, katerih dnevni obseg trgovanja je manjši od 400.000 delnic: njihova cena je lahko preveč občutljiva, ko veliki vlagatelji prodajo svoje delnice.

7. Tržna smer 🚦

Celo najboljše delnice se za resnične donose zanašajo na bikovski trg, zato je pomembno, da kupujete samo takrat, ko je splošni trg pozitiven. Ko je trg usmerjen navzdol ali v korekciji, je na splošno najbolje počakati ob strani, dokler ne dobite potrditve, da se je naraščajoči trend vrnil.

William J. O'Neil, nekdanji borzni posrednik in podjetnik, ki je izumil metodo CAN SLIM, pravi, da ni dovolj samo gledati na te lastnosti. Priporoča tudi posebna pravila nakupa in prodaje. Pravi, da je najboljši čas za nakup takrat, ko delnice prihajajo iz "copa in ročaj«, kot je ta spodaj, ko je porabil čas za konsolidacijo po prejšnjih dobičkih in je pripravljen na naslednjo potezo.

Da bi se odločili, kdaj prodati, O'Neil pravi, da bi morali vedno zmanjšati izgube, če cena pade 8 % pod našo vstopno točko. Ko vlagamo v tvegane in hitro rastoče delnice, moramo zagotoviti, da je ohranitev našega kapitala z zmanjšanjem izgub enako pomembna kot prepoznavanje najhitreje rastočih podjetij.

Katere so prednosti in slabosti strategije? ⚖️​

Strategija je več kot preprosta filozofija vlaganja v delnice: predlaga nekaj posebnih pravil za ugotavljanje, v katere delnice naj vlagamo, ter kdaj kupovati in prodajati. Kot smo že poudarili, nam lahko definiran proces vlaganja v delnice pomaga, da se učimo iz svojih napak in zmanjša verjetnost, da se odločamo na podlagi čustev in ne strategije. In če upoštevamo pravila CAN SLIM, bomo verjetno videli naslednjega velikega zmagovalca, saj skoraj vse najhitreje rastoče delnice kažejo te značilnosti.

Pomanjkljivost pa je, da vsa pravila niso jasno opredeljena. Na primer, O'Neil ne določa, kaj je medvedji trg, koliko delnic bi morali imeti v svojem portfelju ali koliko bi morali vložiti v vsako pozicijo. Poleg tega bi upoštevanje O'Neilovih pravil povzročilo visok promet in s tem transakcijske stroške ter zahtevalo aktivno upravljanje vašega portfelja. Nazadnje, vlaganje v najhitreje rastoča podjetja dobro deluje na bikovskem trgu, ki smo mu bili priča v zadnjem desetletju, vendar ne deluje tako dobro na medvedjih ali omejenih trgih. Zaradi tega so še posebej tvegana stava glede na to, da smo zdaj natanko tu.

V katerem sektorju vlagamo v delnice?😳

Delnice, ki so trenutno najvišje uvrščene glede na sedem značilnosti, so koncentrirane v dveh panogah:

• Energetska podjetja, kot so Energija zemeljskega kamna (TO), Matador Viri (MTDR), Nova energija trdnjave (NFE) in Pioneer naravni vir (PXD) imajo visoko oceno.

Trgi avtor TradingView

• In na področju zdravstvene oskrbe so podjetja všeč Vertex Pharmaceuticals (VRTX), Eli Lilly (LLY) in Regeneron Pharmaceuticals (REGN) vodi skupino.

Svoje delnice lahko investiramo v druge panoge, ne pozabite: prodajalec avtomobilov Autonation (AN), podjetje za recikliranje odpadkov Darling Ingredients (DAR) in proizvajalec električnih žic Encore Wire (WIRE) prav tako ustrezajo temu. Pobliže si oglejte vsa ta podjetja ali poskusite uporabiti metodo CAN SLIM za druge rastoče delnice in morda boste našli kaj, kar vam je všeč.