Taktične operacije so tiste, pri katerih imamo koristi od kratkoročnih in srednjeročnih mnenj. To so lahko makroekonomski pogledi na stvari, kot so inflacija in obrestne mere, ali posebni pogledi na naložbe v delnice, kot je napovedovanje dviga cen v zvezi s sezono dobičkov. Toda izkoriščanje kratkoročnih priložnosti, ki jih vidimo na trgih, očitno zahteva pristop nekoliko drugačne velikosti in danes vas bomo v treh preprostih korakih naučili, kako se postaviti v položaj, da boste učinkovito izkoristili priložnosti za naložbe v delnice in koliko dodeliti vsakemu od njih.
1. Ugotovite, koliko smo pripravljeni izgubiti.🥵
Tu so trije ključni dejavniki: naša stopnja prepričanja, stopnja diverzifikacije naše ideje v primerjavi s preostalim našim portfeljem in obseg taktičnih poslov, ki jih že sklepamo. Bolj ko smo prepričani o operaciji in večje kot so naše diverzifikacijske prednosti, več lahko razumno tvegamo ... Kot splošno pravilo priporočamo, da tvegate najmanj 0,5 % in ne več kot 5 % svojega "aktivnega proračuna" v enojna operacija. Če imate močno tezo o naložbe v delnice blaga, vendar upoštevate omejen diverzifikacijski potencial operacije (ker je dobičkonosnost vlaganja v blago in vlaganja v svetovne delnice odvisna od močnega gospodarskega okrevanja), bi lahko tvegali 3 % v ETF naslednjega primera:
Izberimo, Sklad za sledenje indeksu blaga Invesco DB (NYSE:DBC) trenutno trguje pri 25 USD. Tvegali bomo 3 % proračuna v višini 3.000 $, kar pomeni, da kratkoročno tvegamo 60 $. Morda se ne zdi veliko, vendar ne pozabite, da smo na tej točki še vedno osredotočeni na to, koliko smo pripravljeni izgubiti, namesto na iskanje končnega zneska, ki ga bomo dejansko kupili od ETF.
2. Določite, kdaj bomo prodali, če bo napoved napačna.📉
Cilj tega koraka je najti ceno, ki nam pokaže, da je naša teza napačna. Očitno je to delno odvisno od razloga našega delovanja. Če gre za kratkoročno naložbo v delnice in verjamete, da znate prodati ob pravem času, bi lahko v našem primeru delovalo naročilo za zaustavitev izgube pri 24 USD. Če pa smo po drugi strani pripravljeni delovati na nekoliko daljši časovni okvir, potem bi bilo bolje uporabiti širši stop, na primer pri 23 $. Tako imamo koristi tudi, če se v bližnji prihodnosti zgodi nepričakovan obrat. Ne glede na našo izbiro je pomembno, da izberemo dovolj široko postajo, da sprejme "tržni hrup". Na primer, če naša naložba v delnice ETF znaša 25 USD, je jasno, da v operaciji tvegamo samo 2 USD. Toda realnost je lahko bolj zapletena, saj bi lahko bila izvršilna cena nižja, zlasti v ekstremnih tržnih razmerah. Priporočamo, da dodate majhno varnostno rezervo, da boste imeli vse pod nadzorom.
Stop-loss pri 23 USD pomeni, da tvegamo 2 USD za vsako delnico ETF, ki jo kupimo. Vir: Tradingview
3. korak: S temi parametri določite velikost naše naložbe v delnice.📐
V primeru naše naložbene taktike v delnice smo pripravljeni kratkoročno tvegati 60 USD, naša začetna stopnja izgube pa je 2 USD za vsako delnico, ki jo kupimo. Torej …
...Kakšno težo dajemo naši naložbi?⚖️
Razdelimo oba parametra (60 USD, ki jih tvegamo / 2 USD na delnico) in enakovredno je 30. Pri 25 USD na delnico za naše blago ETF nam to daje skupno izpostavljenost 750 USD, kar je nekoliko manj od polovice našega skupnega naložbenega proračuna. . Zanimivo je, da bi lahko kupili 24 delnic namesto 60 (30/60), če bi uporabili strožjo stopnjo zaustavitve izgube v višini 1 USD. To je treba upoštevati, čeprav bi v obeh primerih tvegali enak skupni znesek (60 USD). Priporočljivo je narediti kompromis med potencialnim dobičkom in verjetnostjo odhoda z izgubo. Z dvakrat tesnejšim stopom bi lahko zaslužili dvakrat več, vendar je tudi tveganje izgube denarja večje.
Kakšna tveganja prinaša ta naložbena strategija delnic?💔
Čeprav je pomembno omeniti, da je to le eden od mnogih načinov za pozicioniranje taktičnih operacij, verjamemo, da obstajajo tri glavne prednosti uporabe te metode: - Prisili nas, da vnaprej določimo, na kateri ravni bomo izstopili iz operacije, ki nam omogoča pomaga omejiti naše morebitne izgube. - Omogoča nam, da se osredotočimo na to, koliko natančno tvegamo vsakič, ko investiramo v delnice. - Prisili nas k razmisleku o naši naložbeni logiki. V kolikšni meri zaupamo vstopni točki? Kdaj nam bo trg dokazal, da se motimo? Ali želimo čim bolj povečati svojo verjetnost zmage ali investirati za večje koristi? Taktično trgovanje ni za vsakogar. Morda je zelo lažje pasivno vlagati v indekse in nekatere posamezne izbire delnic. Toda za tiste, ki želite monetizirati kratkoročna mnenja o naložbah v delnice, pomeni to z resničnim procesom pomemben uspeh za naš dolgoročni pasivni portfelj.